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作者 |??李水青，編輯?|??心緣
大模型時代的算力淘金者們，誰能經(jīng)得起時間的考驗？
2023年，國內(nèi)AI企業(yè)紛紛患上“算力饑渴癥”。從互聯(lián)網(wǎng)大廠到生成式AI新秀，在推出首款大模型后，算力成為提高產(chǎn)品競爭力的核心資源。
盡管云巨頭相繼推出令人眼饞的大模型訓(xùn)推“全家桶”，但實際可用的算力仍是稀缺資源。百模大戰(zhàn)空前激烈，快速迭代刻不容緩，大模型企業(yè)們必須在格局穩(wěn)定前占領(lǐng)市場的前排。
就在過去半年，百川智能、MiniMax、深言科技，這三家知名的國內(nèi)大模型初創(chuàng)公司，紛紛投向了一家算力新貴的懷抱。
這家算力新貴是英博數(shù)科，成立不滿18個月，身上卻貼滿了標(biāo)簽。它是“彩票大王”鴻博股份的全資子公司，踩著英偉達GPU算力紅利的順風(fēng)，扛起了母公司轉(zhuǎn)型的希望，帶動鴻博股份股價在2023年最高飆漲580%，一掃連跌六年的陰霾；又因為與英偉達的合作關(guān)系引發(fā)種種遐想，曾招致深交所數(shù)份關(guān)注函的“靈魂發(fā)問”。
它拿下了國內(nèi)最大資金規(guī)模的算力服務(wù)協(xié)議：10月，與北京京能簽訂共建超大型智算中心的合同，總金額近10億元；12月，與大模型公司百川智能簽訂近14億元算力大單，同月公布與多模態(tài)大模型公司MiniMax近3億元的合同。
神秘、跨界、炒作、妖股……各種傳言長期聚攏在英博數(shù)科的周遭，但隨著一個個大模型算力訂單公布，質(zhì)疑聲逐漸消散，取而代之的是對其商業(yè)模式的關(guān)注：
從籍籍無名到算力黑馬，從摸著石頭過河到連簽過億訂單，一家沒有算力背景的年輕公司，如何拿到稀缺的英偉達算力資源？又憑什么從云大廠“虎口奪食”，獲得了國內(nèi)頭部大模型創(chuàng)企們的青睞？作為傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型算力租賃的典例之一，鴻博股份和英博數(shù)科代表了怎樣的產(chǎn)業(yè)真相？
近日，智東西獨家對話鴻博股份副總裁、英博數(shù)科CEO周韡韡，揭開十億級大模型算力訂單與算力租賃商業(yè)模式背后的思考。
01.一炮而紅的算力黑馬
傳統(tǒng)大廠跨界做算力，在過去一年已經(jīng)不稀奇。
在國外，美國加密貨幣挖礦商CoreWeave成為年度最火“算力黑馬”之一，憑借轉(zhuǎn)型兜售GPU云服務(wù)，以數(shù)萬塊GPU芯片狂攬數(shù)十億美元的算力大單，全年營收預(yù)估暴漲1567%。
在國內(nèi)，受益于如火如荼開展的“百模大戰(zhàn)”，多個算力概念股被熱潮帶飛，股價連漲一年?！安势贝笸酢兵櫜┕煞荨ⅰ拔毒笸酢鄙徎ń】?、舷外機龍頭恒潤股份、游戲大廠世紀(jì)華通……都踏上了買卡、建智算中心、出租GPU算力的道路。
相關(guān)智算基建布局在2023年下半年集中爆發(fā)。千P級智算中心建設(shè)計劃、數(shù)億到10億元的GPU服務(wù)器采購及算力租賃訂單比比皆是?？駸岬腉PU算力烈焰一路燒到2024開年。僅是在1月3日~4日兩天，錦雞股份、青云科技公布了三筆億級AI算力出租大單，合計超過12億元。
而在一眾算力股中，最搶眼的當(dāng)屬互聯(lián)網(wǎng)彩票龍頭鴻博股份，其全資子公司英博數(shù)科已經(jīng)拿下了幾家大模型公司的算力訂單。
