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作者：Jimmy&大王
“最近全是博通的詢盤(pán)，可惜有貨的沒(méi)單，有單的沒(méi)貨?！庇腥河言?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E8%8A%AF%E7%89%87/">芯片超人分銷(xiāo)訓(xùn)練營(yíng)里感慨到。也有群友指出型號(hào)為“BCM89XXX的芯片已經(jīng)漲到30-40美金，一月漲幅超5倍”。
在經(jīng)歷去年上半年手機(jī)、電腦砍單的新聞后，芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)的行情從去年5、6月份急轉(zhuǎn)直下，博通和TI、ADI 等主流芯片品牌走勢(shì)一致：通用料（芯片）回落到常態(tài)價(jià)，專用物料雖跌價(jià)但仍高于常態(tài)價(jià)，發(fā)展到今年，需求驟減、芯片價(jià)格跳水成常態(tài)。
而從今年6月份開(kāi)始，博通BCM89系列的詢價(jià)開(kāi)始增多，熱門(mén)芯片漲幅從幾倍到十幾倍不等。別的芯片都在降價(jià)還沒(méi)單，博通為什么漲了呢？
通過(guò)本文，你將了解：
1.誰(shuí)在漲？誰(shuí)在降？博通再度翻“紅”史
2.真需求還是虛火？BCM89系列為什么漲起來(lái)了？
3.如何看待博通漲價(jià)這件事？
01、誰(shuí)在漲？誰(shuí)在降？博通再度翻“紅”史
“5、6月份，突然發(fā)現(xiàn)博通BCM89系列的詢報(bào)價(jià)開(kāi)始增多，20元左右拿了一批貨，可是過(guò)了一段時(shí)間已經(jīng)漲了不止10倍，不過(guò)在這顆芯片起飛前我已經(jīng)出掉了”，芯片采購(gòu)小李向我們講到這些的時(shí)候，連連搖頭。
在那之后，小李發(fā)現(xiàn)，BCM89系列的好幾顆芯片價(jià)格飛漲，有點(diǎn)夢(mèng)回過(guò)去兩年芯片緊缺時(shí)期的錯(cuò)覺(jué)，這情景在上半年冷淡的行情里顯得格外顯眼。
但仔細(xì)梳理你會(huì)發(fā)現(xiàn)，BCM89系列在過(guò)去兩年多以來(lái)一直是個(gè)搶手貨，它的漲價(jià)存在著一定的必然性。
BCM89系列是博通汽車(chē)以太網(wǎng)產(chǎn)品，包括汽車(chē)以太網(wǎng)PHY（物理層）、汽車(chē)以太網(wǎng)交換機(jī)及汽車(chē)以太網(wǎng)微控制器，汽車(chē)以太網(wǎng)主要應(yīng)用在智能座艙和輔助駕駛部分。
注：價(jià)格僅供參考
一顆BCM89系列典型芯片的價(jià)格走勢(shì)也可以反映這一行情，常態(tài)價(jià)在30元左右的芯片在21年11月價(jià)格達(dá)到頂峰，后在22年4月急轉(zhuǎn)直下落在90元，近半年多以來(lái)受市場(chǎng)行情疲軟影響價(jià)格下落至30-40元之間，6月底已經(jīng)有人報(bào)價(jià)100多、300多，當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格在300-400元（渠道好的話）,也有人報(bào)價(jià)8、900元。
總體來(lái)看，BCM89系列的緊缺主要經(jīng)過(guò)以下幾個(gè)階段：
21年4月：
BCM89系列的缺貨可以追溯至2021年，彼時(shí)處于汽車(chē)缺芯潮最嚴(yán)重的階段，博通汽車(chē)以太網(wǎng)和PHY芯片開(kāi)始出現(xiàn)短缺，除了BCM89系列外，還有一些如BCM56、BCM81系列芯片連帶著緊缺。
21年12月-22年3月：
緊缺情況蔓延到21年12月，此時(shí)BCM89系列芯片的交期已經(jīng)達(dá)到52周。到22年3月的時(shí)候，隨著需求減少以及到貨，BCM89最緊缺的時(shí)間已經(jīng)過(guò)去。這一點(diǎn)也和汽車(chē)缺芯的大環(huán)境對(duì)應(yīng)，從21年10月份后，汽車(chē)缺芯情況已經(jīng)從上半年的“啥都缺”變成“局部缺”了。
