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2025年已啟航，結(jié)束一周的珠三角客戶拜訪后總想寫點(diǎn)什么。如果問我最大的感受是什么，我的感受是市場很有活力，但這一屆芯片創(chuàng)業(yè)正在落下帷幕。
拜訪的客戶中，基本上都有去參加2025年CES展會(huì)，通過與客戶和行業(yè)信息交流，都認(rèn)為AI已來，AI技術(shù)的廣泛應(yīng)用?是本屆展會(huì)的一大亮點(diǎn)和未來趨勢。
AI不僅在硬件產(chǎn)品中占據(jù)核心地位，還在多個(gè)領(lǐng)域展示了其強(qiáng)大的應(yīng)用潛力。尤其是中國品牌的崛起?也是本屆展會(huì)的一大看點(diǎn)。中國參展商數(shù)量顯著增加，達(dá)到了1300余家，創(chuàng)歷史新高，占比接近30%?。
創(chuàng)新產(chǎn)品的密集推出?也是本屆展會(huì)的一大特點(diǎn)。展會(huì)涵蓋了人工智能、數(shù)字健康、汽車技術(shù)、生活方式科技等多個(gè)領(lǐng)域，展示了科技創(chuàng)新的最新成果。特別是AI技術(shù)的應(yīng)用，從智能家居到AI游戲，從個(gè)人AI處理終端到AI賦能的智能硬件，都展現(xiàn)了AI技術(shù)在各個(gè)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用和巨大潛力?。2025年CES展會(huì)不僅展示了AI技術(shù)的最新進(jìn)展和應(yīng)用，還凸顯了中國品牌在全球科技舞臺(tái)上的崛起。
AI技術(shù)的廣泛應(yīng)用給了中國企業(yè)一次新的機(jī)會(huì)，AI不僅僅停留在高級(jí)人工智能，更不受限于英偉達(dá)和先進(jìn)制程，AI技術(shù)應(yīng)該有更廣泛的概念，所有的企業(yè)，所有的芯片制程都可以參與其中，AI技術(shù)不是取代人，而是可以讓人們生活更順暢更美好。
很多的國產(chǎn)芯片都已經(jīng)參與到AI技術(shù)應(yīng)用，三伍微的芯片也是，并產(chǎn)生了有價(jià)值的經(jīng)濟(jì)效益。
盡管市場活力仍在，未來市場潛力巨大，但這一屆國產(chǎn)替代芯片創(chuàng)業(yè)正在落下帷幕。在跟客戶和芯片創(chuàng)業(yè)者的交流中，大家一致認(rèn)為國產(chǎn)替代芯片創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)已經(jīng)結(jié)束。
剩下沒有完成的國產(chǎn)替代高端芯片，不是初創(chuàng)芯片公司短時(shí)間內(nèi)能解決的，初創(chuàng)芯片公司在人力和資金上都處于劣勢，相比之下，上市公司或者盈利的芯片公司更有能力和優(yōu)勢。而中低端芯片已經(jīng)完成國產(chǎn)替代，只會(huì)越來越卷，直到洗牌結(jié)束。
這種市場現(xiàn)狀不僅芯片公司看到了，客戶也看到了，在拜訪中客戶表達(dá)了他們的看法和想法，認(rèn)為很多芯片創(chuàng)業(yè)公司支撐不過兩年，兩年內(nèi)不再導(dǎo)入新的芯片廠家，等這兩年芯片企業(yè)并購和洗牌結(jié)束后再導(dǎo)入評(píng)估。
在與芯片創(chuàng)業(yè)者的交流中，他們也認(rèn)同國產(chǎn)替代芯片創(chuàng)業(yè)已經(jīng)結(jié)束了，接下來進(jìn)入的是替代國產(chǎn)創(chuàng)業(yè)階段。國產(chǎn)替代是機(jī)遇，替代國產(chǎn)是鏖戰(zhàn)。
我能深深的感受到那位創(chuàng)業(yè)者的焦慮和迷惘，芯片創(chuàng)業(yè)這條路走不下去了，要錢沒錢，要人沒人，怎么和現(xiàn)有的頭部國產(chǎn)芯片公司去打。他笑著說，自己還能堅(jiān)持一年，身邊的創(chuàng)業(yè)朋友還很羨慕他，說很多芯片創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)扛不過半年了。
我們這一屆芯片創(chuàng)業(yè)公司是為國產(chǎn)替代而生的，替代到最后變成同質(zhì)化內(nèi)卷，內(nèi)卷的結(jié)果就是淘汰清場結(jié)束。
