芯耀
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2025年6月18日，媒體報(bào)道稱，蔚來計(jì)劃為自研芯片部門成立項(xiàng)目實(shí)體并引入戰(zhàn)略投資者，股權(quán)結(jié)構(gòu)可能為僅引入外部資金或設(shè)員工持股平臺。該獨(dú)立項(xiàng)目實(shí)體已完成工商登記，名為安徽神璣技術(shù)有限公司。
蔚來近期的財(cái)務(wù)狀況有點(diǎn)緊張，不能再攤大餅了。
因此翻出我在2023年9月份的舊文再發(fā)一下，當(dāng)時(shí)我已明確不看好蔚來手機(jī)和芯片產(chǎn)品。
以下文章發(fā)表于2023.9
9月21日，蔚來在上海舉辦的蔚來創(chuàng)新科技日上，蔚來汽車CEO李斌同時(shí)公布了自研芯片以及自研手機(jī)NIO Phone，石破天驚。
各路專家的點(diǎn)評中，為蔚來感到擔(dān)心的占到了大多數(shù)，主要的擔(dān)憂在于有哲庫的案例在前，蔚來同時(shí)踏入兩個(gè)未知領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)似乎是太大了。
手機(jī)、汽車和芯片是三個(gè)截然不同的領(lǐng)域，在三個(gè)領(lǐng)域同時(shí)做好的目前似乎還沒有，蘋果手機(jī)為主，芯片為輔，但汽車遲遲沒有落地，特斯拉是汽車為主，芯片為輔，并未涉及手機(jī)領(lǐng)域，華為是手機(jī)、芯片都有，且芯片不只是服務(wù)手機(jī)，但在汽車領(lǐng)域還未正式下場，只是借助小弟在前。
蔚來作為一家欠缺技術(shù)儲備、欠缺資金、欠缺用戶、欠缺底氣的公司，同時(shí)盲目進(jìn)入這三個(gè)領(lǐng)域，看似是不可能成功的。
企業(yè)多元化和專業(yè)化的爭論，從未停息過。
馬云之前曾經(jīng)說過：“看見10只兔子，你到底抓哪一只?有些人一會兒抓這只兔子，一會兒抓那只兔子，最后可能一只也抓不住。CEO的主要任務(wù)不是尋找機(jī)會而是對機(jī)會說。NO。機(jī)會太多，只能抓一個(gè)。我只能抓一只兔子，抓多了，什么都會丟掉?！?/p>
貝恩咨詢曾經(jīng)統(tǒng)計(jì)分析過，約80%的價(jià)值創(chuàng)造者（公司市場價(jià)值持續(xù)增長并保持每年 5.5%的銷售增長率）是單核業(yè)務(wù)公司，且是其單核業(yè)務(wù)的市場領(lǐng)導(dǎo)者。另外有17%的持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造者是多核業(yè)務(wù)公司，這些公司也是每個(gè)業(yè)務(wù)的市場領(lǐng)導(dǎo)者。
多元化也有成功的案例，但是失敗的案例更多，比如GE（通用電氣）曾是多元化成功的標(biāo)桿，但是近年來又變成了多元化失敗的典型，雅馬哈這樣另類的多元化成功者畢竟是鳳毛麟角。
任正非也曾說過，在研究與開發(fā)資源的分配上，應(yīng)堅(jiān)持的原則是，戰(zhàn)略競爭力量不應(yīng)消耗在非戰(zhàn)略機(jī)會點(diǎn)上。
那么蔚來這么做，到底行不行呢？
我認(rèn)為蔚來的戰(zhàn)略是正確的，但是李斌還需要一點(diǎn)馬斯克的運(yùn)氣。
首先說說手機(jī)，我覺得可能是個(gè)敗筆，但不重要。
李斌的說法是，他認(rèn)為這款手機(jī)即便是給車主提供一個(gè)好用的超級鑰匙也很有價(jià)值，何況它還可以解決這么多的移動應(yīng)用的互聯(lián)互通、無縫連接的問題。蔚來做手機(jī)并不是要去跟小米、華為競爭，邏輯不太一樣。銷量沒太高期望，“如果有一半車主買，賣個(gè)幾十萬臺就不錯(cuò)了?！?/p>
蔚來車主中有超過60%的用戶使用了蘋果手機(jī)，他們會換蔚來手機(jī)嗎？我覺得答案很明顯，蘋果生態(tài)的捆綁力度是非常強(qiáng)的，這里面并不只是個(gè)面子問題。
非蔚來車主會買蔚來手機(jī)嗎？顯然更不可能了，這個(gè)手機(jī)是和車?yán)壍摹?/p>
那么蔚來的車主能有多少呢？今年第三季度蔚來交付新車31607輛，李斌希望今年能夠交付15萬輛。加上老車主有個(gè)幾十萬個(gè)，這算是蔚來的目標(biāo)盤子，假設(shè)其中有10%的用戶能買，那么10萬臺手機(jī)頂天了。