包括百川智能、MiniMax、深言科技在內(nèi)的大模型創(chuàng)企，潞晨科技、無問芯穹等明星大模型中間層技術(shù)服務(wù)商，以及中科朗克等細分垂直行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，都已經(jīng)是英博數(shù)科的客戶。
鴻博股份由尤玉仙、尤麗娟姐妹創(chuàng)辦于1999年，2008年5月憑借彩票印刷業(yè)務(wù)在深交所上市，成為“互聯(lián)網(wǎng)彩票第一股”，上市首日收盤價3.35元/股。鴻博股份的股價在2015年最高漲到30.16元/股，也是在這一年，其主營業(yè)務(wù)受政策影響遭逢重挫，自此開始頻頻探索跨界轉(zhuǎn)型。
這家互聯(lián)網(wǎng)彩票印刷龍頭的轉(zhuǎn)型方向包括大數(shù)據(jù)、5G、RFID智能標(biāo)簽、手游……但幾度跨界都不順利，自2018年起，其印刷業(yè)務(wù)營收連年下降，并處于虧損狀態(tài)。到2022年8月終止跨界收購廣州智能掃地機器人研發(fā)商科語機器人時，鴻博股份的股價已跌至7.92元/股。
當(dāng)外界為它的再度轉(zhuǎn)型失敗而唏噓時，鴻博股份又馬不停蹄地一腳邁進算力賽道。
2022年4月，鴻博科技跟英偉達簽訂采購協(xié)議，非常爽快得買了20臺A100 DGX；6月1日，鴻博股份投資1000萬元設(shè)立英博數(shù)科；2個月后，由英博數(shù)科運營的北京·AI創(chuàng)新賦能中心項目落地，鴻博股份正式進入AI算力租賃業(yè)務(wù)板塊。
這一次，鴻博股份賭贏了。
這個前瞻性的選擇，讓鴻博股份開啟了“算力黑馬”模式的新副本，并在半年后吃上了AIGC算力供需失衡的紅利，股價沖天，身價暴漲。
02.連拿大模型算力大單累計簽約額超18億元
過去大半年，百川智能創(chuàng)始人兼CEO王小川沒少為算力各處奔走。
由前搜狗CEO王小川與前搜狗COO茹立云創(chuàng)辦的百川智能成立于2023年4月，自6月起以幾乎每月一次的速度高頻迭代其模型，已經(jīng)挺進國內(nèi)大模型創(chuàng)企第一梯隊，對算力的需求可謂饑渴。
在8月舉行的百川智能溝通會上，王小川透露稱已有阿里云、騰訊云、火山引擎、浪潮、順豐科技等超過150家合作伙伴使用Baichuan模型，百川智能在同時使用阿里、騰訊的云服務(wù)。
10月，王小川在云棲大會上作為大模型企業(yè)代表，透露了阿里云支撐百川智能完成千卡大模型訓(xùn)練任務(wù)；沒多久，百川智能又為騰訊云背書，聯(lián)合騰訊云向量數(shù)據(jù)庫搭建基于用戶知識庫的智能問答演示系統(tǒng)。而后，阿里、騰訊、小米等這科技巨頭都參與了百川智能的3億美元A1融資。
在接受媒體采訪時，王小川曾談道，大模型行業(yè)訓(xùn)練和推理算力的合計成本占大模型總成本的40%以上。這道出了大模型創(chuàng)企普遍面臨的資源壓力：在首輪排位賽角逐出勝負之前，大模型訓(xùn)練對算力的渴求沒有止境。
就當(dāng)大家還在觀望哪家云巨頭能拿下更多大模型訂單時，12月初，一紙圍繞百川智能的云服務(wù)協(xié)議公告，將業(yè)界的視線聚攏到了一家名不見經(jīng)傳的“小公司”英博數(shù)科身上。
根據(jù)鴻博股份12月5日公布的交易合同內(nèi)容，英博數(shù)科將分別在不晚于2024年1月30日、4月30日前分兩批交付協(xié)議約定的英偉達DGX/HGX H系列智算服務(wù)器，涉及總金額13.82億元。
▲合同公告截圖
同月，AI多模態(tài)大模型公司MiniMax也與英博數(shù)科就GPU算力租用達成簽約，合同總金額接近3億元，包括多款GPU的租賃使用等。
往前看，10月，英博數(shù)科與北京京能簽署了近10億元合同，由北京京能作為主要出資主體，雙方共建超大型智算中心。
