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2024年，芯片廠商們有人歡喜有人憂，AI相關(guān)廠商營(yíng)收大增，存儲(chǔ)雖然在下半年開始疲軟，但相關(guān)廠商全年?duì)I收也有不少創(chuàng)了新高。而主攻工業(yè)、消費(fèi)、汽車市場(chǎng)的芯片廠商們?nèi)兆泳蜎]這么好過了，不少原廠仍深陷業(yè)績(jī)連續(xù)下滑中。我們整理了2024年第四季度及全年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈主要大廠的營(yíng)收及預(yù)期展望，供大家參考。
01、芯片設(shè)計(jì)（含IDM）
TI：營(yíng)收連續(xù)第九個(gè)季度下滑
TI 公布2024 年第四季度財(cái)報(bào)，營(yíng)收為 40.1 億美元，環(huán)比下降 3%，同比下降 2%；凈利潤(rùn)為 12.1 億美元，同比下降 12%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降 10%，為 13.8 億美元。2024年每季度的營(yíng)收和利潤(rùn)均同比下滑，導(dǎo)致全年?duì)I收約160億美元，較2023年降低12%；全年凈利潤(rùn)約48億美元，較2023年低26%。
第四季度占收入近 80% 的模擬部門顯示出了韌性，實(shí)現(xiàn)了 2% 的環(huán)比增長(zhǎng)，但嵌入式處理部門則經(jīng)歷了令人擔(dān)憂的 18% 的收入同比下滑和 70% 的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降。TI表示，整體電子業(yè)仍處于低迷狀態(tài)，導(dǎo)致該公司營(yíng)收連續(xù)九季下滑，此外，制造支出也擠壓獲利。TI財(cái)務(wù)長(zhǎng)表示，該公司目前產(chǎn)能利用率低于滿載，以減低庫(kù)存積壓，但有損利潤(rùn)。
ST：凈利暴跌63%計(jì)劃關(guān)廠并裁員
意法半導(dǎo)體2024年營(yíng)收同比下降了23.2%至132.7億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為12.6%，同比減少了14.1個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤(rùn)同比暴跌63.0%至15.6億美元。其中，2024年四季度營(yíng)收同比下滑22.4%至33.2億美元，毛利率為37.7%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為11.1%；凈利潤(rùn)同比暴跌68.4%至為3.41億美元。
從第四季度的各項(xiàng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)來看，意法半導(dǎo)體的微控制器（MCU）業(yè)務(wù)收入同比下降 30.2%，主要是通用MCU需求下滑；數(shù)字 IC 和射頻產(chǎn)品收入同比下降 22.8%，主要是由于 ADAS 和信息娛樂系統(tǒng)需求減少。按終端市場(chǎng)劃分，來自工業(yè)市場(chǎng)的收入同比下降約 41%，汽車市場(chǎng)的收入同比下降約 20%，個(gè)人電子產(chǎn)品的收入同比下降約 17%，通信設(shè)備和計(jì)算機(jī)外圍設(shè)備收入則同比增長(zhǎng)約 2%。
恩智浦：營(yíng)收下滑預(yù)計(jì)裁員
恩智浦2024年全年?duì)I收為126.1億美元，同比下降5%；GAAP毛利率為56.4%，GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為27.1%。2024年第四季度，恩智浦營(yíng)收為31.1億美元，同比下降9%，GAAP凈利潤(rùn)4.95億美元，GAAP毛利率為53.9%，GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為21.7%。
本季度，該公司工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)部門的收入下降了 22％——是所有業(yè)務(wù)中下降最多的。汽車部門收入下降 6%，而移動(dòng)部門收入下降 2%。恩智浦預(yù)計(jì)，其員工數(shù)量將“略有減少”，全球減員人數(shù)不超過 5%。
