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2020年新冠肺炎疫情發(fā)生，疊加中美貿(mào)易摩擦，中國(guó)PCB市場(chǎng)受到較大沖擊。但線上應(yīng)用爆發(fā)助力實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，其韌性也體現(xiàn)了中國(guó)印制電路板（Printed Circuit Boards，以下簡(jiǎn)稱為PCB）產(chǎn)業(yè)正在迭代升級(jí)，附加值高、應(yīng)用領(lǐng)域廣的產(chǎn)品漸漸成為主流。未來，隨著企業(yè)著力打破PCB原材料供應(yīng)瓶頸、專注5G等細(xì)分領(lǐng)域需求、避免低端競(jìng)爭(zhēng)等，中國(guó)PCB市場(chǎng)有望迎來跨越式發(fā)展。
中國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)韌性不斷增強(qiáng)
2020年以來，新冠肺炎疫情疊加中美貿(mào)易摩擦壓力升級(jí)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成持續(xù)影響，既往的全球制造業(yè)分工格局發(fā)生深刻改變。受此影響，PCB市場(chǎng)動(dòng)蕩顯著，主要體現(xiàn)為原材料漲價(jià)、PCB終端需求大幅波動(dòng)和工廠封閉生產(chǎn)滯后。疫情爆發(fā)之初，中國(guó)PCB市場(chǎng)受影響尤其嚴(yán)重。
但由于疫情推動(dòng)線上應(yīng)用大幅增長(zhǎng)，臺(tái)式電腦、筆記本、平板電腦等消費(fèi)品以及互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、云端設(shè)備和人工智能設(shè)備等基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品的需求強(qiáng)勁，驅(qū)動(dòng)中國(guó)PCB市場(chǎng)逆勢(shì)增長(zhǎng)。根據(jù)賽迪顧問測(cè)算的數(shù)據(jù)，2020年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2603.2億元，增長(zhǎng)率達(dá)到10.4%，較同期增長(zhǎng)0.2個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。
中國(guó)PCB正處于迭代升級(jí)關(guān)鍵時(shí)期
PCB屬于電子信息基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，受宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)影響較大。目前全球PCB企業(yè)主要分布在中國(guó)、日本、韓國(guó)等地。PCB行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，受單一行業(yè)影響較小，故較為分散，廠商眾多，市場(chǎng)集中度不高，市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)。近年來，我國(guó)已成為全球最大的PCB生產(chǎn)地區(qū)，并且由中低端向高端方向迭代升級(jí)態(tài)勢(shì)顯著。
5G商用網(wǎng)絡(luò)建設(shè)持續(xù)穩(wěn)健。從中長(zhǎng)期來看，5G通信建設(shè)的總趨勢(shì)不會(huì)改變，我國(guó)政府在部署2021年重點(diǎn)工作時(shí)也提出“加大5G網(wǎng)絡(luò)和千兆光網(wǎng)建設(shè)力度，豐富應(yīng)用場(chǎng)景”。以骨干網(wǎng)絡(luò)中的路由器與交換機(jī)等設(shè)備為例，現(xiàn)階段的主流規(guī)格單一接口(Port)所能支持的速度為100Gbps，由于5G所帶動(dòng)的數(shù)據(jù)量將倍數(shù)成長(zhǎng)，進(jìn)而將推進(jìn)其向400Gbps普及，由此帶來通訊市場(chǎng)板領(lǐng)域的行業(yè)成長(zhǎng)，催生高頻高速PCB產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求。
汽車電子觸底反彈。受疫情影響，整車制造廠因?yàn)楣?yīng)鏈不穩(wěn)定和市場(chǎng)需求低迷而停廠停線，汽車板市場(chǎng)需求同比大幅下滑。但隨著車企生產(chǎn)恢復(fù)，汽車銷售也由谷底回升，加之汽車電氣化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化的大趨勢(shì)顯著，汽車電子對(duì)于高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）、新能源車等領(lǐng)域高端PCB的需求旺盛，汽車板市場(chǎng)呈現(xiàn)出V型反轉(zhuǎn)的走勢(shì)，迅速?gòu)?fù)蘇。
為積極響應(yīng)市場(chǎng)需求，中國(guó)PCB產(chǎn)品的性能、技術(shù)工藝、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)均有大幅優(yōu)化。從產(chǎn)品性能上看，中國(guó)PCB向高精度、高密度和高可靠性方向發(fā)展，性能不斷提高，專業(yè)化、規(guī)模化和綠色化生產(chǎn)方式逐步普及，東山精密、深南電路等中國(guó)PCB巨頭持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以適應(yīng)通信、服務(wù)器、存儲(chǔ)、汽車電子、消費(fèi)電子等應(yīng)用領(lǐng)域需求。從技術(shù)工藝上看，中國(guó)PCB企業(yè)在技術(shù)研發(fā)上的投入進(jìn)一步增加，聚焦高密度互連板（HDI）以及高速高頻多層板的技術(shù)攻關(guān)。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，中國(guó)PCB市場(chǎng)上8-16層多層板、18層以上超高層板逐漸代替低階產(chǎn)品，成為市場(chǎng)主流。
專注細(xì)分領(lǐng)域需求避免低端競(jìng)爭(zhēng)
2020年下半年以來，受國(guó)際市場(chǎng)銅、黃金、石油等大宗商品的影響，金、銅、錫、鋁、玻纖布、環(huán)氧樹脂、覆銅板等PCB原材料紛紛漲價(jià)。企業(yè)要優(yōu)化訂單結(jié)構(gòu)、提升工藝能力、加快技術(shù)創(chuàng)新、提高客戶合作深度、加強(qiáng)供應(yīng)商開發(fā)、加強(qiáng)原材料庫存管理等多種手段保障供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定，降低原材料價(jià)格上漲的影響。
5G商用進(jìn)入穩(wěn)健的落地階段、PCB下游應(yīng)用各關(guān)鍵環(huán)節(jié)安全性要求提升等機(jī)遇已來，中國(guó)PCB企業(yè)要緊握細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展時(shí)機(jī)，迅速將技術(shù)積累轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)上的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，鞏固并強(qiáng)化自身在5G、汽車電子、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域的市場(chǎng)形象和產(chǎn)品布局。同時(shí)，在影響未來的趨勢(shì)性產(chǎn)品的研發(fā)上，也要集中優(yōu)勢(shì)資源以及組織技術(shù)專家進(jìn)行攻關(guān)，強(qiáng)化自身優(yōu)勢(shì)，搶占發(fā)展風(fēng)口。
全球PCB產(chǎn)業(yè)重心進(jìn)一步向中國(guó)轉(zhuǎn)移，中國(guó)PCB企業(yè)迎來全新的發(fā)展時(shí)機(jī)，但伴隨成本和市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)逐步縮小，行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)增加。在行業(yè)快速發(fā)展的背景下，隨著新增產(chǎn)能逐步釋放，PCB行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、互補(bǔ)發(fā)展成為重要方向。中國(guó)PCB企業(yè)要細(xì)致研究行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，制定符合自身情況的整體發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營(yíng)策略，持續(xù)強(qiáng)化產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，全力構(gòu)建獨(dú)有技術(shù)門檻，同時(shí)聚焦數(shù)字化轉(zhuǎn)型，持續(xù)提質(zhì)增效，培育優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，挖掘行業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)。
作者丨賽迪顧問股份有限公司電子信息產(chǎn)業(yè)研究中心高級(jí)分析師袁鈺
編輯丨連曉東
美編丨馬利亞