在更早的6月份，英博數(shù)科與大模型創(chuàng)企深言科技簽約，將提供不低于1280P的算力。此時英博數(shù)科累計簽約合同額超過2億元，已完成5120P AI算力租用服務(wù)協(xié)議的訂單簽約。
來自國內(nèi)大模型“頂流”創(chuàng)企們的背書，給英博數(shù)科的履約能力、庫中和途中GPU存量保證帶來了真金白銀的認證，也意味著英博數(shù)科已經(jīng)站上了大模型算力造富運動的前鋒。
03.大模型訂單的秘訣：算力為王
為什么是英博數(shù)科？很多人對此感到好奇。
成立不滿17個月、團隊超過50人、背靠幾度轉(zhuǎn)型失敗的“彩票大王”，英博數(shù)科的手里似乎并沒有特別亮眼的王牌。
可就是這樣一家小公司，在激烈的云服務(wù)與算力租賃競爭中，接連拿到頭部大模型創(chuàng)企的訂單，獨享了“潑天的富貴”。鴻博股份副總裁、英博數(shù)科CEO周韡韡給出的答案很簡單：有算力。
2023年，英博數(shù)科先是在2月交付了首個DGX A800算力集群，6月H800陸續(xù)到貨，8月完成1000P由A&H系列智算服務(wù)器組成的AI算力集群部署調(diào)優(yōu)，10月累計交付3000P AI算力，能向客戶交付相當(dāng)規(guī)模的GPU算力資源。
據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計，大模型占據(jù)2023年中國智能算力總需求的58.8%，是最大需求方。
當(dāng)美國政府的一紙限令叫停了英偉達對華高性能GPU芯片的供應(yīng)，當(dāng)云巨頭對外可供訓(xùn)練的算力資源告急，擁有完整DGX交付能力的英博數(shù)科“備胎轉(zhuǎn)正”，順其自然成為大模型企業(yè)的首選。
畢竟在算力生意里，有卡就是王。
據(jù)周韡韡分享，在國內(nèi)，大集群的稀缺性帶來溢價收入，128臺機器的集群，每臺設(shè)備單價會高于同級別客戶使用32臺集群的單價租金。
此前鴻博股份曾在互動平臺披露，截至2023年9月，英博數(shù)科僅對外提供服務(wù)器整機包月一種租賃方式，A系列服務(wù)器刊例價為16萬元/月/臺，H系列服務(wù)器刊例價為29.9萬元/月/臺。
04.從元宇宙到AIGC基建，“彩票大王”跨界AI算力的起點
鴻博股份能夠?qū)崿F(xiàn)跨界轉(zhuǎn)型逆風(fēng)翻盤，離不開促成DGX合作的關(guān)鍵人物周韡韡。
她曾是媒體人，擁有澳大利亞阿德萊德大學(xué)金融學(xué)學(xué)士、悉尼大學(xué)傳播學(xué)碩士、國際政治經(jīng)濟關(guān)系博士學(xué)位，曾任澳視傳媒執(zhí)行董事、澳中文化友好交流協(xié)會秘書長及36氪副總裁。
2014年剛回國時，她一邊學(xué)習(xí)正處于國內(nèi)風(fēng)口的互聯(lián)網(wǎng)+，一邊利用以往累積的財經(jīng)、科技信息做早期階段項目的投后跟進，這其中有互聯(lián)網(wǎng)彩票、游戲、DSP流量平臺等，也有后來知名的商用無人駕駛公司圖森未來，這些項目基本都在5年內(nèi)完成獨立IPO或并購成功退出。
2017年8月，圖森未來宣布完成數(shù)千萬美元B輪融資。當(dāng)英偉達赫然出現(xiàn)在投資方之列，圖森未來的一眾技術(shù)大牛們狂喜。正是從他們口中，周韡韡明確感受到科技從業(yè)者們對英偉達的認可。
命運的齒輪開始轉(zhuǎn)動。大約在三年前，判斷元宇宙必將成為未來生產(chǎn)生活方式后，周韡韡萌生了承接算力基建的念頭。她相信現(xiàn)有進程與真正的元宇宙之間還差一個通用人工智能（AGI），而AGI必然會開啟一波新的基建潮。