22年6月-23年4月：
博通的整體行情和整個(gè)芯片行情走向一致，高價(jià)芯片的接受度越來(lái)越低，常規(guī)物料開(kāi)始趨于正常價(jià)格，BCM89 系列的價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，但一直沒(méi)有太大的水花。
23年6月份至今：
6月份開(kāi)始，關(guān)于BCM89系列的詢報(bào)價(jià)開(kāi)始增多，BCM89816、89551、89530等芯片價(jià)格開(kāi)始起飛，市場(chǎng)上的詢、報(bào)價(jià)增多，但成交很低。
在市場(chǎng)行情疲軟的大背景下，BCM89 系列詢報(bào)價(jià)的需求在市場(chǎng)瞬間引爆，和它自身交期長(zhǎng)、以及作為汽車(chē)芯片的難替代性有很大關(guān)系。我們整理了幾顆市場(chǎng)討論度比較高的芯片，發(fā)現(xiàn)他們基本都漲了幾倍到十幾倍不等。
BCM89530常態(tài)價(jià)在150元左右，現(xiàn)在漲到了680元左右；
BCM89551漲到了210-280元左右；
BCM89251漲到了70元左右。
但并非所有BCM89系列的料號(hào)都在回漲，比如BCM89251就無(wú)人問(wèn)津。而且現(xiàn)在價(jià)格波動(dòng)比較頻繁，突出一個(gè)字：亂。
正如文章開(kāi)頭提到的群友說(shuō)的那樣，熱門(mén)的BCM89系列芯片市面上的貨并不多，有貨的價(jià)格談不攏，有需求的客戶還在觀望，不為高價(jià)所動(dòng)，難以成單。有來(lái)詢價(jià)的苦于沒(méi)貨，所以兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，看似很熱鬧，實(shí)際上沒(méi)有泛起多少水花。
02、為什么漲起來(lái)了？真需求還是虛火？
觀察此次熱門(mén)的BCM89系列料號(hào)可以發(fā)現(xiàn)，大致集中在汽車(chē)以太網(wǎng)PHY芯片和汽車(chē)以太網(wǎng)交換機(jī)芯片這兩類。
汽車(chē)以太網(wǎng)PHY芯片有BCM89811、BCM89820、BCM89883，汽車(chē)以太網(wǎng)交換機(jī)芯片有BCM89551、BCM89501。
傳統(tǒng)車(chē)載網(wǎng)絡(luò)以CAN為主，LIN為輔，但現(xiàn)在電動(dòng)汽車(chē)強(qiáng)調(diào)智能化，全身有多種傳感器，攝像頭，座艙內(nèi)的影音交互和智能駕駛等功能極大地拉高了數(shù)據(jù)傳輸的要求，域、跨域集中式的架構(gòu)逐漸成為主流，以太網(wǎng)也就有了上車(chē)的理由。
車(chē)載以太網(wǎng)在數(shù)據(jù)傳輸、可靠性、功耗、延遲上都有優(yōu)勢(shì)，更重要的是它能降低80%的連接成本和30%的線纜重量。
在這點(diǎn)上，博通可以算是先鋒者。
目前主流的車(chē)載以太網(wǎng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)正是出自博通的Broad-Reach技術(shù)，已被IEEE標(biāo)準(zhǔn)化，命名為100BASE-T1。
但從整個(gè)車(chē)載以太網(wǎng)交換機(jī)與物理層來(lái)看，博通并非是最出色的那個(gè)。根據(jù)佐思汽研的數(shù)據(jù)，Marvell市場(chǎng)占有率最高，約50%，高端市場(chǎng)占有率極高，至少有90%。博通市場(chǎng)占有率大約15%，產(chǎn)品線齊全，高中低端都有，但只與大廠接洽，所以主要客戶只有寶馬和通用。
一個(gè)市占率15%的博通為何這次翻紅了？
基于芯世相了解到的市場(chǎng)信息，我們歸納為三點(diǎn)：貨少、不易替換、需求被放大。
1、與車(chē)企簽長(zhǎng)約，調(diào)貨難，交期長(zhǎng)
博通的芯片不少用在寶馬上，其實(shí)兩家的合作關(guān)系可以追溯至2010年，共同提出了汽車(chē)以太網(wǎng)技術(shù)，博通隨后在2012年打入了寶馬的供應(yīng)鏈。
