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日前，芯思想攜手芯思想研究院對排名全球前十大的中國六家晶圓代工上市公司臺積電、聯(lián)電、中芯國際、力積電、華虹宏力、世界先進的經(jīng)營情況進行分析（由于穩(wěn)懋是6英寸化合物半導體代工，所以沒有放在一起分析）。
首先恭喜中芯國際，2021年第四季單季營收超過100億元，這是中芯國際的一個里程碑！中芯國際管理層評論說，實體清單的限制給公司發(fā)展帶來限制，但公司迎難而上，精準攻堅克難，取得喜人成績！全年營收超過350億元！
數(shù)據(jù)表明，按約當12英寸等效晶圓計算，2021年單片晶圓平均收入為17676元，較2020年增長了3.46%。六家公司的單片12英寸等效晶圓收入都有所上升，世界先進的增幅最大，接近20%；而臺積電最小，僅略高于3%。
按單片晶圓收入排名，2021年最高的臺積電，超過24000元，達到24325元；然后依次是中芯國際、聯(lián)電、力積電、世界先進、華虹半導體。恭喜中芯國際單片12英寸等效晶圓營收超過10000元，這是中芯國際的又一個里程碑！
下面從季度來分析單片12英寸等效晶圓收入，單純從數(shù)據(jù)來說，中芯國際單片12英寸等效晶圓價格漲幅最高，臺積電最低！
從各公司產(chǎn)能增漲數(shù)據(jù)來看，華虹半導體增幅最大；臺積電、中芯國際、聯(lián)電、世界先進的產(chǎn)能增幅相差不多，聯(lián)電是增幅最小的！實際上產(chǎn)能增長最多的還是臺積電，全球晶圓代工霸主的建廠資本投入也是最大，臺積電增長的產(chǎn)能比某些公司的現(xiàn)有產(chǎn)能都要大！??！
從各公司營收增漲數(shù)據(jù)來看，華虹半導體最大，其次是中芯國際，臺積電增幅最??！實際上，營收增長最大的還是臺積電，其2021年較2020年營收增長525億元，光年度營收增長金額就比其他公司的全年營收還要高！
2021年有關(guān)晶圓代工有兩大熱詞：一是產(chǎn)能，二是漲價。2021年哪家公司漲幅最大？相信各位看官都有自己的判斷！
臺積電
臺積電是全球晶圓代工公司中技術(shù)最先進的。2021年臺積電的先進制程營收再創(chuàng)新高，全年5納米和7納米合計營收占總營收50%，較2020年增長1個百分點；全年28納米及以下工藝的營收75%，較2020年增長3個百分點。2021年臺積電累計出貨超過1400萬片12英寸約當產(chǎn)量。正是由于臺積電的先進制程，特別是12英寸的5納米和7納米制程的晶圓單價相當昂貴，這也是導致臺積電單片約當12英寸等效晶圓價格相對高的主要原因。
憑心而論，先進制程是賺錢，但是投入也非常大，臺積電從2012年至2021年投入的研發(fā)費用超過1700億元（約275億美元），這還不包括資本化的研發(fā)費用，2021年研發(fā)費用約300億，等于聯(lián)電、中芯國際、力積電、華虹半導體、世界先進五家公司的研發(fā)費用總和的約2倍。
我們也注意到，臺積電2021年第四季度的12英寸等效晶圓單片收入較2021年第一季度增長了10%，較2020年第一季度增長了20%。
不計算臺積電的數(shù)據(jù)，按約當12英寸等效晶圓計算，2021年單片晶圓平均收入為9766元，較2020年增長763元，增長約8.5%。
聯(lián)電VS中芯國際
比較一下聯(lián)電和中芯國際。聯(lián)電2021年全年28納米營收占比為20%，40/45納米占比18%，65納米占比19%，合計占比為57%。而中芯國際2021年全年14/28納米占比15%，40/45納米占比15%，55/65納米占比29%，合計占比達59%。
中芯國際在成熟工藝節(jié)點（28-65納米）上的營收占比高于聯(lián)電，再加上中芯國際在14納米FinFET工藝上進行量產(chǎn)，這也是12英寸等效晶圓單價略高于聯(lián)電的原因。
2021年雙方產(chǎn)能增加基本一致，聯(lián)電全年產(chǎn)能增加了12萬片12英寸等效晶圓；中芯國際全年產(chǎn)能增加了15萬片12英寸等效晶圓。
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華虹宏力、力積電、世界先進
華虹宏力、力積電、世界先進的代工工藝都是成熟工藝，以55/65納米以上工藝為主；另外力積電還有一半的營收是來自存儲芯片代工，工藝主要集中在20-70納米級。
力積電得益于存儲芯片代工，世界先進得益于驅(qū)動芯片代工。
華虹半導體的約當12英寸等效晶圓價格上漲8.6%，但價格還是六家公司里面最低的，主要原因還在無錫12英寸工廠，由于無錫工廠擴產(chǎn)較快，為了產(chǎn)能爬坡，以及和客戶建立更密切的合作關(guān)系，相對價格較優(yōu)惠。如果把無錫廠的12英寸換算8英寸等效計算，其單片價格比上海工廠的8英寸價格還略低。但是隨著產(chǎn)能穩(wěn)定，優(yōu)化產(chǎn)品組合后，未來對客戶有更多的選擇，價格一定會逐步提高，效益也將逐步顯現(xiàn)。
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2022年及之后擴產(chǎn)
臺積電南京工廠新增28納米產(chǎn)能將于2022年下半年開出；美國亞利桑那州菲尼克斯市晶圓制造工廠開工建設，將采用5納米制程技術(shù)，規(guī)劃的月產(chǎn)能為20000片晶圓，規(guī)劃2024年開始投產(chǎn)；并宣布在日本建廠；并在與德國談判設廠事宜。同時2021年3納米已經(jīng)風險量產(chǎn)，2022年首波量產(chǎn)產(chǎn)能將被美國客戶瓜分，包括英特爾、蘋果、高通、英特爾、英偉達、超微半導體等廠商。
2021年聯(lián)電受客戶影響，對28納米擴產(chǎn)積極性較高，宣布與8家客戶共同攜手，擴充南科12 吋廠Fab 12A P6廠區(qū)產(chǎn)能，但預估產(chǎn)能要到2023年才能達產(chǎn)。2021年廈門聯(lián)芯的月產(chǎn)能已經(jīng)擴充至27000片，未來計劃擴充至32000片。
中芯國際預計2022年12英寸方面，深圳工廠可望投產(chǎn)；至于北京和上海新廠預估要到2024年才可能投產(chǎn)。期待國產(chǎn)設備的春天會來到！
華虹半導體將持續(xù)擴充無錫12英寸產(chǎn)能，2022年可望接近10萬片。
力積電在2021年擴充FAB 8B廠的產(chǎn)能至4萬片，2022年持續(xù)擴產(chǎn)，F(xiàn)AB 8B廠可望于2022年底達產(chǎn)6萬片。12英寸產(chǎn)能方面，銅鑼新廠有所滯后，最快2022年第三季機器搬入安裝調(diào)試，2023年二季投產(chǎn)。
世界先進還是擴充8英寸產(chǎn)能，計劃2022年將在新收購的FAB 5廠進行設備安裝。未來2年內(nèi)將逐步完成4萬片產(chǎn)能規(guī)劃。