在她看來，這個基建具有強剛需、高粘性、少SKU的特點，值得一干，而英偉達幾乎是提供算力硬件的最佳選擇。
從2021年底開始，周韡韡帶著團隊進行智算行業(yè)調(diào)研，并集海內(nèi)外多方力量、資源、團隊為算力儲備努力，目標(biāo)就是打造北京智算中心樣板，然后在全國推廣復(fù)制。
一直到2022年8月，鴻博股份等多方共同發(fā)起北京·AI創(chuàng)新賦能中心，由英博數(shù)科作為唯一指定運營主體，推進算力出租、云資源采購一站式服務(wù)、AI教育培訓(xùn)、產(chǎn)業(yè)實驗室等主要業(yè)務(wù)。
此時生成式AI方興未艾，AI文生圖應(yīng)用現(xiàn)象級走紅，但“大模型”概念尚未出圈。在英博數(shù)科成立3個月后，AI領(lǐng)域的里程碑產(chǎn)品ChatGPT才驚世出場，在整個科技行業(yè)掀起一股堪稱改朝換代的創(chuàng)新狂瀾。周韡韡的關(guān)注重心也隨之轉(zhuǎn)向通往元宇宙的中間工具——AIGC（AI內(nèi)容生成）。
2023年，AI行業(yè)迎來了新燃點。大模型與AIGC熱潮，將英偉達推上萬億美元市值的王座，也給許多亟待轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)企業(yè)們送來了前所未有的機遇：大量的英偉達GPU設(shè)備采購協(xié)議鋪天蓋地，“AI算力”幾乎成了提振股民熱情的永動機。
但困難也接踵而至。產(chǎn)品漲價、競對降價、設(shè)備禁售……一道道難關(guān)開始擺在英博數(shù)科的眼前。
05.提前囤夠14個月算力儲備，與客戶協(xié)作調(diào)優(yōu)大模型訓(xùn)練
從啟動開始，英博數(shù)科就在摸著石頭過河，走一條前方無從參考的路。
2023年2月，智算中心一期所有設(shè)備及配套軟件全部到貨，共有100P算力的DGX標(biāo)準(zhǔn)單元SuperPOD集群開始組網(wǎng)調(diào)優(yōu)。此時周韡韡發(fā)現(xiàn)，能租得起、用得上龐大DGX算力的客戶，只有大模型企業(yè)。
在英博數(shù)科成立初期，周韡韡跟王小川就AI發(fā)展前景和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求進行討論。在王小川的建議下，英博數(shù)科在第一階段確立了“專業(yè)多模態(tài)大模型AI算力服務(wù)平臺”的定位，并將核心任務(wù)鎖定在一件事上——買貨。
針對大模型訓(xùn)練需求，一期智算中心的DGX系列服務(wù)器由原計劃的40G版本升級為80G版本。當(dāng)其它企業(yè)還在觀望時，英博數(shù)科2月向原廠商完成了遠超現(xiàn)階段業(yè)務(wù)需求的算力設(shè)備訂單鎖定，隨后其第一批設(shè)備趕上了美國對華芯片限令，團隊立即將計劃提速，在6月30日前完成了未來14個月的算力需求訂單儲備。
基于這些先手，當(dāng)10月美國調(diào)整對華貿(mào)易政策致使許多高性能AI算力芯片貿(mào)易受阻時，英博數(shù)科正面回復(fù)：美對華芯片貿(mào)易政策對已經(jīng)交付和系統(tǒng)內(nèi)已存在的訂單交付沒有影響。
到貨只是第一步，英博數(shù)科接下來要應(yīng)對的挑戰(zhàn)，是如何通過集群優(yōu)化和軟硬協(xié)同調(diào)優(yōu)，真正支撐起大模型訓(xùn)練的高效運轉(zhuǎn)。
