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美國升級對華芯片管制，國內(nèi)芯片股反而集體逆勢走強。
12月2日，美國對中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)起新一輪出口管制，不僅進一步加嚴對半導體制造設備、軟件工具、存儲芯片等的對華出口管制，還將136家中國實體增列至出口管制實體清單。
然而，美國的“單邊霸凌”行為并沒有打擊國產(chǎn)芯片信心。12月4日，國內(nèi)芯片股開盤集體走強，多只股票一度漲停。
芯片股的這一輪漲勢，無疑充分凸顯了市場對于國產(chǎn)芯片的集體看好。尤其伴隨著AI應用爆發(fā)，與此同時智能電動汽車以及智能可穿戴設備、智能家居等新興消費電子產(chǎn)品快速發(fā)展，也對芯片提出了旺盛需求，多重因素疊加，目前普遍認為，接下來芯片全產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進程有望進一步加速。
中國芯片自給率，穩(wěn)步提升
對于美國持續(xù)升級的出口管制，國內(nèi)不少芯片產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)其實均已有所準備和應對。
據(jù)蓋世汽車梳理發(fā)現(xiàn)，由于積極布局國產(chǎn)化，推進核心供應鏈國產(chǎn)替代，針對美國最新一輪出口限制，諸如華大九天、拓荊科技、北方華創(chuàng)、南大廣電、華峰測控等多家新被納入“實體清單”的企業(yè)均表示，影響總體可控或沒有實質(zhì)性影響。
這份坦然背后，或許依然會潛藏幾分無奈，但更多的是對國產(chǎn)芯片供應鏈過去幾年不斷完善和壯大的肯定。
據(jù)相關(guān)分析數(shù)據(jù)顯示，2018年之前中國本土芯片自給率約為5%，但到2023年，已經(jīng)提升至25%以上。這其中，雖然仍包含了部分外資芯片廠在國內(nèi)制造的芯片，但總體而言，中國芯片自給率正呈現(xiàn)逐年上漲趨勢，與之對應，中國本土芯片廠商在全球市場的綜合競爭力也在不斷增強。
特別在汽車行業(yè)，得益于新能源汽車和自動駕駛快速發(fā)展，帶動單車搭載的芯片量價齊升，再加上國家政策大力支持，為國產(chǎn)汽車芯片提供了發(fā)展良機，緊抓這一關(guān)鍵窗口期，近年來大批本土玩家相繼涌入車規(guī)芯片賽道，開展自主突圍。發(fā)展到現(xiàn)在，很多企業(yè)均已取得不錯進展。
據(jù)蓋世汽車研究院最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，國產(chǎn)車規(guī)芯片歷經(jīng)過去數(shù)年苦斗，目前產(chǎn)業(yè)端布局已相對完善，尤其是計算芯片和功率半導體，國產(chǎn)化率提升明顯。
例如智能駕駛芯片，目前國內(nèi)龍頭企業(yè)在大部分技術(shù)指標上，已經(jīng)實現(xiàn)與國際大廠對標，而智能座艙芯片，雖然仍處于發(fā)展初期，但與國際巨頭的差距也在逐漸縮小。終端搭載量就是最直接的證明。
據(jù)蓋世汽車研究院配置數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，國內(nèi)智駕市場累計前裝標配域控芯片近400萬顆，其中以華為昇騰610、地平線征程5為代表的國產(chǎn)方案，占比接近18%，相較于前兩年占比提升明顯。
圖片來源：蓋世汽車
具體來看，1-10月，華為昇騰610在智駕域控領(lǐng)域累計標配量為384,107顆，約占9.6%的市場份額，在智駕域控芯片Top10方案中排名第三，在自主陣營中位居榜首。該款芯片目前主要配套車型包括問界系列、智界系列、享界S9，以及阿維塔系列、廣汽埃安旗下昊鉑HT等，其中問界系列在終端市場的持續(xù)熱銷，是推動華為智駕域控芯片市占率穩(wěn)步提升的核心支撐。
地平線征程5累計配套量為215,557顆，對應市占率為5.4%，在Top10中排名第四，主要配套車型為理想L系列。由此也可以看出，對于國產(chǎn)芯片供應商而言，自主突圍除了需要自身產(chǎn)品實力過硬，擁抱一個“對的”大客戶也至關(guān)重要。
