芯耀
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中國對原產于美國的所有進口商品加征關稅的政策，已經(jīng)于4月10日12時正式落地?！霸a”和“美國”如何界定，成為半導體產業(yè)關注的焦點，業(yè)界主要有以下疑問：
1：美國芯片公司總部不在美國，它們的芯片算不算原產于美國？
2：總部在美國的芯片公司，芯片在中國臺灣制造，在東南亞封裝，這種芯片算不算原產于美國？
3：腦洞較大的朋友還提出芯片“陽澄湖”洗澡的想法，美國企業(yè)設計的芯片通過第三國轉港，或者在第三國簡單組裝是否可以合規(guī)避免關稅？
前幾天對美加征關稅的政策剛剛出臺，芯謀研究在上一篇文章中預判，原產于美國的芯片的認定，主要看產品發(fā)生實質改變的地點，也就是流片所在地，因而對國內進口影響不大。隨著關稅開始執(zhí)行，具體征稅規(guī)則也水落石出，芯謀通過對多個信源交叉求證獲悉，“原產于美國”的芯片的認定，以在何處流片生產為準。
美國的Fabless基本在美國之外流片，美國的IDM企業(yè)，也多數(shù)在美國之外設有晶圓廠。所以中國進口的美國芯片，基本都是在美國之外的工廠“流片生產”。這種美國+的格局保證了現(xiàn)在中國大陸進口的芯片可以規(guī)避關稅，導致芯片連“陽澄湖”洗澡都不需要，只要換個“標簽”就可以規(guī)避關稅。
如果真要用關稅針對美國芯片，可以從芯片不同環(huán)節(jié)提供的價值，以及最終利潤流向等來認定。但這種加征關稅的方法并不如現(xiàn)在的認定辦法高明，現(xiàn)在的認定辦法還是延續(xù)關稅大戰(zhàn)之前的認定原則。這是國家根據(jù)中國電子產品行銷全球的現(xiàn)實需要，做出靈活處理，同時現(xiàn)行規(guī)則還暗含著對美國半導體產業(yè)的反制——可能導致美國芯片制造和半導體設備向美國之外轉移。
美國設計的芯片因為美國+的布局基本不受關稅影響，而美國設備就可能會受到影響。雖然美國三大半導體設備企業(yè)在亞洲和歐洲大約有超過20個工廠，但美國總部生產的約占總出貨量的60%-70%。這些設備企業(yè)雖然能夠規(guī)避一部分關稅，但還有相當一大部分會受到影響。
目前歐盟還在與美國做關稅談判，要求取消加征的關稅。如果不能取消對歐洲加征的關稅，歐洲也會對等報復，而且還要對美國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在歐洲的服務貿易提高稅率。如果歐洲也與中國一道對等報復，讓關稅大戰(zhàn)長期持續(xù)，美國設備企業(yè)肯定會如同美國Fabless與IDM一樣，加大美國之外的產能來規(guī)避關稅。
這就出現(xiàn)了一個有趣的現(xiàn)象，特朗普的關稅不僅沒有讓制造業(yè)回流美國，反而讓美國的芯片制造更加趨向于留在美國+，美國本土原有的高端設備制造開始大幅外包，沒有實現(xiàn)Make America Great Again，反而更加強化了Make America Outsource Again。