周韡韡記得，從第一個由20臺DGX服務(wù)器（160張GPU）組成的100P算力集群開始，客戶與英博數(shù)科一手一腳共同搭建并調(diào)試出超越原廠標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)的訓(xùn)練效率，用高性價比的國產(chǎn)通訊設(shè)備跑出了與昂貴進口設(shè)備基本持平的效果。
百川智能在4月成立之初就跟英博數(shù)科簽署了未來12個月的英偉達GPU算力租賃服務(wù)合同，是英博數(shù)科智算中心測試期的合作伙伴和顧問，也是其智算中心5月正式運營后的第一個簽約付費客戶，英博數(shù)科由此開始產(chǎn)生營收。
在英博數(shù)科技術(shù)團隊尚處于組建的階段，百川智能的技術(shù)骨干為英博數(shù)科智算平臺提供了從短期服務(wù)定位到長期發(fā)展目標(biāo)、集群優(yōu)化、極限峰值壓力測試等一系列的溝通建議，以及對智算集群極限壓力測試所使用的大模型。
由此積累的集群優(yōu)化與模型發(fā)展相結(jié)合的調(diào)優(yōu)加速能力，也成為了英博數(shù)科構(gòu)建差異化競爭力、加速獲客的優(yōu)勢所在。
從6月底開始，H800服務(wù)器批量到貨并進行了首輪單機對比測試。英博數(shù)科團隊公開了大語言模型實際測試數(shù)據(jù)，希望能夠幫助客戶結(jié)合自身發(fā)展階段做出更具性價比的參考。
但算力租賃賽道已經(jīng)相當(dāng)擁擠，也沒有什么高技術(shù)壁壘，美國對華限令不見松動，憑借硬件設(shè)備儲備的優(yōu)勢來營生終歸不是長久之計。英博數(shù)科開始提出新的定位：AGI全棧服務(wù)商。
06.跟英偉達學(xué)生態(tài)，轉(zhuǎn)型做中國版App Store+Hugging Face
在英博數(shù)科第一個算力集群交付的時候，周韡韡曾被問過一個尖銳的問題：“如果有一天，英博數(shù)科失去了設(shè)備原廠支持，甚至失去了硬件優(yōu)勢，之后該怎么生存？”
她很清楚，鴻博股份是傳統(tǒng)企業(yè)出身，做技術(shù)研發(fā)拼不過互聯(lián)網(wǎng)大廠，所以英博數(shù)科要做“窄、小、深、沉”的事：窄，是大廠不稀罕做的細分領(lǐng)域；小，是一個小團隊能夠把它跑起來；深，是行業(yè)隱形護城河要深；沉，是足夠下沉，行業(yè)覆蓋的足夠廣，必須是個未來5-10年有發(fā)展空間的朝陽產(chǎn)業(yè)。
以算力出租服務(wù)為例，看似生意邏輯簡單，怎么以便宜的價格拿貨、怎么找到客戶……這些隱形護城河其實很高。
但單一的算力出租業(yè)務(wù)不是長久的生存法則。周韡韡意識到，大模型、AI應(yīng)用接入幾乎所有產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)加速是必然的，隨著對高端算力需求的規(guī)模持續(xù)增長，這個賽道需要一個能夠解決從基建到商業(yè)化落地問題的一站式服務(wù)平臺。
因此，英博數(shù)科將自身定位升級為：AGI全棧服務(wù)商，要形成中國版的App Store（應(yīng)用商店）+Hugging Face（開源開發(fā)者和模型社區(qū)）。
建生態(tài)，是周韡韡跟英偉達學(xué)到的重要一課。大模型企業(yè)基本上都會用Hugging Face、GitHub去研究和發(fā)現(xiàn)問題，周韡韡認為，將這些人匯聚到一起，會自然而然形成一個交流社區(qū)，這是英博數(shù)科向全生態(tài)鏈過渡的中間階段。
英博數(shù)科研發(fā)的GPU云管平臺搏博云（Bob Cloud，Best of the Best Cloud）由此成為核心，旨在實現(xiàn)跨平臺GPU算力管理、統(tǒng)籌、調(diào)度及整合，實現(xiàn)GPU算力、數(shù)據(jù)化產(chǎn)品共享。
