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恩捷6年獲100噸固態(tài)電解質(zhì)訂單“背后”
開(kāi)年以來(lái)，固態(tài)電池材料領(lǐng)域的合作消息不斷涌現(xiàn)，涵蓋從固態(tài)電解質(zhì)到正負(fù)極材料，再到輔材粘結(jié)劑等多個(gè)環(huán)節(jié)，反映出固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化探索正在加速推進(jìn)。其中，兩則動(dòng)態(tài)值得深入剖析：
首先是恩捷股份的公告，其控股子公司上海恩捷及其關(guān)聯(lián)公司與北京衛(wèi)藍(lán)新能源簽訂了《采購(gòu)框架協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，未來(lái)六年（2025年至2030年），衛(wèi)藍(lán)將向恩捷及其關(guān)聯(lián)公司采購(gòu)大量用于半固態(tài)及全固態(tài)電池的電解質(zhì)隔膜和電解質(zhì)，訂單量分別不少于3億平方米和100噸。這一合作引發(fā)了業(yè)界的廣泛關(guān)注，但也存在部分值得深思的細(xì)節(jié)。
上海恩捷與衛(wèi)藍(lán)新能源的合作并非始于今日，雙方早在2021年便成立了合資公司江蘇三合，該公司已具備2GWh固態(tài)電解質(zhì)涂層膜的生產(chǎn)能力。這表明，雙方在固態(tài)電池領(lǐng)域的合作由來(lái)已久，并已在技術(shù)和生產(chǎn)層面進(jìn)行了初步的探索和積累。
此外，上海恩捷的另一家子公司湖南恩捷也在積極布局固態(tài)電池材料領(lǐng)域，并于2024年在硫化鋰、硫化物電解質(zhì)膜等關(guān)鍵材料上進(jìn)入了小試和送樣階段，進(jìn)一步印證了恩捷在固態(tài)電池領(lǐng)域的全面布局和技術(shù)投入。
不過(guò)，3億平方米的隔膜訂單量看似龐大，但考慮到恩捷2023年財(cái)報(bào)中披露的超90億平方米的隔膜產(chǎn)能，以及8成左右的產(chǎn)能利用率，這部分訂單在其總產(chǎn)能中占比并不高。
與此同時(shí)，結(jié)合衛(wèi)藍(lán)新能源的技術(shù)路線來(lái)看，其核心技術(shù)為原位固化，即主要通過(guò)將聚合物或復(fù)合固態(tài)電解質(zhì)和引發(fā)劑以液體形式注入成型電芯，再進(jìn)行固化。原位固化體系下，電解質(zhì)隔膜仍可作為初期成型與導(dǎo)電載體存在，但其作用可能弱化。
此外，衛(wèi)藍(lán)新能源此前主要通過(guò)其全資子公司浙江藍(lán)珧來(lái)實(shí)現(xiàn)固態(tài)電解質(zhì)漿料的供應(yīng)，且浙江藍(lán)珧現(xiàn)有產(chǎn)能已達(dá)500噸級(jí)別，并正規(guī)劃在2025年擴(kuò)產(chǎn)至1萬(wàn)噸。此背景下，恩捷獲得的100噸固態(tài)電解質(zhì)訂單量顯得較為有限，這或許暗示著該訂單并非針對(duì)衛(wèi)藍(lán)的主流產(chǎn)品線，而可能是用于特定型號(hào)或研發(fā)項(xiàng)目。
從恩捷的角度來(lái)看，與衛(wèi)藍(lán)的合作還是更多出于戰(zhàn)略布局和技術(shù)儲(chǔ)備的考慮，而非短期內(nèi)追求營(yíng)收的大幅增長(zhǎng)。通過(guò)與衛(wèi)藍(lán)的合作，恩捷可以更深入地了解固態(tài)電池的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)需求，并為未來(lái)的業(yè)務(wù)拓展做好準(zhǔn)備。
而從衛(wèi)藍(lán)的角度來(lái)看，與恩捷的合作可能旨在探索多元化的產(chǎn)品布局，或者其部分細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品線的訂單已達(dá)到一定規(guī)模。此外，該合作也可能意味著衛(wèi)藍(lán)正在探索固態(tài)電解質(zhì)在同一電池產(chǎn)品中以更多形式存在的可能性，例如在隔膜或極片表面進(jìn)行涂覆等。雖然訂單量有限，但該合作仍然強(qiáng)化了衛(wèi)藍(lán)在固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，并體現(xiàn)了其開(kāi)放合作的態(tài)度。
其次是湖北聚源動(dòng)力年產(chǎn)15GWh固態(tài)電池包項(xiàng)目正式簽約的信息。該項(xiàng)目總投資35億元，分兩期建設(shè)，一期規(guī)劃年產(chǎn)3GWh固態(tài)電池包，并計(jì)劃在2025年下半年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。二期將擴(kuò)產(chǎn)至15GWh，并配套建設(shè)2萬(wàn)噸固態(tài)電解質(zhì)和5000噸富鋰錳基正極產(chǎn)能。
