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摘要
2024年的車市旺季超出預(yù)期。
金九銀十已過，但是四季度的旺季態(tài)勢持續(xù)。
近日，中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，11月新能源汽車銷量達(dá)到151.2萬輛，同比增長47.4%，環(huán)比增長5.7%。1-11月新能源汽車銷量達(dá)到1126.2萬輛，同比增長35.6%，11月份同比增長比1-11月份同比增長高出近12個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)比2023年11月份數(shù)據(jù)，今年11月份的新能源汽車汽車銷量同比增長也比去年同期高出了17個(gè)百分點(diǎn)。從9月到11月，今年新能源車市的旺季表現(xiàn)均優(yōu)于去年的同比數(shù)據(jù)。
可以看出，與往年相比，2024年的車市旺季超出預(yù)期，也展現(xiàn)出電動(dòng)車領(lǐng)域強(qiáng)勁的復(fù)蘇動(dòng)能。
除了出貨增量，今年旺季的車市價(jià)格也有好轉(zhuǎn)。上半年車市價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，不少車企接連降價(jià)，不過由于前期的價(jià)格透支，旺季以來車市價(jià)格戰(zhàn)有所緩解，促銷力度增幅不大。同時(shí)在政策支持下，行業(yè)反“惡性內(nèi)卷”共識(shí)逐漸形成，價(jià)格促銷漸趨平穩(wěn)，這為車市的量價(jià)增長提供支撐。
電池環(huán)節(jié)，在下游車市強(qiáng)勁的銷量增長帶動(dòng)下，今年裝機(jī)量表現(xiàn)也要好于預(yù)期。其中，11月份國內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到67.2GWh，同比增長49.7%，環(huán)比增長13.5%。
臨近年底，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈行情將由旺轉(zhuǎn)淡，但與往年不同的是，電池企業(yè)對(duì)于后續(xù)行情維持樂觀態(tài)度，排產(chǎn)并未下修。這也意味著，從“金九銀十”到來年一季度，電池環(huán)節(jié)出貨振幅縮小，并有機(jī)會(huì)繼續(xù)維持樂觀增長。
在材料端，經(jīng)歷近兩年激烈的價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格筑底已然實(shí)現(xiàn)，自今年二季度以來，價(jià)格下跌的幅度已經(jīng)大幅收縮，自8月份以來，碳酸鋰價(jià)格始終維持在7萬元/噸以上的水平，正極材料、六氟磷酸鋰出現(xiàn)小幅的價(jià)格反彈。從“金九銀十”到11月份，鋰電材料整體價(jià)格穩(wěn)中有升，不少材料企業(yè)產(chǎn)能利用率達(dá)到高位。
未來，材料價(jià)格走勢也趨向樂觀，高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）預(yù)計(jì)，2025年一季度，材料領(lǐng)域的價(jià)格戰(zhàn)緩解，材料價(jià)格有望企穩(wěn)回升。
根據(jù)上述因素，鋰電產(chǎn)業(yè)在價(jià)格、市場增長方面實(shí)現(xiàn)安全“著陸”。
觀察后市走向，拉動(dòng)消費(fèi)已成為國內(nèi)政策主基調(diào)，預(yù)計(jì)2025年報(bào)廢更新和以舊換新政策繼續(xù)放寬，也將帶動(dòng)新能源車市增長。
此外，產(chǎn)能管控、價(jià)格管控正成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的一致共識(shí)，而潛在的市場增量仍未完全釋放，如儲(chǔ)能、電動(dòng)航空、電動(dòng)船舶、人形機(jī)器人等領(lǐng)域。隨著市場轉(zhuǎn)暖和潛在增量釋放，預(yù)計(jì)后續(xù)鋰電出貨將進(jìn)一步增長。
