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去年取得了史上最佳業(yè)績(jī)的SK海力士，有望順利完成原定于3月支付的收購(gòu)英特爾NAND閃存業(yè)務(wù)的最終付款。未來(lái)，SK海力士將接管英特爾NAND業(yè)務(wù)相關(guān)IP（知識(shí)產(chǎn)權(quán)）以及大連工廠的運(yùn)營(yíng)人員，屆時(shí)，不僅設(shè)施，而且技術(shù)和人員也將被吸收，這是積極的一面，但考慮到特朗普第二任期內(nèi)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)措施的加強(qiáng)以及艱難的NAND行業(yè)狀況，預(yù)期并不完全是積極的。
據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)1月23日消息，SK海力士于2021年完成首筆70億美元付款，并將于3月支付剩余20億美元（145.756億元人民幣），以收購(gòu)英特爾NAND閃存和SSD（固態(tài)硬盤）業(yè)務(wù)，最終確定合并并收購(gòu)（M&A）。SK海力士相關(guān)人士表示，“此次交易完成后，我們將全權(quán)掌控大連工廠的運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)整體的統(tǒng)一”。
SK海力士通過(guò)收購(gòu)英特爾，一舉克服了其在NAND業(yè)務(wù)方面的弱點(diǎn)。此前，NAND 閃存業(yè)務(wù)一直是 SK 海力士的“痛處”。海力士在 DRAM 領(lǐng)域一直保持第二大地位，僅次于三星電子，但在 NAND 業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍保持第五位。但目前正在鞏固第二大DRAM和第二大NAND企業(yè)的地位，與三星電子一起在存儲(chǔ)器半導(dǎo)體行業(yè)形成明顯的雙雄格局。
業(yè)內(nèi)人士指出，隨著特朗普政府第二任期開(kāi)始對(duì)中國(guó)采取遏制措施，SK海力士收購(gòu)大連工廠的前景也不容樂(lè)觀。人們擔(dān)心，美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普承諾對(duì)中國(guó)征收高額關(guān)稅，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將不可避免地增加。也有預(yù)測(cè)稱，中國(guó)企業(yè)的快速增長(zhǎng)將逐步減少對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體的依賴。
對(duì)于SK海力士收購(gòu)英特爾一事，韓國(guó)半導(dǎo)體工程學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)（韓國(guó)科學(xué)技術(shù)研究院電氣電子工程系教授）劉會(huì)俊表示，“很可能受到特朗普政府‘美國(guó)優(yōu)先’政策的影響， 從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，當(dāng)與中國(guó)的關(guān)系改善時(shí)，這可能是一個(gè)很好的杠桿。”
尤其是專家們對(duì)大連工廠的NAND閃存的增長(zhǎng)潛力持負(fù)面看法。普遍的共識(shí)是，由于AI熱潮后數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)張，NAND閃存的需求將暫時(shí)增加，但有人擔(dān)心中國(guó)業(yè)務(wù)可能會(huì)成為拖累。
在三星電子工作了30多年的嘉泉大學(xué)半導(dǎo)體學(xué)院名譽(yù)教授金永錫表示，“即使SK海力士、三星電子等在中國(guó)生產(chǎn)的NAND閃存在一定程度上在當(dāng)?shù)叵M(fèi)， ，對(duì)美出口不能完全排除。他說(shuō)，“他們會(huì)有自己的判斷，但如果特朗普繼續(xù)限制，引進(jìn)設(shè)備進(jìn)行工藝升級(jí)將不容易?！?/p>
金永錫分析稱，除了特朗普政府引發(fā)的不確定性之外，中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)的增長(zhǎng)也是長(zhǎng)期變量。他說(shuō)，“隨著中國(guó)企業(yè)逐步提高存儲(chǔ)器產(chǎn)能（CAPA），他們將希望減少對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體公司的依賴”。
NAND業(yè)務(wù)的前景也不容樂(lè)觀。有預(yù)測(cè)稱，今年全球各大半導(dǎo)體公司都將開(kāi)始減少NAND閃存的產(chǎn)量。據(jù)市場(chǎng)研究公司TrendForce稱，預(yù)計(jì)今年NAND閃存行業(yè)將面臨需求疲軟和供應(yīng)過(guò)剩的雙重壓力。TrendForce 表示：“作為應(yīng)對(duì)措施，美國(guó)美光、三星電子、SK 海力士、鎧俠、SanDisk 等制造商正在制定減產(chǎn)計(jì)劃”，并補(bǔ)充道：“他們主要通過(guò)降低開(kāi)工率和推遲交貨來(lái)減少產(chǎn)量?！?/p>
由于市場(chǎng)狀況持續(xù)惡化，NAND廠商紛紛打出減產(chǎn)牌。由于國(guó)內(nèi)外不確定性因素增多，智能手機(jī)、筆記本電腦等核心消費(fèi)電子產(chǎn)品的出貨量持續(xù)低迷，即使是相對(duì)強(qiáng)勁的企業(yè)固態(tài)硬盤（SSD）市場(chǎng)，預(yù)計(jì)也會(huì)因 IT 投資放緩而出現(xiàn)增長(zhǎng)放緩。
NAND價(jià)格也持續(xù)下跌。NAND價(jià)格自去年第三季度開(kāi)始就呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，今年上半年需求預(yù)期也不容樂(lè)觀。
中國(guó)存儲(chǔ)器企業(yè)的攻勢(shì)也被視作一個(gè)原因。TrendForce表示，“中國(guó)供應(yīng)商借助國(guó)內(nèi)替代政策，正在積極擴(kuò)大產(chǎn)量”，并補(bǔ)充道，“這正在加劇全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)?！睋?jù) TrendForce 報(bào)道，美光已宣布減少 NAND 產(chǎn)量的計(jì)劃，據(jù)稱鎧俠及其合作伙伴 SanDisk 也在準(zhǔn)備采取類似措施。此外，由于中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及不斷向新技術(shù)轉(zhuǎn)型，三星電子面臨越來(lái)越大的庫(kù)存壓力，SK海力士也需要調(diào)整生產(chǎn)策略。