通過(guò)分析其股東背景可以發(fā)現(xiàn)，湖北聚源動(dòng)力的大股東為廣東創(chuàng)電友（持有40%股權(quán)），而廣東創(chuàng)電友又是廣東聚圣科技的全資子公司。這意味著，聚圣科技通過(guò)控股湖北聚源動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)了從電解質(zhì)材料研發(fā)生產(chǎn)到固態(tài)電池包制造的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，打通了上下游環(huán)節(jié)。
專(zhuān)利信息及聚圣科技的公開(kāi)資料顯示，該公司以聚合物固態(tài)電解質(zhì)和高電壓（＞4.6V）富鋰錳基正極為核心產(chǎn)品和技術(shù)方向，富鋰錳基瞄準(zhǔn)的是高能量密度電池的市場(chǎng)需求；原位固化工藝是其核心技術(shù)之一，在簡(jiǎn)化生產(chǎn)流程、降低固態(tài)電池制造成本上有顯著優(yōu)勢(shì)。2024年，聚圣科技的固態(tài)材料相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)已在中試線上得到充分驗(yàn)證。以上均為該公司向下游拓展的基礎(chǔ)。
該項(xiàng)目的落地，實(shí)際體現(xiàn)了一種新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式：中游材料企業(yè)憑借核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，反向驅(qū)動(dòng)下游電池產(chǎn)能擴(kuò)張，加速自身技術(shù)和產(chǎn)品的商業(yè)化進(jìn)程。
與此同時(shí)，固態(tài)電池材料領(lǐng)域正加速吸引產(chǎn)業(yè)資本的布局和聯(lián)合開(kāi)發(fā)。
廈鎢新能近期與欣旺達(dá)、中創(chuàng)新航等傳統(tǒng)鋰電池企業(yè)，以及擁有強(qiáng)大車(chē)企和鋰電產(chǎn)業(yè)鏈背景的國(guó)聯(lián)研究院（股東陣容囊括了國(guó)內(nèi)八大整車(chē)企業(yè)——廣汽、一汽、上汽、北汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安、華晨、宇通，以及四家鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)——寧德時(shí)代、貝特瑞、東軟瑞馳、天津力神）達(dá)成了固態(tài)電池正極材料的聯(lián)合開(kāi)發(fā)合作，其中與欣旺達(dá)的合作還包括固態(tài)電解質(zhì)。廈鎢新能能夠接連與多家重量級(jí)企業(yè)達(dá)成合作，表明其在相關(guān)材料領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備已達(dá)到相當(dāng)水平。
此外，海辰藥業(yè)聯(lián)合四川賽科動(dòng)力（歐陽(yáng)明高院士工作站孵化的固態(tài)電池企業(yè)）、戎固新材料成立新公司，專(zhuān)注于固態(tài)電池粘結(jié)劑的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化。
粘結(jié)劑在固態(tài)電池干法成型（高環(huán)保、低成本）、提高導(dǎo)電性、改善固固接觸等方面都將起到作用。產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始轉(zhuǎn)向粘結(jié)劑這一“小而美”的輔材集中發(fā)力，產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始針對(duì)這一“小而美”輔材的集中發(fā)力，也從側(cè)面印證了固態(tài)電池開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的持續(xù)加速推進(jìn)。
上述四則新聞傳遞出多重信號(hào)：固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化探索正在加速，產(chǎn)業(yè)鏈上下游都在積極布局，但同時(shí)也需要理性看待其中的進(jìn)展和挑戰(zhàn)。產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同趨勢(shì)與固態(tài)電池技術(shù)路線的多樣性、商業(yè)化進(jìn)程的復(fù)雜性并存。
