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股價(jià)每天刷新高這你受得了嗎？
2月25日，距離外媒報(bào)道FSD推遲進(jìn)入中國(guó)的消息一周，伴隨著特斯拉的OTA公告，F(xiàn)SD入華的一只靴子輕輕落地了。
積攢了數(shù)年的等待，在一天的時(shí)間內(nèi)爆發(fā)。線(xiàn)上，“特斯拉FSD入華”擠入熱搜；線(xiàn)下，帶有國(guó)產(chǎn)版FSD的特斯拉成為一眾粉絲和車(chē)圈狂熱尋覓的對(duì)象。
可惜的是，中國(guó)市場(chǎng)的火熱景象并沒(méi)有傳導(dǎo)到美國(guó)股市。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月25日，特斯拉低開(kāi)低走，盤(pán)中一度跌超10%，截至收盤(pán)特報(bào)價(jià)僅為302.8美元，跌幅達(dá)到8.39%，市值一夜蒸發(fā)892億美元（約合人民幣6469億元），最新市值為9740億美元，總市值跌破1萬(wàn)億美元關(guān)口。
表面來(lái)看，特斯拉股票暴跌是與其1月在歐洲的糟糕表現(xiàn)直接掛鉤。25日早些時(shí)候，歐洲汽車(chē)制造商協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1月特斯拉在歐盟、歐洲自由貿(mào)易聯(lián)盟和英國(guó)市場(chǎng)的新車(chē)注冊(cè)量為9945輛，較去年同期的18161輛大跌45.2%。特斯拉在該地區(qū)新車(chē)注冊(cè)量中的份額從1.8%降至1%。
最為致命的是，特斯拉在歐洲的銷(xiāo)量下滑與其汽車(chē)銷(xiāo)售的市場(chǎng)大環(huán)境并無(wú)關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示，歐盟、歐洲自由貿(mào)易聯(lián)盟和英國(guó)市場(chǎng)1月純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)37.4%至16.6萬(wàn)輛。
區(qū)域短時(shí)間內(nèi)的差勁表現(xiàn)引發(fā)股市如此大的震動(dòng)顯然非同尋常：歐洲銷(xiāo)量下降的切片背后更是特斯拉失意2024的一小塊縮影。根據(jù)年報(bào)，特斯拉在2024年遭遇了凈利潤(rùn)與毛利率下滑的雙重打擊，馬斯克將更多精力放在政治的做法也無(wú)疑加劇著投資人和市場(chǎng)的擔(dān)憂(yōu)。
不只特斯拉，美股七家最大的科技公司最近的市場(chǎng)反饋都稱(chēng)不上積極，美國(guó)銀行策略師Michael Hartnett警告稱(chēng)，隨著歐洲和中國(guó)股市表現(xiàn)優(yōu)于美股，投資者對(duì)標(biāo)普500指數(shù)的進(jìn)一步上漲潛力越來(lái)越懷疑。
而在中國(guó)股票市場(chǎng)，儼然另一番景象，汽車(chē)零部件板塊幾天來(lái)長(zhǎng)線(xiàn)飄紅。
一方面，彼時(shí)恰逢各企業(yè)披露業(yè)績(jī)預(yù)告，受益于去年價(jià)格戰(zhàn)與補(bǔ)貼雙重刺激下的汽車(chē)銷(xiāo)量爬升，汽車(chē)零部件行業(yè)整體向好。
此前有媒體統(tǒng)計(jì)，截至2月24日，A股市場(chǎng)汽車(chē)零部件板塊已有93家公司披露2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中53家預(yù)計(jì)去年凈利潤(rùn)同比預(yù)增、略增、扭虧或減虧，占比約57%。
以客戶(hù)涵蓋比亞迪、賽力斯、小米、奇瑞、特斯拉等車(chē)企的拓普集團(tuán)為例，其預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為28.55億元～31.55億元，同比增加32.73%～46.68%。
為此，拓普集團(tuán)表示，報(bào)告期內(nèi)，客戶(hù)群體不斷擴(kuò)大，客戶(hù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；汽車(chē)電子業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速提升，實(shí)現(xiàn) 906%的大幅增長(zhǎng)；公司閉式空氣懸架系統(tǒng)快速爬坡，報(bào)告期內(nèi)交付24萬(wàn)余套，市占率持續(xù)高速提升。
