國產(chǎn)電視機品牌強勢崛起，然而上半年LCD驅(qū)動芯片行情慘淡

以前是缺芯少屏的年代，10多年前液晶面板還依賴大量進(jìn)口，現(xiàn)在液晶面板已經(jīng)變成出口創(chuàng)匯的大產(chǎn)業(yè)。京東方每年的銷售額達(dá)到1700億元，高峰期甚至達(dá)到2200億元。

得益于液晶面板和主板等零部件的國產(chǎn)化，20年前1萬元的電視機現(xiàn)在一千多元就可以買到。現(xiàn)在的電視機長得一模一樣，同質(zhì)化嚴(yán)重，每家的電視機基本上除了logo不同，其他沒太大不同。

中國是全球第一大液晶面板生產(chǎn)基地，京東方、華星光電、惠科等最近10年擴產(chǎn)了大量的高世代液晶面板產(chǎn)能，再加上韓國和日本企業(yè)的退出，2023年國內(nèi)液晶面板產(chǎn)能已經(jīng)占據(jù)了全球65%的產(chǎn)能。

全球前15大電視機品牌市場份額占整個行業(yè)的80%，集中度一直在提升。在全球前十大電視機品牌廠商中，中國品牌TCL、海信、小米、創(chuàng)維、海爾上榜，占了5家，而且份額還在持續(xù)增長中。反觀國外電視機品牌，2023年基本處于下滑狀態(tài)。

全球每年電視機出貨約2億臺，比較穩(wěn)定。電視機行業(yè)沒有增量，只能講大尺寸、4K、Mini LED電視、量子點電視等故事。去年以來Mini LED背光電視由于顯示效果好、價格又低于OLED電視，出貨量增長很猛，三星、海信、TCL等都在猛推Mini LED背光電視，因為確實太賺錢了。而OLED電視因為良率低導(dǎo)致價格太貴，始終是小眾市場。2023年全球液晶電視的平均尺寸來到49.6英寸。

全球液晶面板驅(qū)動芯片國產(chǎn)化率依然不高，三星排名第一、市場份額27.4%，聯(lián)詠排名第二、市場份額22.8%，LX Semi (原 Silicon Works)排名第三、市場份額13.6%，奇景(Himax)排名第四、市場份額8.3%，瑞鼎(Raydium)排名第五、市場份額5.8%。國產(chǎn)的有集創(chuàng)北方和韋爾。

今年時間已過半，雖然電視機出貨量沒出來，不過預(yù)計整個行業(yè)是下滑的。看到芯片大廠聯(lián)詠2024年1-6月驅(qū)動芯片的月度收入分別為54億、42億、50億、47億、46億、50億新臺幣，1月同比增長21%，2月同比下滑10%，3月同比下滑8%，4月同比下滑25%，5月同比下滑29%，6月同比下滑24%。不過好在6月份驅(qū)動芯片的收入環(huán)比5月份增長了10%，讓人看到了回暖的跡象。

敦泰的前五個月收入也是不太好，3月和5月的收入同比下滑了18%。