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“存儲最近是不是都漲價了，供不應求了？”“三星的eMMC最近漲瘋了！”
最近，芯片現(xiàn)貨市場雖然有單，但總體來說不算火熱，但是存儲市場卻格外熱鬧，尤其是三星的eMMC存儲芯片，傳出了供不應求，價格瘋漲的聲音。
三星的eMMC現(xiàn)在到底啥情況，為什么漲價了？存儲芯片要好起來了嗎？
01三星eMMC漲價了？現(xiàn)在到底啥情況
先簡單了解一下eMMC到底是啥。
eMMC 是 Embedded MultiMediaCard 的縮寫，即嵌入式多媒體卡，它把MMC（多媒體卡）接口、NAND（2023年約占存儲市場的43%）及主控制器都封裝在一個小型的BGA芯片中，主要是為了解決NAND品牌差異兼容性等問題，方便廠商快速簡化地推出新產(chǎn)品。
簡單地說，eMMC=NAND Flash+控制器+標準封裝。
eMMC的典型應用場景包括：智能手機和平板電腦，智能家居設備、可穿戴設備等物聯(lián)網(wǎng)設備、車載娛樂系統(tǒng)、導航設備等汽車電子、數(shù)碼相機、電視盒、電子書閱讀器等消費類電子。
這次市場中漲價聲音最多的是三星的小容量eMMC。
eMMC的容量是指其存儲設備內(nèi)部的總存儲空間，單位為字節(jié)。常見的eMMC容量包括：4GB、8GB、16GB、32GB、64GB、128GB。
根據(jù)閃存市場的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，32GB以下的eMMC從去年11月開始價格就有明顯上升。
這波漲價的源頭，大約是去年10月三星所傳出的“現(xiàn)貨市場將停止銷售MLC NAND”的消息。
NAND Flash可以分為SLC（單層存儲單元）、MLC（雙層存儲單元）、TLC（三層存儲單元）、QLC（四層存儲單元）等不同規(guī)格，單元信息存儲容量越大，意味著單位面積可以儲存的數(shù)據(jù)越多。
一位做存儲的芯片分銷商的Sam表示，目前漲價的是使用MLC NAND的小容量eMMC，而32GB以上的eMMC多數(shù)采用TLC NAND，價格變化不大。
具體看市場價格，Sam表示，目前需求最多的是8GB的eMMC，其中部分產(chǎn)品使用了MLC NAND，價格從年前的1.9美元漲到了現(xiàn)在的2.7-2.8美元。1月時，有其他分銷商表示，當時三星8GB eMMC報價已經(jīng)漲至2.2美金，還沒貨。
目前來看，市場上三星的eMMC仍在持續(xù)漲價中，甚至已經(jīng)超過原廠官價。有分銷商直接在朋友圈表示，“所有有關三星的內(nèi)存，以當天報價為準。”
此外，三星的漲價也帶著整體eMMC市場發(fā)生波動。
根據(jù)Quiksol消息，去年9月，eMMC市場競爭仍較為激烈，部分eMMC還在降價，10月三星發(fā)布停產(chǎn)消息之后，除了三星的eMMC價格上揚，鎧俠、閃迪等品牌eMMC也開始出現(xiàn)需求增多，價格上漲的現(xiàn)象。
今年2月，Quiksol更是表示，受三星MLC停產(chǎn)之故，各品牌低容量eMMC價格均開始上漲，尤其是鎧俠，很多客戶從三星切換成鎧俠，因此鎧俠eMMC價格目前已高于三星，漲幅驚人4GB和8GB小容量的MLC eMMC呈現(xiàn)缺貨狀態(tài)，預計整個Q2都會比較緊張。
此外，據(jù)華鑫證券發(fā)布的研報分析稱，在3月的第一周，SK海力士的eMMC市場交易表現(xiàn)熱絡，4G/8G/16G eMMC漲幅達8%-10%，市場報價已高于原廠官價，且工廠端仍不斷上調(diào)目標價爭取議價空間。
另有做美光的芯片代理商表示，美光的小容量eMMC目前算是穩(wěn)定，也是小漲。
總的來說，目前eMMC市場出現(xiàn)分化，大容量eMMC產(chǎn)品價格變化不大，小容量eMMC產(chǎn)品因部分資源停產(chǎn)令貨源持續(xù)緊缺，價格仍在持續(xù)上漲中。
02為啥eMMC漲價了？
這波漲價，直接的導火索是三星的停產(chǎn)通知。但讓小容量eMMC持續(xù)漲價至今的原因，除了產(chǎn)品短缺，還有市場穩(wěn)定的需求以及并不容易替代的特性。
