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2024年，國際MCU大廠的業(yè)績都很慘，這是一個耐人尋味的問題。
MCU行業(yè)有六家國際超級大廠，占據(jù)了大部分的市場份額，他們這次的年報業(yè)績卻不約而同地成為比慘大會。
歐洲三家：
1、意法半導(dǎo)體（ST）
2024年全年，業(yè)務(wù)收入同比下降23.2%，整體凈利潤暴跌63%。ST已經(jīng)啟動裁員計劃，預(yù)計裁員2000-3000人，大約6%，并關(guān)閉部分工廠。
全年營收下降5%，利潤下滑6%，宣布全球裁員1800人，并減少2025年的資本支出。
3、英飛凌
MCU業(yè)務(wù)營收同比下降8%，利潤下降13%。決定推遲其馬來西亞“超級晶圓廠”第二階段建設(shè)，并削減投資10%。
美國兩家：
1、德州儀器（TI）
2024年全年營收同比下降12%，凈利潤下降26%。TI決定削減資本支出，并在全球范圍內(nèi)進(jìn)行降本增效，以度過寒冬。
2、Microchip
營收同比暴跌41.9%，宣布關(guān)停美國亞利桑那州晶圓廠，影響500名員工，并暫停擴(kuò)產(chǎn)計劃。
日本一家：
1、瑞薩電子
全年營收同比下滑8.2%，營業(yè)利潤下滑42.9%，凈利潤下滑34.9%。
很多報道對這個現(xiàn)象找了一些原因，比如：
1、過去兩年，大量廠商為應(yīng)對短缺囤積MCU，如今需求銳減，庫存高企，企業(yè)只能靠“降價清倉”，導(dǎo)致行業(yè)利潤大幅縮水。
2、全球經(jīng)濟(jì)增長放緩甚至部分地區(qū)出現(xiàn)衰退跡象，企業(yè)投資和居民消費(fèi)都趨于保守，各行業(yè)對MCU的采購意愿不強(qiáng)。
3、新興的半導(dǎo)體企業(yè)也不斷涌入，使得市場份額爭奪更加激烈。國產(chǎn)替代在中國市場對國際大廠沖擊很大。
4、部分國際MCU大廠產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一，在市場需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時，不能及時調(diào)整產(chǎn)品布局以適應(yīng)新的需求。
以上原因當(dāng)然都是事實，作為業(yè)內(nèi)人士我也盲人摸象，說說我的看法。
MCU行業(yè)在半導(dǎo)體行業(yè)里不算小，也不算是很大，但是在廠商市場份額分布上卻有很大的獨(dú)特性，跟其他IC子行業(yè)完全不同。
所有的IC設(shè)計子行業(yè)最明顯的競爭特點(diǎn)是：“贏家通吃”，在技術(shù)性很強(qiáng)的領(lǐng)域，一般會有一家公司主導(dǎo)這個子領(lǐng)域，此外最多還有1-2家競爭公司。比如說在X86 CPU領(lǐng)域，Intel和AMD兩分天下，Intel吃肉，AMD喝湯，其他廠商連湯都喝不上，手機(jī)基帶芯片領(lǐng)域，高通帶上聯(lián)發(fā)科基本上控制了全球市場，展銳一直活得很艱難；在GPU領(lǐng)域，英偉達(dá)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，在FPGA領(lǐng)域，Xilinx和Altera占掉90%市場。其他的子領(lǐng)域，你們可以繼續(xù)補(bǔ)充，差不多就是這個情況。
只有在MCU領(lǐng)域，出現(xiàn)了奇特的競爭分布，六家公司居然均分全球市場份額，沒有一家占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，沒有一家能夠過半甚至超過30%，這種分布本身就不太符合IC行業(yè)的規(guī)律，是極其不正常的。
造成MCU這種不正常市場分布的原因是什么呢？
核心的原因是，和其他半導(dǎo)體設(shè)計領(lǐng)域比起來，MCU實際上并不是技術(shù)密集型行業(yè)，而是關(guān)系密集型行業(yè)。
MCU的技術(shù)開發(fā)門檻真的存在嗎？ARM提供底層開發(fā)平臺，IP授權(quán)公司提供各種接口和工藝IP，代工廠提供制造能力，有了他們的協(xié)助分工，MCU不存在很深的技術(shù)護(hù)城河，實際上誰都可以設(shè)計制造MCU，那么誰能搞定客戶關(guān)系就變成比技術(shù)更重要的事情了。
那么這六家國際大廠是怎么進(jìn)入中國市場的呢？我們可以回想二十年前，我們家里用的是松下的電視機(jī)，西門子的冰箱洗衣機(jī)，三菱大金的空調(diào)，飛利浦的小家電，這只是家里用到的家用電器，在各種各樣的合資工廠里，所用到的生產(chǎn)設(shè)備大多是進(jìn)口的，或者也是由所在國帶進(jìn)來的合資廠生產(chǎn)的，比如美資的工廠就用美系的供應(yīng)鏈，日資的工廠就用日本本土的元器件和設(shè)備，德國合資的企業(yè)（如大眾）當(dāng)然是優(yōu)先使用來自歐洲的元器件和設(shè)備方案。
再后來，國內(nèi)家用汽車市場從無到有，德系、日系、美系合資工廠紛紛在國內(nèi)開建，又把這些汽車用的MCU廠家?guī)нM(jìn)來。這就是關(guān)系密集型行業(yè)。
國產(chǎn)家電和國產(chǎn)汽車初期起步的階段，必然是借鑒成熟品牌的方案來模仿設(shè)計，勢必也會采用相同的元器件和供應(yīng)商，繼續(xù)使用這些國際大廠的產(chǎn)品，這就是一個慣性主導(dǎo)的關(guān)系型生意。
那么，當(dāng)我國本土品牌和本土制造業(yè)真正崛起的今天，我們再來審視這個行業(yè)的周期過程時，我們會逐漸發(fā)現(xiàn)，本土MCU必然會逐漸追進(jìn)甚至趕超國際大廠的產(chǎn)品，而且一旦在某些領(lǐng)域完成國產(chǎn)替代，就會徹底顛覆原有大廠格局的時候，歷史的齒輪就開始運(yùn)轉(zhuǎn)了。
MCU之所以沒有像別的領(lǐng)域一樣快速整合，還有一個重要的原因，在工業(yè)領(lǐng)域供應(yīng)鏈替代的周期比消費(fèi)電子長太多了。在汽車領(lǐng)域，新產(chǎn)品通過車規(guī)級認(rèn)證傳統(tǒng)上需要三年時間，然后在整車廠上車又需要兩年時間，再算上產(chǎn)品研發(fā)的時間，讓我想起歐洲的慢節(jié)奏生活，簡直是歲月靜好，無憂無慮。記得我讀大學(xué)的時候，某老師從歐洲工作了一段時間回來，跟我們說瑞士有一條幾十米長的馬路，修了整整一年多都沒好，我們都驚呆了。
從仰望國際大廠，到平視怯魅對待，到公平競爭，到我們能做得更好，這就是過去二十年在所有行業(yè)發(fā)生過的正常敘事，這個過程再正常不過了。當(dāng)慣性被突破的時候，變革就來臨了。
所以有人問，這些國際大廠會不會觸底反彈，我也說不清，也許都已經(jīng)在歷史的進(jìn)程中了，回歸第一性原理，我們拭目以待就好了。