在智能座艙域控芯片領(lǐng)域，則以芯擎科技、華為和芯馳科技三家本土供應商表現(xiàn)較為突出。1-10月，這三家企業(yè)在座艙域控領(lǐng)域累計標配量分別為241,451顆、189,601顆、78,458顆，在Top10供應商中依次位居第四、第五和第七，合計占據(jù)10.3%的市場份額。而在2023年底，本土企業(yè)合計市占率尚不足3%，短短一年提升顯著。
另外，在功率半導體方面，目前國內(nèi)在IGBT領(lǐng)域也已基本實現(xiàn)國產(chǎn)替代。比較之下，在控制芯片、模擬芯片、驅(qū)動芯片、存儲芯片、傳感芯片、通信芯片以及安全芯片等領(lǐng)域，國產(chǎn)芯片雖然也在積極突圍，但整體進程相對較慢，目前自主率均不足5%。
比如車載MCU領(lǐng)域，全球市場迄今仍被外資廠商高度壟斷，2023年英飛凌、恩智浦、瑞薩電子等Top5企業(yè)合計占據(jù)大約90%的市場份額。車規(guī)存儲芯片市場同樣如此，由三星、美光、海力士等外資巨頭占據(jù)主導，其中僅三星市場份額就高達45%。以太網(wǎng)芯片市場，博通、美滿、瑞昱、TI、高通、微芯六家外資供應商亦占據(jù)了90%以上的份額。
但另一方面，這恰恰也意味著巨大的國產(chǎn)替代空間。正因為如此，對于美國此次新一輪管控，目前普遍認為這并不會阻礙國產(chǎn)芯片的崛起，反而有望驅(qū)動半導體產(chǎn)業(yè)整體國產(chǎn)化節(jié)奏進一步加快。
根據(jù)工信部和海關(guān)總署最新統(tǒng)計，今年1-10月，國內(nèi)集成電路累計產(chǎn)量達3530億塊，同比增長24.8％；累計出口量為2460億個，同比增長11.3%；集成電路累計出口額為9311.7億元,增長21.4%，整體呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢。按此趨勢預測，最快今年11月中國芯片出口額將突破萬億。
伴隨著中國芯片產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大，據(jù)相關(guān)媒體此前預計，2024年中國芯片自給率有望進一步達到30%-35%。另據(jù)半導體產(chǎn)能研究業(yè)務公司 Knometa Research 此前預測，到2026年，中國大陸的芯片產(chǎn)能有望占據(jù)全球22.3%的份額，超過韓國和中國臺灣躍居全球第一。
自主崛起另一面，美國芯片產(chǎn)業(yè)遭反噬
與中國芯片產(chǎn)業(yè)鏈快速崛起截然不同，過去幾年美國雖然頻頻揮舞制裁大棒，于本土芯片產(chǎn)業(yè)而言，卻是“傷人一千自損八百”。
作為全球化程度最高的產(chǎn)業(yè)之一，芯片產(chǎn)業(yè)鏈的正常運轉(zhuǎn)高度依賴全球分工與合作。據(jù)相關(guān)分析數(shù)據(jù)顯示，從設計、封裝、制造到終端設備，在半導體價值鏈的每個環(huán)節(jié)，平均有來自25個國家的企業(yè)參與直接供應鏈，23個國家的企業(yè)參與支撐工作。正是這種高度的分工協(xié)作，使得產(chǎn)業(yè)鏈上的每個參與方都可以從中獲益。
然而，近年來美國頻繁挑起的芯片戰(zhàn)爭，正在不斷沖擊與破壞著這種平衡，甚至已經(jīng)波及美國芯片產(chǎn)業(yè)自身。
一個確定的趨勢是，美國打著保護本土芯片產(chǎn)業(yè)幌子的“強芯”戰(zhàn)略，已經(jīng)在無形中影響了美國芯片產(chǎn)品的供應穩(wěn)定性和經(jīng)濟性，令越來越多的美國芯片企業(yè)失去中國這一重要的戰(zhàn)略市場。
針對美國最新一輪對華半導體出口管制措施，近日中國汽車工業(yè)協(xié)會、中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會、中國半導體行業(yè)協(xié)會和中國通信企業(yè)協(xié)會就齊發(fā)聲明，呼吁國內(nèi)企業(yè)審慎選擇采購美國芯片。
要知道，通信、PC/計算機以及汽車，正是當前對芯片需求量最大的幾大行業(yè)。據(jù)世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計(WSTS)組織對2023年半導體最終用途的調(diào)查，來自通信、PC/計算機和汽車終端市場的芯片營收份額占比分別為32%、25%和17%，其中車載芯片提升尤為明顯。
