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當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月13日，半導(dǎo)體設(shè)備大廠應(yīng)用材料發(fā)布了截至2025年1月26日的2025會(huì)計(jì)年度第一季財(cái)報(bào)，整體業(yè)績(jī)優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期。但是由于應(yīng)用材料預(yù)計(jì)2025財(cái)年將因美國(guó)新的出口管制政策而減少4億美元的營(yíng)收，導(dǎo)致該公司股價(jià)于2月14日的美股盤中交易中股價(jià)暴跌8.18%！
具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)用材料第一季營(yíng)收71.7億美元，同比增長(zhǎng)7%，優(yōu)于低于分析師預(yù)期的 71.5 億美元；GAAP毛利率為48.8%，Non-GAAP毛利潤(rùn)率48.9%；GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率30.4%，Non-GAAP營(yíng)業(yè)利率30.6%；GAAP每股收益1.45美元，同比下降40%；Non-GAAP每股利潤(rùn)2.38美元，同比增長(zhǎng)12%，優(yōu)于分析師預(yù)期的2.28美元。
應(yīng)用材料總裁兼首席執(zhí)行官Gary Dickerson表示：“行業(yè)加速發(fā)展先進(jìn)計(jì)算和更復(fù)雜的人工智能的勢(shì)頭正在增強(qiáng)。應(yīng)用材料公司正在實(shí)現(xiàn)對(duì)節(jié)能人工智能至關(guān)重要的主要設(shè)備架構(gòu)變化，我們對(duì)高速共同創(chuàng)新的關(guān)注為我們的客戶和合作伙伴創(chuàng)造了獨(dú)特的合作機(jī)會(huì)，使應(yīng)用材料公司在未來(lái)幾年能夠持續(xù)增長(zhǎng)并取得優(yōu)異成績(jī)。”
應(yīng)用材料高級(jí)副總裁兼首席財(cái)務(wù)官Brice Hill也表示：“我們?cè)诘谝回?cái)季實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，收入創(chuàng)紀(jì)錄，毛利率擴(kuò)張，股利分配強(qiáng)勁。”
對(duì)于第二財(cái)季的指引，應(yīng)用材料預(yù)計(jì)營(yíng)收為71億美元，低于華爾街分析師平均預(yù)估的72.2億美元；預(yù)估每股收益為2.30美元，符合市場(chǎng)預(yù)期。
Brice Hill表示：“我們對(duì)支持客戶持續(xù)投資以實(shí)現(xiàn)前沿技術(shù)變革的趨勢(shì)感到鼓舞，同時(shí)也考慮到了與出口管制相關(guān)的不利因素?！敝袊?guó)市場(chǎng)貢獻(xiàn)的營(yíng)收約占該公司銷售額的三分之一，而美國(guó)更嚴(yán)格的貿(mào)易限制使得該公司在該國(guó)的銷售變得更加困難。
由于美國(guó)持續(xù)升級(jí)半導(dǎo)體設(shè)備對(duì)于中國(guó)的出口管制，這也確實(shí)對(duì)應(yīng)用材料在中國(guó)大陸的營(yíng)收帶來(lái)了負(fù)面影響。2025財(cái)年第一財(cái)季，應(yīng)用材料來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收在總銷售額當(dāng)中的占比為 31%，低于去年同期的 45%。該公司表示，去年來(lái)自中國(guó)存儲(chǔ)制造商的訂單激增趨勢(shì)并未持續(xù)到今年。
應(yīng)用材料還指出，美國(guó)前任總統(tǒng)拜登政府最后一個(gè)月公布的對(duì)華半導(dǎo)體出口限制新規(guī)，預(yù)計(jì)將影響應(yīng)用材料2025會(huì)計(jì)年度的營(yíng)收損失約4億美元。
拜登政府任期最后出臺(tái)的相關(guān)政策：《詳解美國(guó)對(duì)華晶圓代工限制新規(guī)（附完整規(guī)則）》《美國(guó)正式公布AI芯片限制新規(guī)：英偉達(dá)與甲骨文公開反對(duì)！》《140家中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)被列入實(shí)體清單，影響幾何？（附完整名單）》
應(yīng)用材料CEO Gary Dickerson進(jìn)一步解釋稱，上述4億美元營(yíng)收損失當(dāng)中，約半數(shù)會(huì)發(fā)生在第二財(cái)季，且集中于該公司的服務(wù)業(yè)務(wù)，原因是該公司不得不停止為部分中國(guó)客戶的設(shè)備提供維護(hù)服務(wù)。不過(guò)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，他預(yù)期其服務(wù)業(yè)務(wù)將恢復(fù)健康成長(zhǎng)。
Gary Dickerson認(rèn)為，整個(gè)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)最大的推動(dòng)力是人工智能。傳統(tǒng)上，個(gè)人電腦和智能手機(jī)這兩個(gè)市場(chǎng)一直是芯片制造商最大的市場(chǎng)。但是，現(xiàn)在數(shù)據(jù)中心所需的芯片數(shù)量將很快超過(guò)個(gè)人電腦和智能手機(jī)市場(chǎng)所消耗的芯片量。半導(dǎo)體向新產(chǎn)品的快速普及和人工智能的繁榮也將有助于對(duì)芯片制造設(shè)備的需求的維持，芯片復(fù)雜性也增加客戶升級(jí)設(shè)備的壓力。
編輯：芯智訊-浪客劍
