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2024年存儲器市場呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢，消費電子終端市場復蘇遲緩，智能手機、筆電等市場需求持續(xù)疲軟；AI應用強勢突圍，帶動HBM、大容量SSD等高性能、企業(yè)級存儲產(chǎn)品市場火爆，需求激增。
國內(nèi)存儲上市公司在2024年上半年普遍得益于存儲器市場量價齊升，獲得了不錯的營收和利潤大幅增長，但從2024下半年開始，部分存儲廠商受到消費電子市場需求不及預期影響，業(yè)績再受波及，表現(xiàn)為凈利潤又轉(zhuǎn)盈為虧。以下是公開的瀾起科技、德明利、佰維存儲、兆易創(chuàng)新、普冉股份、江波龍2024年全年財報預告。
瀾起科技：凈利潤增長超200%
瀾起科技近日發(fā)布的2024年業(yè)績預告顯示，公司業(yè)績創(chuàng)公司歷史新高，預計實現(xiàn)營業(yè)收入約36.39億元，同比增長約59.20%；歸母凈利潤13.78億元至14.38億元，同比增長205.62%至218.93%。
對于2024全年業(yè)績變化原因，瀾起科技表示，一方面，受益于全球服務器及計算機行業(yè)需求逐步回暖，該公司內(nèi)存接口及模組配套芯片需求實現(xiàn)恢復性增長。同時，受益于DDR5下游滲透率提升且子代持續(xù)迭代，其DDR5內(nèi)存接口芯片出貨量超過DDR4內(nèi)存接口芯片，DDR5第二子代內(nèi)存接口芯片出貨量超過第一子代產(chǎn)品。
另一方面，受益于AI產(chǎn)業(yè)趨勢推動，該公司三款高性能運力芯片新產(chǎn)品（PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD芯片）開始規(guī)模出貨，為公司貢獻新的業(yè)績增長點。
值得注意的是，在今年1月22日，瀾起科技宣布推出期最新研發(fā)的PCIe?6.x/CXL?3.xRetimer芯片，并已向客戶成功送樣。據(jù)介紹，該芯片支持16通道，其最高數(shù)據(jù)傳輸速率為64GT/s，相較PCIe 5.0時代提升一倍，并采用瀾起科技研發(fā)的PAM4 SerDes (高速串行接口) IP，支持低傳輸時延及高達43dB的鏈路預算。同時，瀾起科技透露，正進行PCIe 7.0 Retimer芯片的研發(fā)。
德明利：利潤增長15倍
德明利近日發(fā)布的2024年度業(yè)績預告顯示，公司預計實現(xiàn)營業(yè)收入45億元至50億元，同比增長153.39%-181.55%；歸母凈利潤3.4億元至4億元，同比增長1260.08%-1500.1%；扣非凈利潤預計2.94億元至3.54億元，同比增長1868.31%-2270%。
據(jù)悉，德明利的業(yè)績實現(xiàn)顯著增長主要得益于其在存儲芯片設計和封裝測試領域的技術(shù)突破。公告顯示，德明利基本實現(xiàn)以固態(tài)硬盤、嵌入式存儲、內(nèi)存產(chǎn)品、移動存儲等四大系列存儲模組產(chǎn)品上的全品類覆蓋；報告期內(nèi)，公司持續(xù)加大市場拓展力度，部分產(chǎn)品順利完成市場導入并通過客戶驗證，業(yè)務規(guī)模及盈利水平顯著提升。?
2024年，德明利在產(chǎn)品端持續(xù)推動研發(fā)創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品矩陣與產(chǎn)品類型，以滿足下游客戶的多元化數(shù)據(jù)存儲需求。德明利表示，隨著研發(fā)團隊的建設與研發(fā)水平提升，公司于2024年上半年新增立項PCIeSSD、UFS、eMMC三顆主控芯片研發(fā)項目，未來將持續(xù)推動研發(fā)工作，加快向功耗、速度、容量、糾錯等性能要求更高領域的研發(fā)創(chuàng)新。德明利在2024年業(yè)績預告中也披露期研發(fā)費用不斷增加，2024年度約20314.52萬元，上年同期為10801.34萬元。
佰維存儲：營收與凈利潤雙創(chuàng)新高
近日，佰維存儲發(fā)布了2024年業(yè)績預告，公司全年營業(yè)總收入攀升至65-70億元，同比增長81.02%-94.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤達到1.6-2.0億元，同比增長125.63%-132.03%。其中佰維存儲2024年三、四季度的營收、歸母凈利潤、毛利率等關鍵經(jīng)營指標環(huán)比上一季度均有所回落。
據(jù)悉，佰維存儲的業(yè)績增長主要得益于存儲行業(yè)的復蘇，以及公司在智能穿戴、手機、PC等領域的市場拓展。2024年，該公司智能穿戴存儲產(chǎn)品收入約8億元，同比大幅增長，這得益于其ePOP等代表性存儲產(chǎn)品的卓越性能。ePOP作為一種將NAND Flash和LPDDR合二為一的存儲產(chǎn)品，具有低功耗、快響應、輕薄小巧等優(yōu)勢。