今年，寶馬的銷(xiāo)量突飛猛進(jìn)。
寶馬集團(tuán)二季度電動(dòng)汽車(chē)交付量達(dá)8.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)117.5%，其中有77,948輛是寶馬品牌的純電動(dòng)汽車(chē)，占比88%，同比增長(zhǎng)150.7%。寶馬上半年光在中國(guó)就交付了44864輛純電車(chē)型，同比暴漲283%，一舉超過(guò)了去年全年的交付量。
寶馬賣(mài)得多了，需求當(dāng)然變多了起來(lái)，我們還從市場(chǎng)了解到，博通也跟某車(chē)企簽訂了長(zhǎng)約。現(xiàn)在熱門(mén)的幾個(gè)料號(hào)交期在50周左右，市場(chǎng)上貨源少，調(diào)貨難，漲價(jià)也就在所難免。
2、龍頭壟斷，不易替換
以太網(wǎng)物理層芯片集中度高，主要都是海外巨頭主導(dǎo)。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球前五大車(chē)載以太網(wǎng)物理層芯片為Marvell、博通、瑞昱、TI、NXP，幾乎占據(jù)全部市場(chǎng)份額，高達(dá)99%。
其中要數(shù)Marvell和博通的產(chǎn)品線最廣和齊全，不過(guò)Marvell的價(jià)格最貴。
車(chē)規(guī)芯片有一大特點(diǎn)就是需要長(zhǎng)期穩(wěn)定供貨，選用什么芯片是在車(chē)企立項(xiàng)之際就需要規(guī)劃好的，所有底層的軟件代碼都會(huì)圍繞這些芯片進(jìn)行設(shè)置，所以車(chē)企一般不會(huì)輕易更換一款芯片。
從這點(diǎn)看，車(chē)規(guī)芯片的粘性還是比較強(qiáng)的，雖然博通比較“傲嬌”，只跟大廠談生意，但架不住寶馬這個(gè)金主爸爸今年生意場(chǎng)上的意氣風(fēng)發(fā)，所以博通的需求一時(shí)半會(huì)還挺難遇冷。
3、需求被放大，找到“合適”的貨很難
博通的需求這么強(qiáng)勁嗎？此次翻紅恐怕有點(diǎn)“水分”。
芯世相從市場(chǎng)獲悉，這波博通的需求集中在外單，而且多是貿(mào)易商。
上文提到，博通的客戶比較單一，而且市占率也并不高。根據(jù)佐思汽研的拆解，國(guó)內(nèi)車(chē)企如長(zhǎng)安、蔚來(lái)、比亞迪的車(chē)機(jī)用到的都是Marvell的以太網(wǎng)芯片，國(guó)外的奔馳用的也是Marvell的芯片，哪怕是英偉達(dá)的ADAS平臺(tái)也是如此。
這可能說(shuō)明，博通的需求并不如想象中那么大。從芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)上看，能找到的貨并不多，有貨的炒翻的價(jià)格客戶也很難接受，最終也難以成單。但由于博通芯片的交期長(zhǎng)，貨少，海外的需求傳入國(guó)內(nèi)后，被迅速放大，有貨的漲價(jià)，沒(méi)貨的干著急。
畢竟，行情低迷已經(jīng)多有時(shí)日，稍微有點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，都會(huì)勾起市場(chǎng)的魂。
所以，需求是真，虛火也是真。
03、 結(jié) 語(yǔ)???
這兩年行情由熱變冷，不變的還是漲價(jià)的邏輯，哪里有需求，哪里就開(kāi)“卷”，特別是現(xiàn)在行情不好的時(shí)候，誰(shuí)不“卷”就是被動(dòng)躺平，所以才有了BCM89系列的行情。
但轉(zhuǎn)念一想，市場(chǎng)上還有多少能夠暴漲幾十倍的猛料？成交率又有多少？比起虛火，大家的心態(tài)已經(jīng)逐步冷靜下來(lái)。已經(jīng)有多位朋友反映不打算碰這顆料（芯片）了，因?yàn)槌山宦侍汀?/p>
顯然，行情的熱潮已經(jīng)過(guò)去了，包裹著需求的虛假繁榮大家似乎已經(jīng)折騰不動(dòng)了。
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