壁仞將赴港IPO&港股上市規(guī)則解析！

來源：詩說芯語

前面有說到黑芝麻智能在6月30向港交所提交了上市申請書，聯席保薦人為中金公司和華泰金融控股。如果成功上市，將成為國內自動駕駛芯片第一股，而且黑芝麻智能是2023年3月港交所第18C章規(guī)則正式生效以來，第一家以此規(guī)則正式遞交A-1上市文件的公司。

據有關消息透露，AI芯片公司壁仞科技也將尋求年內在香港IPO，同時計劃在近期提交首次股票發(fā)行申請。

此外，壁仞科技還在與包括廣州的國有基金在內的投資者進行談判，計劃進行一輪獨立融資，預計可籌集約20億元人民幣（約合2.79億美元），而截至目前，壁仞科技已完成數輪融資，總融資額超50億元，是業(yè)內成長勢頭最為迅猛的“獨角獸”企業(yè)。

壁仞科技，我們之前專門有篇文章介紹過（中國"芯"勢力-壁仞），壁仞創(chuàng)立于2019年，團隊由國內外芯片和云計算領域核心專業(yè)人員、研發(fā)人員組成，在GPU、DSA（專用加速器）和計算機體系結構等領域具有深厚的技術積累和獨到的行業(yè)洞見。從發(fā)展路徑上，壁仞科技將首先聚焦云端通用智能計算，逐步在人工智能訓練和推理、圖形渲染等多個領域趕超現有解決方案，實現國產高端通用智能計算芯片的突破。

壁仞科技創(chuàng)始人張文是哈佛大學法學博士學位，曾在聯合國和華爾街工作多年，先后擔任高級律師和華爾街泛美亞市場資深投資人等要職，曾在多宗大型并購案中擔任重要的角色，一共參與總額達176億美元的私募基金收購。

雖然張文不是技術出身，但是他的商業(yè)談判、公司戰(zhàn)略收購，合并和上市等資本運作方面擁有豐富的經驗。不光讓壁仞短短一兩年的時間融資超過47億，另外張文在做AI芯片時，還在2021年11月成立了一家L4自動駕駛公司“云驥智行”。如今，張文身兼壁仞科技與云驥智行兩家公司董事長，在兩個賽道同時創(chuàng)業(yè)。此外壁仞還投資了ARM CPU公司鴻鈞微。

2019年，華為被制裁，國內就掀起半導體創(chuàng)業(yè)熱潮，國家也大力支持先進技術的發(fā)展，尤其是芯片半導體領域。為了預防在關鍵技術上被美國“卡脖子”，國內主要圍繞國產替代進行創(chuàng)業(yè)，一時間以GPU為賽道的公司如壁仞、摩爾線程、沐曦等紛紛涌現，以CPU為賽道的此芯科技、鴻鈞微、遇賢微等也初露鋒芒。

這些公司的目標可能都是IPO，而港交所的上市規(guī)則中18c章的內容，讓這些成立3年左右的公司看到了希望，為擴大香港的上市框架，香港聯合交易所有限公司（“聯交所”）于2022年10月刊發(fā)了有關特?？萍脊旧鲜行乱?guī)的咨詢文件（“咨詢文件”），以吸引具備發(fā)展?jié)摿Φ形礉M足聯交所主板上市規(guī)則的特專科技企業(yè)赴港上市。

有關特專科技行業(yè)的上市機制終于在2023年3月24日推出，并將于2023年3月31日起生效。

黑芝麻成為了第一家以18C規(guī)則IPO的公司，壁仞就是其中一員。

對于特?？萍脊镜目山蛹{領域，范圍包括新一代信息技術、先進硬件及軟件、先進材料、新能源及節(jié)能環(huán)保、及新食品及農業(yè)技術。

即使不在上面五大可接納領域范圍的企業(yè)，若相關企業(yè)能展現 (a)具高增長潛力；(b)能證明其成功營運是靠在其核心業(yè)務采用新科技／或應用業(yè)內相關科學／技術于新業(yè)務模式，亦以此令其有別于服務相似的消費者或最終用戶的傳統市場參與者；及(c)研發(fā)為其貢獻一大部分的預期價值，亦是其主要活動及占去大部分開支，仍有可能會被視為「屬特?？萍夹袠I(yè)可接納領域」

上市規(guī)則18C章最終稿和咨詢稿的主要區(qū)別(圖片來源：金杜研究社)：