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從發(fā)展電動(dòng)汽車開始，純電動(dòng) A00 級(jí)乘用車這一細(xì)分市場(chǎng)由于門檻比較低，發(fā)展一直很迅猛。在 2019 年的上半年，它在新能源乘用車中的占比繼續(xù)萎縮。6 月 A00 級(jí)純電動(dòng)乘用車銷量為 2.78 萬(wàn)輛，上半年累計(jì)銷量為 12.07 萬(wàn) 輛，同比下降 23%。
批售的占比數(shù)據(jù)
在 2018 年補(bǔ)貼退坡的一個(gè)極端的月份里面，A00 級(jí)別甚至占到了快 80%，此后雖然在年底有反復(fù)，但是總體是一路降低，整體的需求被壓制
交強(qiáng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)
1）2019 年上半年 A00 級(jí)別的分析
今年上半年由于 2018 年的基數(shù)問題，純電大部分都是增長(zhǎng)的，而 A00 級(jí)乘用車的銷量則維持了前幾個(gè)月持續(xù)的同比負(fù)增長(zhǎng)，6 月雖然是同比的正增長(zhǎng)，但 是增速仍低于新能源乘用車全行業(yè)的增速。以整個(gè)主力車型來(lái)看：
奇瑞 eQ 超越了北汽 EC 系列，成為這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的老大
歐拉 R1 這款萌萌的小車，沒有歷史負(fù)擔(dān)的情況下也是比較厲害
而其他幾款之前在 2018 年戰(zhàn)功彪炳的微車，到了 19 年都不溫不火了
如下圖來(lái)看，我們看到了隨著 2016=>2018 年高速增長(zhǎng)之后，到了 2019 年上半年，這個(gè)細(xì)分車的市場(chǎng)需要重新定位。2018 年銷量最多的為北汽 EC 系列、奇瑞小螞蟻、江鈴 E200、眾泰云 E200 等車型。目前市 場(chǎng)正常銷售的 A00 車型主要有奇瑞小螞蟻、
江淮 IEV6、長(zhǎng)城歐拉 R1，北汽把 EC 為主的戰(zhàn)略切換到了 EU 系列為主的出租車和網(wǎng)約車市場(chǎng)。
我們?cè)诨仡櫻a(bǔ)貼和政策指導(dǎo)的歷史的時(shí)候，可以發(fā)現(xiàn)這么一些問題：
政策一開始，是鼓勵(lì)從小車和微車開始做的，只是做著做著，占比過大，近 6 成都是它，所以補(bǔ)貼政策要調(diào)整，從里程、能量密度兩個(gè)選型去卡
補(bǔ)貼政策里面對(duì)續(xù)航里程的增加，其實(shí)并沒有讓事情有實(shí)質(zhì)性改變，只是從小螞蟻?zhàn)兂纱笪浵仯珽C180/220 變成 EC3；而能量密度在電池系統(tǒng)里面的使得這類車型的設(shè)計(jì)在用料更加緊湊了
到了 2019 年，系統(tǒng)性的退坡（之前的退坡更多的還是）才使得源頭上就很難。之前這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)是拿著國(guó)家的補(bǔ)貼錢，把微車去打低速電動(dòng)汽車在三四五線城市去打。
我們也可以這樣理解，這些需求是彈性的，在國(guó)家出錢的基礎(chǔ)上，由車企和這些用戶一起薅羊毛，前者主要構(gòu)建各種分時(shí)租賃的模式，后者通過一些渠道來(lái)替代購(gòu)買代步車
2019 年整體需求的下降，使得整個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的可盈利性開始下行，所以看到在上險(xiǎn)層面的持續(xù)滑坡
2）成本控制
我們可以來(lái)看一下，2017 年 12 月，2018 年 6 月份和 2019 年 6 月份小螞蟻電池的一些分配來(lái)看一下在電池端成本的變化。
2017 年 12 月：18.2kWh(天能),16.7kWh(天能),16.8kWh(奇達(dá))
2018 年 6 月：32.23kWh（CATL），38kWh(捷威)
2018 年 6 月：35.6kWh（國(guó)軒磷酸鐵鋰）、38kWh（捷威動(dòng)力）、36.6kWh（多氟多）
由于里程的需求（300 公里），在目前的電耗下面，需要有 36kWh 左右的帶電量，在成本限制的條件下，需要在電池端進(jìn)行降本。如下所示的，4.5 萬(wàn)的國(guó)補(bǔ)降到 1.8 萬(wàn)的 2.7 萬(wàn)的缺口，即使降 1 毛甚至是 1.5 錢 Wh，這里差距還是很大。
目前來(lái)看，在這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)上，三元的電池想要以這個(gè)降法來(lái)走，還是有困難的，路有兩條
1）在保證拿 1.8 萬(wàn)補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，把里程從 300 公里退回到 250 公里，如下所示，6 月份有不少車從 36kWh 這個(gè)基準(zhǔn)退到了 25kWh，節(jié)約了 11kwh，這筆錢算算近 1 萬(wàn)
2）開發(fā)磷酸鐵鋰或者分多家供應(yīng)商的辦法，每家盡可能讓利，保出貨，這個(gè)在幾個(gè)主力車企來(lái)看是這么來(lái)操作的。
小結(jié)：下半年的新能源汽車市場(chǎng)，我覺得也不用特別悲觀，就是努力走下去，上半年走的比較 high 的，需要 789 三個(gè)月來(lái)消化一下之前的隱形庫(kù)存，調(diào)整下最優(yōu)配電量，明天仔細(xì)談一下在這個(gè)領(lǐng)域的電芯演變情況。
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