在周韡韡看來，有更多人愿意加入你的平臺，通過你的平臺去賺錢，這樣才能良性循環(huán)起來，形成生態(tài)。
在搏博云中，APP Store提供基于多模態(tài)大模型的多款應(yīng)用體驗版及Pro版；Tools Store提供ETL自助式數(shù)據(jù)清洗工具以及無問芯穹、潞晨科技等合作伙伴的PaaS訓(xùn)練加速部署服務(wù)。
此外，還有數(shù)據(jù)商店提供用于垂類場景模型訓(xùn)練的數(shù)據(jù)產(chǎn)品；模型商店能方便客戶下載各類合規(guī)的基礎(chǔ)與訓(xùn)練大模型，用于自研、定制化開發(fā)。
由于英博數(shù)科不提供單純的算力設(shè)備貿(mào)易銷售，智算中心采用與合作方共建、交付后英博數(shù)科代運維管理的模式，所以所有英博數(shù)科參與的智算中心均會安裝搏博云云管系統(tǒng)。
除了算力大單收入外，英博數(shù)科計劃從搏博云各類商店產(chǎn)生的開發(fā)者分成、GPU云服務(wù)、梧桐計劃、MM豆計劃、產(chǎn)業(yè)聚合、開發(fā)者生態(tài)大賽、金融服務(wù)、AI通識教育推廣、股權(quán)投資收益等方面擴張其商業(yè)化體系版圖。
“這些就是英博數(shù)科的生存之道和應(yīng)對之策?！敝茼|韡預(yù)估，在完成這些板塊升級后，英博數(shù)科有望實現(xiàn)2倍于現(xiàn)有簽約數(shù)據(jù)的增值收益。
7.結(jié)語：大模型時代的算力淘金者們誰能經(jīng)得起時間的考驗？
回顧2023年，在“百模大戰(zhàn)”狂潮之中，算力成為躺賺的生意，一批傳統(tǒng)行業(yè)龍頭搖身一變成為熱門的“算力概念股”。經(jīng)過一年的大浪淘沙，誰在盛名之下其實難副？誰是真槍實劍披掛上陣？時間已經(jīng)給出階段性的答案。
有玩家已經(jīng)敗下陣來。如恒潤股份，因高喊規(guī)劃萬P算力而風(fēng)光了大半年，然而2023年12月其董事長因涉內(nèi)幕交易被刑拘，致使股價“一夜回到解放前”，跌回了2023年開年時的水平。
也有些玩家還在路上。比如CoreWeave和英博數(shù)科，找到了云計算巨頭與芯片巨頭合作的裂縫，成為AI時代向掘金者們賣鏟子的人。
但算力服務(wù)會是一條能夠經(jīng)過時間檢驗的轉(zhuǎn)型之路嗎？一邊是市場競爭暗潮洶涌，另一邊是進口芯片難以維系，相比位于美國本土、鄰近英偉達貨倉、不受美國出口限令約束的CoreWeave，日趨緊張的算力存貨導(dǎo)致部分供應(yīng)無法按期，已是困住一眾國內(nèi)算力供應(yīng)商們的“緊箍咒”。
2024年1月3日，青云科技宣布原協(xié)議約定GPU服務(wù)器無法按期交付，其銷售合同從原總價款6.9億元減少為1.4億元；1月9日，錦雞實業(yè)發(fā)公告稱美國限制令升級對原合同3.12億元AI服務(wù)器的交付產(chǎn)生影響，深灣科技退還部分預(yù)付款。
轟轟烈烈的算力競賽才剛開始。進入2024年，AI算力短缺的情況預(yù)計會進一步加劇，但“算力黑馬”們?nèi)孕杞鉀Q很多不穩(wěn)定不可控的因素，一旦產(chǎn)業(yè)風(fēng)口變換、算力需求放緩，它們還能否頂住壓力，在算力基建路上繼續(xù)堅持？
即便是在大模型算力訂單競爭領(lǐng)先一步的英博數(shù)科，前路亦需克服許多變化與挑戰(zhàn)，在公布了AGI全棧服務(wù)商的新定位后，其商業(yè)版圖的敘事更加宏大，要交出好的答卷也變得更難。
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