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作者｜李楠，郵箱｜linan@pingwest.com
騰訊3月19日發(fā)布最新業(yè)績，凈利潤超過2200億，但最大看點可能不在于此。從發(fā)展的視角去看，騰訊對AI的表態(tài)更為重要。
一來，騰訊這次財報重點提到AI。馬化騰明確表示，騰訊業(yè)績受益于AI賦能；再者，騰訊已經(jīng)增加了AI投入，并計劃進一步增加相關(guān)資本支出；此外，在財報發(fā)布同一天開幕的騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會上，AI也是核心議題，騰訊系統(tǒng)闡釋了關(guān)于AI戰(zhàn)略思考。
而以上種種，跟之前外界對騰訊AI的印象形成反差。雖然騰訊在AI領(lǐng)域早有布局，但直到最近大力營銷騰訊元寶，才讓外界明顯感知到它的AI動作。
當然，這種轉(zhuǎn)變并不奇怪。互聯(lián)網(wǎng)的下個階段要比拼AI已是明牌。為了守住互聯(lián)網(wǎng)巨頭的寶座，騰訊終究要在AI上有所作為。
AI成財報重點，馬化騰點出騰訊AI策略
之前阿里發(fā)布財報，AI便是關(guān)鍵詞。這次騰訊財報，AI也成了一個關(guān)鍵詞。不過對比來看，這次騰訊對AI的特別重視來得有點突然。
在今年1月的員工大會上，雖然馬化騰提到AI，希望各個BG都能擁抱大模型的產(chǎn)品化落地場景，不過對AI沒有特別關(guān)照。而在上次財報發(fā)布時，游戲、電商，都在馬化騰回顧業(yè)務(wù)時排到了更靠前的位置。
但這次財報，騰訊對AI的態(tài)度明顯更為積極。甚至在業(yè)績演示PPT中，專門安排一章來講“Investing in AI for Growth”。殷切之態(tài)，實屬罕見。
從財報來看，騰訊已經(jīng)明顯受益于AI。
首先是盈利能力的提升。2024年，騰訊營銷服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長20%，達到人民幣1214億元，其中第四季度的收入同比增長17% ，達到人民幣350 億元，這都與AI推動廣告增長有關(guān)。
更深一層則是對業(yè)務(wù)體驗的改善。比如，微信搜一搜通過整合AI能力，提升搜索結(jié)果相關(guān)性和搜索質(zhì)量；騰訊游戲借AI優(yōu)化匹配體驗，改善游戲平衡；騰訊的視頻和音樂都可以用AI提升創(chuàng)作效率。
此外，騰訊還快速迭代混元基礎(chǔ)模型，把AI應(yīng)用到內(nèi)部使用場景，并依托元寶和微信，為AI在消費者端的大規(guī)模普及做準備。
騰訊元寶值得單獨一說。如果你用騰訊會議接入騰訊財報電話會，那么等會議結(jié)束離開的時候，就會看到騰訊元寶的下載廣告——這款產(chǎn)品儼然成了騰訊的AI標桿。
據(jù)官方披露，自2月以來，騰訊元寶接入DeepSeek滿血版和全新混元模型，35天版本更新30次。從2月到3月，其日活躍用戶（DAU）增長20倍，成為了中國DAU排名第三的AI原生移動應(yīng)用。
考慮到騰訊元寶以前沒多少人關(guān)注，這番成績可喜可賀。不過更有意思的是它的廣告——“最佳DeepSeek體驗，就在騰訊元寶”。一句話背后，暗含了騰訊做AI的策略。
頭部大廠中，騰訊是擁抱DeepSeek最積極的一家。騰訊元寶迅速引起關(guān)注的契機就是接入DeepSeek，而除它之外，騰訊還有一大批產(chǎn)品也都擁抱DeepSeek。作為一家本就有自研大模型的大廠，這種積極讓人困惑。
現(xiàn)在馬化騰給出了解釋：DeepSeek出來之后，大家看到中國工程師在模型效率和成本方面的優(yōu)勢非常明顯，騰訊經(jīng)過了慎重考慮，決定在云業(yè)務(wù)和元寶客戶端接入DeepSeek。他以游戲類比，騰訊在游戲領(lǐng)域一直是自研游戲和代理運營游戲并重，相輔相成，由此帶來最好的用戶體驗。
換言之，騰訊在AI上要靠自研和開源兩條腿走路。用更官方的表述來說，就是通過“核心技術(shù)自研+積極擁抱開源”的多模型策略，打造“好用的AI”。
應(yīng)該說，這是很務(wù)實也很騰訊的一種策略。在AI大模型領(lǐng)域，騰訊相對于同一級別的字節(jié)阿里并不占優(yōu)，現(xiàn)在有了DeepSeek加持，至少可以讓它在應(yīng)用側(cè)快速拿出滿足用戶需求的成果。
從漸進到激進，騰訊看到了一個怎樣的未來
如果說之前騰訊在AI領(lǐng)域是求穩(wěn)的漸進派，現(xiàn)在已然是激進派。從人和錢兩個方面，騰訊都在為AI探索掃除障礙。
關(guān)于錢，騰訊已經(jīng)加大投入。2024年，騰訊年度資本支出達107億美元，相當于同期收入的大約12%。其中第四季度資本支出增加顯著，便與AI有關(guān)。這段時間，騰訊買入大批GPU，來支撐AI業(yè)務(wù)發(fā)展。包括大模型訓(xùn)練需要的GPU，也包括云業(yè)務(wù)需要的GPU服務(wù)器。
而在最近，還有消息稱騰訊向英偉達下了新的訂單。據(jù)《財經(jīng)》雜志報道，騰訊向英偉達訂購了大量新芯片，訂單金額約合幾十億元量級。
可以確定的是，騰訊計劃在2025年進一步增加資本支出。其高管稱，如果市場需求突然激增，騰訊已準備好增加GPU的支出。此外，騰訊還重組AI 團隊，以便更加專注于快速的產(chǎn)品創(chuàng)新和深入的模型研究。
總之，一個更積極投身于AI的騰訊誕生了。無論C端還是B端，其雷厲風行，都有重塑市場格局之勢。有意思的是，雖然激進轉(zhuǎn)折，騰訊依然有著求穩(wěn)的底色。砸錢背后，反倒是AI功能和優(yōu)勢日益凸顯，展現(xiàn)出一個更有利可圖的未來。
一方面，騰訊已經(jīng)從廣告、游戲和視頻、音樂等業(yè)務(wù)看到了AI所帶來的收益，在云業(yè)務(wù)上的資本支出也得到了正回報。另一方面，在元寶這樣面向C端的AI產(chǎn)品上，騰訊明確了可以通過廣告收入和增值服務(wù)來實現(xiàn)商業(yè)化。
以騰訊元寶為例，騰訊對它的期望是成為功能全面的AI助手。這也是友商對此類產(chǎn)品的共同期望。無論豆包還是通義，如果順利，它們都有希望不斷增添新的功能，服務(wù)于不同類型的人，最終成為新時代的超級流量入口和生財機器。
接下來的問題是，騰訊要怎么在這場競爭中站穩(wěn)腳跟。就獨立的AI應(yīng)用來說，騰訊元寶還不夠強大。公眾號和視頻號構(gòu)建的內(nèi)容生態(tài)會是它的一種優(yōu)勢，但這還不夠。
騰訊也在更加激進的調(diào)用更多資源，擁有龐大用戶群體的微信、QQ始終是騰訊最深的護城河，而它們的不斷AI化的動作，激進且第一次讓騰訊有點“利出一孔”的意思了。
