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在拿到 9 月的新能源產(chǎn)量和部分上險(xiǎn)數(shù)據(jù)，今年大部分車企已經(jīng)形成共識(shí)，往 C 端和高端化開(kāi)拓，今年 1-8 月高端低端兩頭擠壓，B 端需求比較弱的狀態(tài)可能是新能源汽車健康發(fā)展的常態(tài)，在這種常態(tài)模式下很多問(wèn)題暴露出來(lái)。隨著這一波純電動(dòng)高端化成為一個(gè)大家都要做的賽道，會(huì)有越來(lái)越多的車企去嘗試去拿定價(jià)權(quán)。
01、高端化的競(jìng)爭(zhēng)
我先把 9 月有趣的地方拿出來(lái)看，主要集中在 25-35 萬(wàn)和 35 萬(wàn)車型兩個(gè)角度來(lái)看，如下圖所示，我覺(jué)得還是有幾個(gè)基本的特點(diǎn)，2020 年上半年高端化和 C 端為主的情況主要是基于一線大城市限購(gòu)的放松和富裕家庭在這一輪收入沒(méi)有大的沖擊等條件之上的，事實(shí)上去掉一些 A00 的車輛分布，今年這些車就是賣到了這些地方。在一線城市開(kāi)店的效果立竿見(jiàn)影，這也是新造車聚焦一線城市目前效果比較好的根本原因。
圖 1 8 月上牌占比前幾個(gè)大城市占 30%
1）25-35 萬(wàn)的車型
9 月 Model 3 最主要的生產(chǎn)都是長(zhǎng)里程版本，后續(xù)定價(jià) 24.99 萬(wàn)的車型上了 LFP 以后，對(duì)定價(jià)靠近的車型有很大殺傷力。在這個(gè)里面，小鵬 P7 后驅(qū)版產(chǎn)量為 2891 臺(tái)，漢 BEV 前驅(qū)版本為 3863 臺(tái)，四驅(qū)車型 882 臺(tái)。由于靠的太近，這個(gè)價(jià)格打法對(duì)于附近的車型壓力真的不小。
圖 2 9 月 25-35 萬(wàn)區(qū)間段（X 軸：軸距、Y 軸：價(jià)格）
2）35 萬(wàn)以上的區(qū)段
特斯拉 9 月生產(chǎn)的好大一批都是長(zhǎng)里程版本，蔚來(lái)目前由于自己的服務(wù)體系、能源補(bǔ)給體系（換電）+100kwh 可更換的期貨，目前很開(kāi)心的處理積壓訂單，ES6 3268 臺(tái)，ES8 1623 臺(tái)，這個(gè)區(qū)間段的玩法其實(shí)不是很受特斯拉價(jià)格下降的影響，真正的挑戰(zhàn)在后續(xù) Model Y 在 2021 年左右開(kāi)始上量的時(shí)候才會(huì)有直接的影響。
圖 3 9 月大于 35 萬(wàn)區(qū)間段（X 軸：軸距、Y 軸：價(jià)格）
這種價(jià)格往下降的壓力不僅僅作用在同等價(jià)格區(qū)段的車型上，對(duì)于而在下面的 15-20 萬(wàn)和 20-25 萬(wàn)區(qū)間段，今年的總體產(chǎn)量不是特別容易。也就是說(shuō)，我們可以預(yù)見(jiàn)到 2021 年后續(xù)特斯拉的 Model 3 和 Model Y 的起步價(jià)格會(huì)進(jìn)一步往下，想要與之去匹配，就不能只依靠三電的基本參數(shù)，而是在對(duì)應(yīng)的功能和賣點(diǎn)上去做文章，一路往下的擠壓形勢(shì)很難受。 備注：這兩個(gè)價(jià)格段的標(biāo)記應(yīng)該是補(bǔ)貼前的價(jià)格，具體補(bǔ)貼后實(shí)際兩個(gè)段都會(huì)往下好一段，準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)應(yīng)該是 12-18 和 18-22 萬(wàn)
圖 4 往下的兩個(gè)幾個(gè)段的考慮
Model 3 再 9 月的上險(xiǎn)疲軟（10 月份的降價(jià)也是根據(jù)銷量調(diào)整的），其實(shí)也說(shuō)明大家都在爭(zhēng)很窄的市場(chǎng)，這個(gè)結(jié)果就是各種撞。
圖 5 Model 3 在 9 月的上險(xiǎn)的疲軟
02、產(chǎn)量和上牌數(shù)據(jù)
今年突出的特點(diǎn)是新能源乘用車產(chǎn)量和上牌數(shù)據(jù)的同步性，8 月國(guó)產(chǎn)新能源乘用車上險(xiǎn)數(shù)為 9.2 萬(wàn)輛比 8 月的整體產(chǎn)量少 3400 臺(tái)，預(yù)計(jì) 9 月份在 11-12 萬(wàn)左右，也是牢牢跟著上牌數(shù)據(jù)在走。2020 年 1-8 月，新能源車?yán)塾?jì)上牌為 45.1 萬(wàn)輛，今年的主要特點(diǎn)還是從去年的 B 端市場(chǎng)較大開(kāi)始轉(zhuǎn)向，以上個(gè)月為例出租租賃市場(chǎng)上險(xiǎn)占比 18.5%，個(gè)人用戶占比達(dá) 67.9%，單位和其他用戶占比 13.6%，這個(gè)是之前從來(lái)沒(méi)有的。
圖 6 今年 1-9 月上牌和產(chǎn)量的跟隨情況
新勢(shì)力造車和特斯拉的車型比較情況，能看到現(xiàn)在都是針對(duì)私人中高端的狀態(tài)比較好，而 2017-2019 年國(guó)內(nèi)玩的比較溜的 B 端車型往下走了不少。
圖 7 2020 年 9 月主要新造車企業(yè)的產(chǎn)量
如果我們把私人端 1-8 月上險(xiǎn)，去掉 A00 車型和之前車型做個(gè)比較就很清楚了。
圖 8 2020 年 1-8 月私人端上牌的車型
圖 9 2020 年 1-8 月私人端和 B 端的都能排的車型
當(dāng)然隨著經(jīng)濟(jì)向好，B 端出租車需求和網(wǎng)約車需求總是要逐步釋放的，政策上的引導(dǎo)使得這部分在 2020 年一個(gè)時(shí)間段內(nèi)釋放，這部分是跟著經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)情況來(lái)走的，不過(guò)往長(zhǎng)周期來(lái)看，可能確實(shí)處在一個(gè)從屬地位。
圖 10 和去年對(duì)比的私人端和 B 端市場(chǎng)需求（中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)觀察家 8 月報(bào)告）
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小結(jié)：事實(shí)上仔細(xì)對(duì)比數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，9 月份算是一個(gè)拐點(diǎn)，一方面 A00 級(jí)別持續(xù)放量，一方面 B 端需求復(fù)蘇，讓我們感受到了相對(duì)猛烈的同比增長(zhǎng)，但是對(duì)于往前看的局面來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期生存的差異化資本才是最重要的。這么多企業(yè)做新能源，都要做大做強(qiáng)，總歸是不可能每家都盡如人意的。