而在汽車芯片市場，目前主要參與者包括英飛凌、NXP、瑞薩、日本電裝、德州儀器、意法半導體、安森美、英特爾、高通以及英偉達等，其中后面幾家均為美國企業(yè)。
如果就整體綜合競爭力而言，據(jù)WICA（世界集成電路協(xié)會）最新發(fā)布榜單，排名全球前十的企業(yè)依次為英偉達、臺積電、阿斯麥、三星電子、博通、超微、高通、SK海力士、德州儀器、英特爾，其中美國芯片公司同樣占多數(shù)。
這意味著，如果后續(xù)芯片競爭形勢進一步惡化，對美國芯片大廠們的沖擊必然將隨之擴大。畢竟，得益于龐大的下游產(chǎn)業(yè)集群和需求市場，中國不僅是全球最大的半導體市場，也是增長最快的市場。很多半導體大廠亮眼的財務數(shù)據(jù)背后，都離不開中國市場的支撐。
比如英偉達和英特爾，2023年來自中國市場的銷售額占比分別為17%和27%，高通在最近一個財年近400億美元的營收中，更是有46%的收入來自中國。一旦后續(xù)中美芯片博弈持續(xù)升級，必將沖擊相關(guān)企業(yè)的國內(nèi)業(yè)務。
“我們很大一部分業(yè)務集中在中國，中美貿(mào)易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險?！备咄ň捅硎?。
事實上，這種反噬作用過去兩年已經(jīng)在逐步顯現(xiàn)。以英偉達為例，該公司數(shù)據(jù)中心業(yè)務在中國大陸的收入占比曾長期穩(wěn)定在20%-25%，但如今已顯著下滑，營收占比一度降至個位數(shù)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年美國13家主要的芯片公司在中國市場的銷售額合計達773億美元，較2022財年同比下滑17.5%。
未來一段時間，伴隨著美國限制措施的持續(xù)，預計這種負面影響仍將持續(xù)。據(jù)TrendForce此前預測，目前中國云計算公司使用的高端AI芯片中，約80%來自英偉達，但這一比例在未來5年內(nèi)可能會下降至50%~60%。不僅如此，國內(nèi)不少半導體產(chǎn)業(yè)鏈公司均已明確表示持續(xù)推進核心零部件國產(chǎn)化的決心。
正因為如此，很多芯片公司對這種持續(xù)的產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤行為都表示出擔憂。不久前，英飛凌、意法半導體和恩智浦三家芯片公司就齊齊發(fā)聲，抱怨美國和歐洲要求每個地區(qū)都擁有自己的半導體生產(chǎn)線，這種傾向于區(qū)域內(nèi)自給自足的趨勢正在致使市場分裂，可能導致成本上升和關(guān)稅增加等問題。
尤其當前部分細分領(lǐng)域仍面臨需求乏力，令不少芯片公司業(yè)績承壓，更在無形中打擊了市場對于半導體區(qū)域化的信心。近日，美國模擬芯片巨頭微芯科技就宣布暫停申請與美國《芯片與科學法案》相關(guān)的補貼，成為首家已知停止申請該項補貼的半導體公司。
此前，微芯科技曾于年初與美國商務部初步達成了價值1.62億美元的擴產(chǎn)補貼協(xié)議，然而由于現(xiàn)階段該公司庫存水平很高，并且一直深陷銷量嚴重下滑的泥潭，同時由于未能克服管理困難，微芯科技還開始關(guān)閉工廠，多重因素影響下，該公司決定暫停申請補貼。
值得關(guān)注的是，除了產(chǎn)業(yè)端，美國的“盟友”們似乎也有不一樣的想法。此次美國最新一輪出口管制措施相較于此前網(wǎng)傳版本有所弱化，據(jù)知情人士透露原因之一就是，荷蘭和日本政府不愿合作，美國本土企業(yè)也強烈反對，使得美國政府不得不作出妥協(xié)。在此之前，就曾有消息稱日本政府對美國施壓盟友的做法“感到惱火”，荷蘭亦表現(xiàn)冷淡。
但縱使如此，相信美國既定的“強芯”戰(zhàn)略和阻礙中國獲得先進技術(shù)的目標也不會輕易改變，正如中國堅持發(fā)展自主芯片的決心，亦不會輕易動搖。而鑒于中美兩國在芯片領(lǐng)域所秉持的目標與出發(fā)點存在本質(zhì)差異，最終兩國的半導體產(chǎn)業(yè)大概率也將走向截然不同的方向。