1月10日披露業(yè)績(jī)預(yù)告后，拓普集團(tuán)股價(jià)一路上揚(yáng)。
另一方面，F(xiàn)SD入華這一動(dòng)作被視為加速智能駕駛技術(shù)普及的信號(hào)。元戎啟行CEO周光、Momenta CEO曹旭東此前在接受《汽車(chē)公社》采訪(fǎng)時(shí)都不約而同地相信FSD會(huì)是一條攪動(dòng)中國(guó)智駕市場(chǎng)的鯰魚(yú)，讓市場(chǎng)更積極地?fù)肀е悄荞{駛系統(tǒng)。
與主機(jī)廠(chǎng)和頭部智駕公司相比，前線(xiàn)的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈無(wú)疑會(huì)更迅速地吃到這波紅利。市場(chǎng)預(yù)期特斯拉的技術(shù)升級(jí)將倒逼國(guó)內(nèi)車(chē)企加快智駕方案的搭載，推動(dòng)相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)如傳感器、芯片、高精度零部件等需求的增長(zhǎng)。
25日當(dāng)天，可交易A股中，股價(jià)上漲的有1537只，占比28.55%，然而，汽車(chē)零部件板塊繼續(xù)上揚(yáng)，上漲超1%，其中，明陽(yáng)科技、博俊科技、蘇軸股份、湘油泵、飛龍股份、北特科技、長(zhǎng)源東谷、華達(dá)科技等收盤(pán)創(chuàng)歷史新高。
26日，汽車(chē)零部件的火熱依舊持續(xù)，汽車(chē)及汽車(chē)零部件板塊震蕩拉升，漲超1.9%。226家上市公司中，178家股價(jià)上漲，領(lǐng)漲的捷眾科技漲幅17.3%，美力科技、明陽(yáng)科技、德邁仕、山子高科、萬(wàn)里揚(yáng)、中馬傳動(dòng)、雪龍集團(tuán)、寧波華翔、三聯(lián)鍛造漲幅10%及以上。
如此來(lái)看，明陽(yáng)科技已經(jīng)連續(xù)兩天收盤(pán)創(chuàng)歷史新高。
長(zhǎng)期來(lái)看，汽車(chē)零部件行業(yè)的發(fā)展前景極為樂(lè)觀(guān)。
中國(guó)民協(xié)新質(zhì)生產(chǎn)力委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)吳高斌此前接受其他媒體采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)的快速發(fā)展將繼續(xù)推動(dòng)零部件企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，電池、電機(jī)、電控等核心零部件的需求會(huì)愈發(fā)旺盛，相關(guān)零部件企業(yè)將迎來(lái)更多的訂單和利潤(rùn)空間。另一方面，隨著國(guó)家政策的支持和汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，零部件企業(yè)有望在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級(jí)等方面取得突破，進(jìn)一步提升業(yè)績(jī)。
反映在股票端，牛市還將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。摩根大通在最新的報(bào)告中表示，雖然很難預(yù)測(cè)目前由AI驅(qū)動(dòng)的這一波中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)股漲勢(shì)可以持續(xù)多久，但堅(jiān)信這不會(huì)只是一個(gè)月的行情。
摩根大通預(yù)期中國(guó)股票未來(lái)10年至15年的每年平均回報(bào)率為7.8%。即使在中國(guó)股票已經(jīng)出現(xiàn)大幅反彈的情況下，摩根大通仍然認(rèn)為中國(guó)股票具備估值吸引力，對(duì)中國(guó)股票的看法為“增持”。
在大環(huán)境利好的背景下，本就受利好消息刺激的汽車(chē)零部件板塊或?qū)⒈l(fā)更為強(qiáng)勁的拉升走勢(shì)。
作者丨momo
責(zé)編丨崔力文
編輯丨嚴(yán)旭霞
