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在幾個(gè)月就能歷經(jīng)一輪“生死劫”的前沿科技產(chǎn)業(yè)，變化本就是主旋律。步入 2020 年，黑天鵝齊飛，諸多新變量的引入，使存儲業(yè)者面臨更多不確定性。
回顧存儲產(chǎn)業(yè)上半年，一些事件值得回味，一些變動(dòng)指向未來，全球半導(dǎo)體觀察帶您梳理觀察重點(diǎn)。
看亮點(diǎn)
1. 國產(chǎn)存儲“芯”勢力
國產(chǎn)替代預(yù)期催化，半導(dǎo)體成為上半年科技主題基金重倉焦點(diǎn)股，可謂風(fēng)頭十足。高景氣度持續(xù)下，細(xì)分賽道龍頭公司也紛紛迎來高速增長拐點(diǎn)。
作為國內(nèi)最大、全球第四大 NOR 芯片供貨商，兆易創(chuàng)新開年不久便見識了半導(dǎo)體資本狂潮。2 月 13 日，兆易創(chuàng)新股票漲幅超 9%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高，總市值達(dá)到 1020.73 億元，成為國內(nèi)第六家市值破千億的半導(dǎo)體公司。
不過，一些投資人直呼“過熱”并提醒當(dāng)下靜態(tài)估值可能偏高，市場也很快發(fā)出“入場需謹(jǐn)慎”的信號。
國產(chǎn)存儲制造在今年取得的突破，普通人也能感受得到。能買到國產(chǎn)固態(tài)硬盤 SSD 和內(nèi)存條的消費(fèi)者開始體會(huì)，“國產(chǎn)存儲替代”趨勢著實(shí)摸得著。
4 月 13 日，紫光集團(tuán)旗下的長江存儲宣布其 128 層 QLC 3D NAND 閃存研發(fā)成功。9 月 10 日，長江存儲宣布推出兩款消費(fèi)級固態(tài)硬盤 SSD 產(chǎn)品。
值得一提的是，長江存儲布局多項(xiàng)專利，技術(shù)幾乎都是自主研發(fā)。長江存儲獨(dú)有的 Xtacking 架構(gòu)可以在兩片獨(dú)立的晶圓上加工外圍電路和存儲單元，使 NAND 擁有更高的 I/O 接口速度，實(shí)現(xiàn)更高的存儲密度以及更小的芯片面積。
進(jìn)入 5 月，多款搭載長鑫存儲 10 納米級 DDR4 芯片的內(nèi)存條上市，首款中國芯的光威弈 PRO DDR4 內(nèi)存條由深圳嘉合勁威制造。中國自主研發(fā)的 DRAM 芯片終于投入市場，內(nèi)存芯片產(chǎn)業(yè)史又寫下一筆。
長鑫存儲不僅研發(fā)出 19 納米工藝的 DRAM 芯片，填補(bǔ)了國產(chǎn)空白，更是打通了從設(shè)計(jì)到生產(chǎn)制造的全流程。
國際內(nèi)存芯片市場在迎來中國玩家后，未來將看到更多中國面孔。紫光集團(tuán)重返 DRAM 賽場，兆易創(chuàng)新等國內(nèi)企業(yè)也已入局。
2. 國際廠商激戰(zhàn)升級，DRAM 進(jìn)入 EUV 時(shí)代
2020 年一季度，伴隨 DRAM 價(jià)格回暖，存儲龍頭廠商的交鋒也顯得更為激烈。
目前，三星電子、SK 海力士和美光科技占據(jù)全球 DRAM 市場超過九成的份額。其中，居于前兩位的三星和 SK 海力士，都將在 DRAM 生產(chǎn)中導(dǎo)入極紫外光光刻設(shè)備 EUV 技術(shù)。
最先跨入 EUV 時(shí)代的自然是三星。3 月 25 日，三星宣布成功出貨 100 萬個(gè)業(yè)界首款使用 EUV 的 10 納米級 DDR4 DRAM 模組，且已經(jīng)完成了全球客戶評估。
三星第四代 10 納米（D1a）、更先進(jìn) 10 納米的 DRAM 會(huì)開始使用 EUV，預(yù)計(jì) 2021 年開始批量生產(chǎn)基于 D1a 的 DDR5 DRAM 和 LPDDR5 DRAM。
SK 海力士的相關(guān)內(nèi)部人士透露，公司已開始研發(fā)第 4 代 10 納米級制程(1a)的 DRAM，內(nèi)部代號為“南極星”，預(yù)計(jì)將在制程中導(dǎo)入 EUV 技術(shù)。
2020 年的變數(shù)實(shí)在太多，業(yè)內(nèi)人士觀測，存儲器廠商皆不輕易擴(kuò)增產(chǎn)能，反而以優(yōu)化制程技術(shù)的方式來增加其供應(yīng)的能力。工藝提速的同時(shí)，預(yù)計(jì)基于 EUV 技術(shù)的存儲器生產(chǎn)市場競爭將會(huì)更加激烈。
EUV 技術(shù)確有降本功效，門檻卻極高，是否采用值得再三評估。美光企業(yè)副總裁、中國臺灣美光董事長徐國晉表示，美光不打算跟進(jìn)，目前并無采用 EUV 計(jì)劃。
3.DDR5 稍慢，LPDDR5 引領(lǐng)新一輪產(chǎn)品競爭
主流內(nèi)存規(guī)格在今年有何進(jìn)展？
相比量產(chǎn)和應(yīng)用步伐稍緩的 DDR5，主要運(yùn)用智能手機(jī)等移動(dòng)終端市場的低功耗 LPDDR 則進(jìn)展神速，且已在終端產(chǎn)品領(lǐng)域掀起浪潮。
