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作者 |??ZeR0，編輯?|??漠影
臺(tái)積電美國(guó)董事會(huì)密談：美國(guó)提出3種提振英特爾的方案。
芯東西2月13日?qǐng)?bào)道，今日，一則供應(yīng)鏈傳言引起熱議——美國(guó)政府可能會(huì)大舉介入，說(shuō)服英特爾與臺(tái)積電達(dá)成合資協(xié)議。這一制造戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變可能會(huì)重塑半導(dǎo)體行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。貝爾德分析師Tristan Gerra在周三發(fā)布的一份報(bào)告中援引了“來(lái)自亞洲供應(yīng)鏈的討論”，稱美國(guó)政府介入以下事宜：臺(tái)積電將派遣工程師前往英特爾3nm/2nm晶圓廠，運(yùn)用臺(tái)積電的專業(yè)知識(shí)，確保英特爾的晶圓廠和后續(xù)制造項(xiàng)目可行。英特爾的晶圓廠可能會(huì)分拆為由臺(tái)積電和英特爾共同擁有的新實(shí)體，由臺(tái)積電運(yùn)營(yíng)。新實(shí)體可能會(huì)獲得美國(guó)《芯片法案》的資助。
Gerra認(rèn)為，該項(xiàng)目尚未確認(rèn)，可能需要很長(zhǎng)時(shí)間才能完成，但此舉是合理的。英特爾將受益于大幅的現(xiàn)金流緩解，并將專注于未來(lái)的設(shè)計(jì)和平臺(tái)解決方案，而可行的晶圓廠最終可以吸引關(guān)鍵的無(wú)晶圓廠公司實(shí)現(xiàn)多元化，轉(zhuǎn)向地域可靠的制造模式。受此消息提振，英特爾股價(jià)連續(xù)兩天大漲。前一天大漲是受美國(guó)副總統(tǒng)萬(wàn)斯在巴黎AI行動(dòng)峰會(huì)上發(fā)言的影響，萬(wàn)斯稱“特朗普政府將確保最強(qiáng)大的AI系統(tǒng)在美國(guó)建立，并使用美國(guó)設(shè)計(jì)和制造的芯片?！?/p>
目前全球大多數(shù)AI芯片由臺(tái)積電在中國(guó)臺(tái)灣生產(chǎn)，就連英特爾也將其AI芯片外包給臺(tái)積電代工。據(jù)《電子時(shí)報(bào)》援引業(yè)界消息，臺(tái)積電剛于2月12日在美國(guó)舉行首次董事會(huì)會(huì)議。臺(tái)積電或?qū)⑹盏矫绹?guó)為實(shí)現(xiàn)“美國(guó)制造”宏偉目標(biāo)提出的提案，并以英特爾為籌碼，助力臺(tái)積電美國(guó)亞利桑那工廠順利運(yùn)營(yíng)和擴(kuò)張。消息人士透露說(shuō)，這些提案給臺(tái)積電提供了三種選擇：
其一，臺(tái)積電可能在美國(guó)建造一座先進(jìn)封裝工廠，在美國(guó)本土提供從晶圓制造到后端處理的全面服務(wù)。
其二，美國(guó)政府可能提議成立一家合資企業(yè)，由臺(tái)積電和幾家知名公司投資英特爾的獨(dú)立代工業(yè)務(wù)。
其三，英特爾可能利用其先進(jìn)的封裝專業(yè)知識(shí)，承擔(dān)臺(tái)積電即將為美國(guó)客戶提供的封裝合同。
對(duì)于第一種選擇，臺(tái)積電先前已表態(tài)不愿在美國(guó)建封裝廠，原因是勞動(dòng)力短缺、利潤(rùn)率低。也有人擔(dān)心建這樣的工廠可能會(huì)損害其后端合作伙伴。此舉還可能影響在先進(jìn)封裝方面投入不少精力的英特爾。
第二種方案是合資計(jì)劃，預(yù)計(jì)臺(tái)積電將與其他主要參與者合作，共同投資英特爾的代工業(yè)務(wù)，其中包括臺(tái)積電的技術(shù)轉(zhuǎn)讓。第三種方案將使英特爾能夠管理臺(tái)積電為美國(guó)客戶增加的封裝訂單。例如，蘋果已確認(rèn)將在臺(tái)積電的美國(guó)工廠生產(chǎn)晶圓，并有與英特爾合作的經(jīng)驗(yàn)?！峨娮訒r(shí)報(bào)》援引業(yè)界人士消息稱，美國(guó)政府加強(qiáng)本土“美國(guó)制造”舉措的決心，加上對(duì)英特爾的保命措施，讓臺(tái)積電幾乎成了唯一的救命希望。
臺(tái)積電公布了亞利桑那州三座晶圓廠的量產(chǎn)及建設(shè)進(jìn)度。第一座晶圓廠已從5nm工藝轉(zhuǎn)向4nm工藝，已開始量產(chǎn)，預(yù)計(jì)2026年第一季月產(chǎn)量將達(dá)3萬(wàn)片左右。第二座晶圓廠則預(yù)計(jì)最早于2026年下半年開始設(shè)備搬入，將提前6個(gè)月投產(chǎn)。臺(tái)積電亞利桑那州工廠預(yù)計(jì)將于2028年開始生產(chǎn)2nm芯片，第三座晶圓廠預(yù)計(jì)將在2030年采用2nm或更先進(jìn)工藝技術(shù)，還計(jì)劃新建3座晶圓廠。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，包括在美國(guó)新建第四座工廠在內(nèi)的擴(kuò)大投資計(jì)劃已基本敲定，宣布時(shí)間尚為時(shí)過(guò)早。兩周前，臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀在參加Acquired播客訪談時(shí)透露說(shuō)，蘋果聯(lián)合創(chuàng)始人庫(kù)克曾在一場(chǎng)私人會(huì)議上告訴他：“英特爾只是不知道如何成為一家代工廠?！苯曛貑⒌挠⑻貭柎I(yè)務(wù)已經(jīng)努力解決問題和服務(wù)客戶，如果有臺(tái)積電的助力，可能會(huì)令美國(guó)本土制造大有起色。關(guān)于英特爾分拆代工廠并由臺(tái)積電運(yùn)營(yíng)的消息，在一些論壇上引起激烈討論。有人評(píng)價(jià)這是個(gè)很好的解決方案，能幫英特爾緩解財(cái)務(wù)困境，又能幫臺(tái)積電解決關(guān)稅問題。有人則認(rèn)為這項(xiàng)合資提議會(huì)造成全球壟斷，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格上漲。也有人難以理解臺(tái)積電為什么要接燙手山芋。據(jù)分析，英特爾晶圓廠可能要經(jīng)過(guò)重大改造和員工培訓(xùn)，才能達(dá)到臺(tái)積電的標(biāo)準(zhǔn)，供臺(tái)積電運(yùn)營(yíng)。