去年10月，有消息表示，2024年底三星將在現(xiàn)貨市場停止銷售MLC NAND，為了避免斷貨，存儲器模塊廠開始向三星提出Last Time Buy（LTB）動作，以此推估，2025年6月MLC NAND可能走向停產(chǎn)命運。
這并不是空穴來風的傳言，當時市場上傳播了三星的“產(chǎn)品生命周期結(jié)束通知”，發(fā)布日期為2024年10月10日，涉及產(chǎn)品屬于4GB、8GB、16GB、32GB的eMMC。
雖然發(fā)布了成品eMMC的停產(chǎn)通知，但之后三星對MLC NAND停產(chǎn)進行了“辟謠”，并強調(diào)市場傳言不實，未來將持續(xù)生產(chǎn)。不過目前來看，市場認為該停產(chǎn)確有其事。
DIGITIMES表示，有多家供應鏈廠商的行業(yè)人員指出，三星去年年底人事大改，產(chǎn)線規(guī)劃預計也會連帶進行調(diào)整，其中中低容量的 MLC NAND 規(guī)模逐漸萎縮，預計將從 2025 年中期進入 EOL 階段。供應鏈透露，雖然三星尚未提出正式停產(chǎn)的通知，但已釋出即將停供的信號。
而且，MLC NAND的停產(chǎn)也是有跡可循。
根據(jù)DIGITIMES的估計，2024年TLC NAND在NAND整體供貨中占比雖然有下滑但仍穩(wěn)居首位，達到78%左右，更大密度及容量的QLC NAND，占比將有望首度站上2成，而MLC NAND的供應量仍維持約1.3-1.5%左右。在國際NAND原廠中，主要以三星仍延續(xù)出貨MLC NAND產(chǎn)品，如果三星停產(chǎn)，MLC NAND產(chǎn)品的供貨比重將可能降至0.6%左右。
三星最新季度的財報也顯示，第四季度營收創(chuàng)歷史新高，增長主要得益于高帶寬內(nèi)存（HBM）和高密度DDR5服務器內(nèi)存的銷量增加，以及DRAM平均售價的上漲。三星電子為提升整體利潤水平，將更關注于未來高附加值產(chǎn)品的需求，擴大更先進節(jié)點的生產(chǎn)能力。
在這種情況下，去年底，業(yè)內(nèi)有消息稱三星已經(jīng)開始縮減其西安工廠的NAND產(chǎn)量，并在韓國華城的多個生產(chǎn)線降低了產(chǎn)量，以控制整體生產(chǎn)水平。
除了三星之外，另一存儲大廠美光早在2022年就停產(chǎn)了部分2GB、4GB、8GB、16GB的小容量eMMC。
對于三星來說，MLC NAND帶來的受益并不高。市場上也有傳說，這次停產(chǎn)是因為三星覺得MLC的晶圓生產(chǎn)出來的收益不如做HBM。
不過，雖然出貨量在整體市場中占比很小，但MLC NAND仍舊有穩(wěn)定的需求。
Sam表示，電視跟OTT市場（一種通過互聯(lián)網(wǎng)直接向觀眾提供的流媒體服務）的需求一直很穩(wěn)定，比如三大營運商的盒子、海外電視盒子、電視等，這些市場一直用的是8GB eMMC。
Quiksol也表示，小容量eMMC產(chǎn)品的價格持續(xù)上揚，除了貨源緊缺，還疊加了POS機、機頂盒等應用市場的需求較旺的因素。
此外，Sam還表示，相比起DRAM，Nor和eMMC的替代并沒有那么容易。
種種因素疊加起來，小容量eMMC從去年年底開始漲價至今，并且或許還將持續(xù)一陣子。
03結(jié) 語
小容量eMMC的漲價最近讓芯片市場有些“興奮”，不少人表示羨慕那些囤了貨的老板，“感覺錯過了一輛小米SU7 Ultra。
但是對于芯片分銷商來說，要想抓住這波機會并不容易。
Sam表示，現(xiàn)在手上有貨才有生意，沒貨是對不到單的。市場老年份的貨和便宜的貨去年年底就被掃完了，現(xiàn)在基本找不到便宜的，所以報價都比原廠高。只有之前壓貨囤貨的，才比較好做生意。
不過，最近存儲的好消息不少。此前，NAND原廠閃迪已經(jīng)發(fā)布漲價函，將于今年4月1日開始漲價超10%，該舉措適用于所有面向渠道和消費類產(chǎn)品；美光同樣表示將上調(diào)渠道經(jīng)銷商拿貨價格；長江存儲零售品牌致態(tài)也傳出消息，將于4月起面向渠道上調(diào)提貨價格，幅度或?qū)⒊^10%；有行業(yè)消息人士表示，三星和SK海力士也準備在下個月提高NAND價格。