還要考慮個(gè)價(jià)格問題，Nio Phone的價(jià)格比蘋果手機(jī)還要貴。
10萬臺的量，模具的成本平攤下去都是天價(jià)，零部件廠商、代工廠商能有多大的資源配合？要知道m(xù)ate60這兩周已經(jīng)出去幾百萬臺了。這么點(diǎn)用戶體量，后續(xù)的技術(shù)迭代怎么辦？系統(tǒng)更新怎么辦？
手機(jī)廠商做汽車是降維打擊，因?yàn)槭掷镉袔變|用戶，而汽車廠商做手機(jī)是屬于仰攻碉堡，高炮打蚊子，事倍功半。作為輔助的手機(jī)對主營業(yè)務(wù)意義不大，不會為汽車帶來客戶，這是最主要的問題。
蔚來手機(jī)研發(fā)團(tuán)隊(duì)人數(shù)約為600人，保守來算一年要投入2個(gè)億以上，省下來干點(diǎn)別的不好？手機(jī)硬件顯然是第三方Design House設(shè)計(jì)，藍(lán)思代工，其實(shí)跟找家國產(chǎn)手機(jī)廠商貼牌OEM差不多。
基于蔚來的管理者也不笨，我覺得李斌的想法，可能只是虛晃一槍，手機(jī)對其的意義，作為汽車的贈品來理解，就可以理解了。買車送手機(jī)，也許是個(gè)可行的營銷策略。
蔚來手機(jī)另一個(gè)令我費(fèi)解的是，居然有三個(gè)型號，但實(shí)際上配置相差不大，這勢必又分散了用戶，對于供應(yīng)鏈成本和庫存是災(zāi)難性的后果。本來蔚來車主都是不差錢了，何必還要去區(qū)分用戶呢？
手機(jī)賣得好不好，很快就會見分曉，最大的可能是無疾而終或者變成贈品。
然后是芯片，這個(gè)是重頭戲。
“楊戩”芯片是蔚來智能硬件團(tuán)隊(duì)發(fā)布的第一顆自研芯片，8核64位處理器，提供了強(qiáng)大的計(jì)算支撐，并且加配8通道9bit的ADC，采樣率高達(dá)1GHz，可高效捕獲激光雷達(dá)傳感器的原始數(shù)據(jù)。
李斌同時(shí)表示，“這款芯片是蔚來小試牛刀的產(chǎn)品，并沒有用到芯片團(tuán)隊(duì)太多的精力?！蔽祦碜匝行酒瑘F(tuán)隊(duì)目前有800人的規(guī)模，分布在兩個(gè)國家六個(gè)城市：圣何塞，北京，合肥，上海，杭州，深圳。
這顆芯片到底是什么架構(gòu)，在哪兒代工，工藝是多少，這次都沒有透露，不過我覺得方向是好的。
企業(yè)要走出同質(zhì)化，建立核心競爭力，是必須樹立高技術(shù)門檻的。
新能源汽車的廠商越來越多，大部分是同質(zhì)化的，比如座艙芯片絕大部分都是高通的，博世英飛凌的一大堆，就連自動駕駛軟件也有很多通用供應(yīng)商。這就像早年的山寨手機(jī)廠商，說白了只是外殼不一樣，拆開了大同小異，大家低維度競爭之后就是拼價(jià)格。
從這個(gè)角度，汽車廠商做芯片是炒特斯拉的作業(yè)，但是也取決于團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行力，如果主要技術(shù)來自購買第三方IP，或者ARM的公版大路貨，那就象是換皮游戲，也是浪費(fèi)資金。
絕大多數(shù)成功的公司獲得的大多數(shù)增長，都源自向邏輯上的相鄰領(lǐng)域擴(kuò)張，它具有共享的經(jīng)濟(jì)性以及可以強(qiáng)化核心業(yè)務(wù)。芯片作為核心零部件提高汽車的護(hù)城河，是蔚來能不能走到彼岸的鑰匙。
至于李斌說的，“楊戩可使蔚來單車激光雷達(dá)成本下降數(shù)百元，一年左右可收回研發(fā)成本?！边@個(gè)說法是存疑的，芯片的量產(chǎn)成本，和前期巨額的掩膜成本，以蔚來一年15萬輛的數(shù)量，是很難這樣測算的。
以蔚來的財(cái)務(wù)狀況來看，是不太樂觀的，上半年虧損了109.26億，同比擴(kuò)大139.07%。蔚來手上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、受限制現(xiàn)金（包括非流動受限制現(xiàn)金）及短期投資合計(jì)為296億元（2023.6.30）。目前的狀態(tài)有點(diǎn)象是在走鋼絲，需要很高的平衡技巧，還有融資能力。
蔚來所做的，不過是在技術(shù)上下一個(gè)大賭注，以博取更光明的未來，有些事，做了可能會失敗，但是不做就一定不會成功，就是這么回事。