國產(chǎn)替代階段，芯片創(chuàng)業(yè)靠資本競爭是有效的，只要能把芯片做出來，性能上能滿足，憑借資本的力量通過價(jià)格戰(zhàn)就可以取勝，國外芯片公司低于一定毛利就不做了，更不會(huì)持續(xù)虧本打價(jià)格戰(zhàn)。進(jìn)入替代國產(chǎn)階段后，原來的打法根本行不通，頭部國產(chǎn)芯片公司除非主動(dòng)放棄，否則會(huì)把價(jià)格戰(zhàn)打到底，后來的國內(nèi)芯片創(chuàng)業(yè)公司大概率只能是炮灰，投資人的錢也隨之陪葬。
所以，國內(nèi)芯片創(chuàng)業(yè)公司如果不能在細(xì)分賽道或者更細(xì)分賽道做到數(shù)一數(shù)二，是不可能有機(jī)會(huì)的。如果既不能解決卡脖子問題又不能實(shí)現(xiàn)公司盈利，這個(gè)芯片公司只能被淘汰。
對(duì)于這一屆的芯片創(chuàng)業(yè)公司來說，要么已經(jīng)上市，要么能解決卡脖子的問題，如果不是，只剩下最后一條路可走，實(shí)現(xiàn)公司盈利可持續(xù)發(fā)展。如果找不到盈利的路，一般規(guī)模的融資是解決不了問題的，延緩死亡而已。
我看到很多國內(nèi)芯片創(chuàng)業(yè)公司依然走在錯(cuò)誤的路上，中低端不能實(shí)現(xiàn)盈利就往高端走，高端不能實(shí)現(xiàn)盈利就往中低端走。在遍地都是一堆國產(chǎn)替代的芯片創(chuàng)業(yè)公司的現(xiàn)階段，往哪里走都很難。當(dāng)漫畫IC問我回顧2024總結(jié)的時(shí)候，我說了這樣一段話：回顧2024年，感受到最大的挑戰(zhàn)還是來自市場，無底線的內(nèi)卷導(dǎo)致市場失控。逃離內(nèi)卷也許是最好的選擇，去別人不去的地方，做別人不愿意做的芯片。
我們錯(cuò)了，投資人也錯(cuò)了，都想做大而全，而不是小而美。如果一開始各自專注于各自的細(xì)分，最后來一個(gè)整合并購，各自獲利，皆大歡喜?？涩F(xiàn)在剩下的只能是你死我活，拼殺到最后。
公司盈利，是這一屆絕大多數(shù)芯片創(chuàng)業(yè)公司能活下來的唯一出路。至于如何盈利，我想和大家一起分享高成投資創(chuàng)始合伙人洪婧總下面這一段話：“ To B企業(yè)盈利的前提，一定是聚焦。聚焦、聚焦、再聚焦，先做小池塘的大魚，有了根據(jù)地才能取得最終勝利。
另外，不要把技術(shù)一次性升級(jí)當(dāng)成是核心壁壘，很多人把進(jìn)入壁壘和在位者優(yōu)勢沒有分清楚，例如進(jìn)入壁壘是AI很厲害，可能海歸博士才能做AI創(chuàng)業(yè)，進(jìn)入壁壘高，雖然技術(shù)比上一代技術(shù)有優(yōu)勢，但是在那一代技術(shù)創(chuàng)業(yè)者之間是沒有本質(zhì)差別的，當(dāng)時(shí)小的領(lǐng)先者其實(shí)沒有太多在位優(yōu)勢。
所以大家回頭看，那一波AI最后受益的是?？岛?a class="article-link" target="_blank" href="/manufacturer/1000026/">華為，因?yàn)楹？岛腿A為只需要6個(gè)月、12個(gè)月去追你的算法，但是四小龍要花20年去追趕這兩家企業(yè)在行業(yè)里面深耕對(duì)于客戶端的理解、銷售渠道的建設(shè)、生態(tài)伙伴的支持，尤其每一波技術(shù)周期的到來，在To B里面，不同技術(shù)周期解決同樣商業(yè)問題，因此企業(yè)是有復(fù)利的，創(chuàng)業(yè)者深耕行業(yè)是可以有復(fù)利的。
但是每一波技術(shù)周期的到來，有時(shí)候會(huì)被顛覆，顛覆是因?yàn)橛行录夹g(shù)的人去獲客更快，還是有客戶的人去拓新技術(shù)更快，不一定有統(tǒng)一答案，也看行業(yè)的特性，也看企業(yè)擁抱新產(chǎn)品和新客戶的速度。
所以，如果想要盈利，一定要聚焦，只有聚焦才能夠在產(chǎn)品上、營銷上、銷售上不斷形成自己的一個(gè)在位者優(yōu)勢。哪怕很小，哪怕很細(xì)，只要你有40%市場份額，通常你就能夠比較快的盈利，而且對(duì)于企業(yè)而言，只有建立根據(jù)地才能獲得市占率和利潤池，才能向其他戰(zhàn)場輸送人才。
總之，To B的銅墻鐵壁不是一下子建立起來的，不是蒙眼狂奔建立起來的，是一個(gè)釘子、一個(gè)釘子打下去這樣建立起來的。”
歷史車輪滾滾向前，時(shí)代潮流浩浩蕩蕩，唯有順應(yīng)，方能立足。要達(dá)到理想的彼岸，必須沿著正確的道路不斷前進(jìn)，這一屆芯片創(chuàng)業(yè)正在落下帷幕，卻孕育著未來新的芯片創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。