佰維存儲在研發(fā)上的持續(xù)投入，特別是在芯片設計、存儲介質(zhì)特性研究、固件開發(fā)等核心技術(shù)領域的突破，使其產(chǎn)品在性能和可靠性上達到行業(yè)領先水平。此外，公司成功進入Meta、Google等國際知名智能穿戴廠商的供應鏈，推動了智能穿戴存儲業(yè)務的顯著增長。
另外，佰維存儲的研發(fā)封測一體化經(jīng)營模式競爭力不斷加強，其子公司泰來科技在存儲器封測及SiP封測領域表現(xiàn)卓越，掌握了16層疊Die、30 - 40μm超薄Die、多芯片異構(gòu)集成等先進工藝量產(chǎn)能力，達到國際一流水平。憑借這些先進工藝，公司推出的超小尺寸eMMC，體積不足傳統(tǒng)eMMC的 1/3，在可穿戴設備市場極具競爭力。
兆易創(chuàng)新：預計營收同比增長50%，凈利潤增長近6倍
近日，兆易創(chuàng)新發(fā)布了其2024年度業(yè)績預告，公司預計實現(xiàn)營業(yè)收入約100億元，同比增長約50%；歸母凈利潤約15億元，同比增長576.43%。兆易創(chuàng)新的業(yè)績增長主要得益于，行業(yè)下游市場需求的回暖以及公司在存儲芯片領域的持續(xù)創(chuàng)新。其中，四季度業(yè)績復蘇受阻，預測營收16.99億元，環(huán)比減少16.75%；預測歸母凈利潤2.58億元，環(huán)比減少18.15%。
公開資料顯示，兆易創(chuàng)新當前的產(chǎn)品主要分為三類，分別為存儲器產(chǎn)品、微控制器產(chǎn)品以及傳感器產(chǎn)品。其存儲產(chǎn)品包括括閃存芯片（NOR Flash、NAND Flash）和動態(tài)隨機存取存儲器 （DRAM）；微控制器主要為基于 ARM Cortex-M 系列、 以及基于 RISC-V 內(nèi)核的 32 位通用 MCU 產(chǎn)品；傳感器業(yè)務（Sensor）包括觸控芯片、指紋識別芯片。
行業(yè)人士表示，當前NOR Flash因為其可執(zhí)行代碼的特性，多用于IoT類產(chǎn)品當中。隨著端側(cè)AI的興起，兆易創(chuàng)新的NOR Flash業(yè)務有望持續(xù)增長。此外，兆易創(chuàng)新GD32系列MCU在國際市場占有一席之地，未來隨著國產(chǎn)化進程加速邁進，有望創(chuàng)造跟高營收。
另外，2024年年末，兆易創(chuàng)新公告收購蘇州賽芯電子科技有限公司70%股權(quán)事宜引起行業(yè)諸多關注。公開資料顯示，賽芯電子的主營業(yè)務是模擬芯片的研發(fā)、設計與銷售，主要產(chǎn)品包括鋰電池保護芯片、電源管理芯片等。對于并購蘇州賽芯的意義，兆易創(chuàng)新在相關文件中坦言，“兆易要做平臺化、多品類的芯片公司，長期希望對標行業(yè)頭部的歐美大廠?！?/p>
普冉股份：業(yè)績穩(wěn)步增長，凈利潤同增約40%
普冉股份近日發(fā)布的2024年年度業(yè)績預告顯示，公司預計實現(xiàn)營業(yè)收入約10.5億元，同比增長約30%；歸母凈利潤約1.2億元，同比增長約40%。
普冉股份的業(yè)績增長主要得益于其在NORFlash和EEPROM市場的持續(xù)拓展。該公司在低功耗、高性能存儲芯片領域的技術(shù)優(yōu)勢，使其能夠更好地滿足物聯(lián)網(wǎng)、智能穿戴等新興市場的需求。隨著市場需求的持續(xù)增長，普冉股份有望在未來實現(xiàn)更大的突破。
產(chǎn)品線方面，目前普冉股份基于“存儲”與“存儲+”并行的戰(zhàn)略，原有存儲產(chǎn)品線持續(xù)完善產(chǎn)品全系列布局及工藝性能領先性，重視中高端工控及車載客戶的拓展機會，以及新增領域的增量機會，為有效拓展市占率奠定產(chǎn)品基礎；“存儲+”產(chǎn)品線下的MCU產(chǎn)品和VCM Driver產(chǎn)品迅速建立品牌知名度，實現(xiàn)了持續(xù)快速的發(fā)展。
江波龍：營收同比增長63%-77.8%
近日，江波龍發(fā)布了2024年度業(yè)績預告，預計2024年營收165億元-180億元，同比增長63%-77.8%；凈利潤4.4億元-5億元，上年同期虧損8.28億元，同比增長152.9%-160.4%；扣非凈利潤預計1.2億元-1.7億元，上年同期虧損8.82億元，同比增長113%-119.3%。
對于業(yè)績情況，江波龍表示，2024年全球存儲價格呈現(xiàn)出前高后低。傳統(tǒng)消費電子終端產(chǎn)品復蘇溫和，AI端側(cè)落地尚無突破性進展，消費級存儲市場承壓逐季明顯?？傮w而言，2024年，波龍在中高端存儲器業(yè)務（如企業(yè)級存儲）、Lexar（雷克沙）品牌業(yè)務以及拓展價值型大客戶等方面取得成效，向綜合型半導體存儲品牌企業(yè)持續(xù)轉(zhuǎn)型。
公開資料顯示，江波龍于2024年12月計劃港股上市，該公司表示目前項目推進順利，預計2025年三季度末四季度初完成。