今年 2 月，美光宣布交付全球首款 LPDDR5 芯片。此后，小米 10 全線采用 LPDDR5 內(nèi)存芯片，供應(yīng)商為美光和三星。
小米搭載 LPDDR5 芯片消息一出，努比亞總裁倪飛緊隨其后宣布紅魔 5G 全系列標(biāo)配 LPDDR5。兩天后，Realme 副總裁徐起宣布 realme 真我 X50 Pro 全系標(biāo)配 LPDDR5。
從采用效果來看，根據(jù)美光提供的參數(shù)，LPDDR5 相較 LPDDR4 整機(jī)省電 5%～10%，續(xù)航延長 5%～10%。
SK 海力士計(jì)劃今年量產(chǎn) DDR5，三星計(jì)劃 2021 年基于 D1a 工藝大規(guī)模量產(chǎn) DDR5，美光 1Znm 制程的 DDR5 寄存型 DIMM(RDIMM)已開始出樣。
TrendForce 集邦咨詢表示，DDR5 應(yīng)用場景以計(jì)算機(jī)、服務(wù)器產(chǎn)品為主，但需要配合主流 CPU 的規(guī)格，預(yù)計(jì)到 2021 年的下半年才能在市場上看到一定數(shù)量的產(chǎn)品。
看趨勢
1. 國產(chǎn)替代提速，從 0 到 5%
半導(dǎo)體國產(chǎn)替代口號響亮，自給率極低的存儲器無疑有著最強(qiáng)音。
根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2019 年，我國進(jìn)口了價(jià)值 3040 億美元的集成電路，超三分之一為存儲器。而在 2018 年，國產(chǎn)存儲的量產(chǎn)量為零。
DRAM 和 NAND Flash 是最主流的存儲器產(chǎn)品。在 DRAM 領(lǐng)域，三家國際廠商把控全球主要市場份額。受益于長鑫存儲 DRAM 芯片推出，中國存儲器開始實(shí)現(xiàn)中低端領(lǐng)域的部分替代。
NAND Flash 制造廠長江存儲新工廠目前有一座 12 英寸晶圓廠，滿產(chǎn)產(chǎn)能為 10 萬片 / 月。長江存儲計(jì)劃到年底，其位于武漢的新工廠可以月產(chǎn)量提高 3 倍，達(dá)到 6 萬片的規(guī)模。
2020 的上半年，見證了不少國產(chǎn)存儲制造的突破進(jìn)展?！度战?jīng)亞洲評論》報(bào)道指出，中國存儲器產(chǎn)量的全球占比將在今年提升到 5%。
2. 價(jià)格罕見拉升，但壓力仍在
現(xiàn)貨渠道部分存儲器顆粒現(xiàn)貨價(jià)格上漲，引發(fā)市場高度關(guān)注是否會(huì)帶動(dòng)存儲器產(chǎn)業(yè)反轉(zhuǎn)向上。TrendForce 集邦咨詢表示，DRAM 現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)久違漲勢，但下半年 DRAM 價(jià)格仍有壓力。
TrendForce 集邦咨詢還表示，觀察目前 DRAM 市場，consumer DRAM 僅占整體 DRAM 市場消耗量約 8%，漲跌關(guān)鍵仍在于供需雙方的庫存水位，以及主流 server DRAM 的采購動(dòng)能何時(shí)回溫。
在 data center 與 enterprise server 業(yè)者尚未重啟新一輪補(bǔ)貨前，DRAM 價(jià)格壓力仍在，現(xiàn)貨價(jià)格反彈可能僅是短暫效應(yīng)。
3. 擴(kuò)產(chǎn)還是縮減開支？積極預(yù)測與審慎現(xiàn)實(shí)
2018 年 9 月，存儲器景氣度開始下行，在去年三季度觸底并開始回暖。存儲市場顯現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢后，拉高半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體預(yù)期。市場預(yù)測，自 2020 年，全球半導(dǎo)體企業(yè)將開始進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，2021 年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新增產(chǎn)能可望創(chuàng)下歷史新高。
但熱鬧是結(jié)構(gòu)性的，或者說，新冠疫情等黑天鵝來了后，難免遭遇現(xiàn)實(shí)考量。
分析人士指出，COVID-19 影響顯著，預(yù)計(jì)在可預(yù)見的未來將繼續(xù)對存儲器市場產(chǎn)生影響。考慮到市場的不確定性，為確保存儲器行業(yè)的長期健康發(fā)展，存儲器供應(yīng)商必須謹(jǐn)慎地作出應(yīng)對。
結(jié)語
不管是回顧還是展望，國產(chǎn)替代無疑是備受矚目的線索。EUV 技術(shù)導(dǎo)入、DDR 世代更迭、龍頭廠商激戰(zhàn)升級之外，以長江存儲、長鑫存儲、兆易創(chuàng)新為代表的本土廠商在應(yīng)對本土供應(yīng)難題的同時(shí)，也開始因突破性進(jìn)展放出更大聲量。
揮別國產(chǎn)存儲極具里程碑意義的 2020 上半年，國內(nèi)存儲廠商也迎來發(fā)展良機(jī)。