Microchip：季度營(yíng)收暴跌41.9%
MCU大廠微芯科技（Microchip）截至2024年12月31日為止的2025會(huì)計(jì)年度第三財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，該財(cái)季營(yíng)收同比暴跌41.9%、環(huán)比減少11.8%至10.26億美元。
Microchip 首席執(zhí)行官兼總裁Steve Sanghi表示：“雖然我們看到客戶和渠道合作伙伴大量去庫(kù)存，但我們認(rèn)為調(diào)整周期仍未完成。我們今年3月份季度的訂單量高于去年12月份的財(cái)季，但總體水平仍然很低。
高通：營(yíng)收同比增長(zhǎng)9%
高通第四財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，經(jīng)調(diào)整營(yíng)收102.4億美元，同比增長(zhǎng) 19%；凈收入 29.2 億美元。高通 2024 財(cái)年總收入為 331.9 億美元，較 2023 財(cái)年同比增長(zhǎng) 9%。
報(bào)告顯示，高通手機(jī)芯片銷售額增長(zhǎng)12%，達(dá)到 61 億美元。高通首席財(cái)務(wù)官 Akash Palkhiwala 在與分析師的電話會(huì)議上表示：“在手機(jī)領(lǐng)域，我們 Android收入同比增長(zhǎng)超過 20%?！?/p>
高通汽車業(yè)務(wù)年增長(zhǎng)率為 86%，銷售額達(dá)到 8.99 億美元。目前其與汽車制造商的業(yè)務(wù)管道中有數(shù)十億美元，是連續(xù)第五個(gè)季度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)當(dāng)前季度汽車銷售額將同比增長(zhǎng) 50%。
該公司的“物聯(lián)網(wǎng)”業(yè)務(wù)部門營(yíng)收為 16.8 億美元，同比增長(zhǎng) 22%。高通的芯片業(yè)務(wù)本季度銷售額增長(zhǎng) 18%，達(dá)到 73.7 億美元。公司的技術(shù)授權(quán)業(yè)務(wù) QTL 收入為 15.2 億美元，同比增長(zhǎng) 21%。
聯(lián)發(fā)科：全年?duì)I收創(chuàng)歷史次高
2024年第四季合并營(yíng)收達(dá)到新臺(tái)幣1380.43億元，較第三季增長(zhǎng)4.72%，也較2023年同期增長(zhǎng)6.54%。合計(jì)，2024年整體合并營(yíng)收為新臺(tái)幣5305.86億元新臺(tái)幣，較2023年增長(zhǎng)22.41%，為歷史次高紀(jì)錄。
三星：凈利潤(rùn)同比激增131%
三星電子第四季度營(yíng)收達(dá)到了75.8萬億韓元，同比增長(zhǎng)12%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)更是較去年同期翻了一番多，達(dá)到6.5萬億韓元，增幅高達(dá)130%以上。全年來看，公司實(shí)現(xiàn)了300.9萬億韓元的總營(yíng)收，同比去年增長(zhǎng)了16%，而歸母凈利潤(rùn)則飆升至33.6萬億韓元，同比激增131%。
存儲(chǔ)業(yè)務(wù)是2024年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的關(guān)鍵。存儲(chǔ)業(yè)務(wù)第四季度營(yíng)收23萬億韓元，環(huán)比增3%、同比增46%，創(chuàng)歷史新高，主要得益于HBM和高密度DDR5服務(wù)器內(nèi)存銷量增加及DRAM均價(jià)上漲。但DS部門經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)環(huán)比降26%，因研發(fā)投入加大和尖端節(jié)點(diǎn)生產(chǎn)初期成本高。
SK海力士：全年?duì)I收創(chuàng)歷史新高
受到AI對(duì)存儲(chǔ)器件的強(qiáng)烈需求，SK海力士Q4營(yíng)收為19.77萬億韓元，同比增長(zhǎng)75%，環(huán)比增長(zhǎng)12%。2024全年?duì)I收66.19萬億韓元，為公司成立以來最高營(yíng)收規(guī)模。
凈利潤(rùn)方面，第四季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.01萬億韓元，環(huán)比增長(zhǎng)39%。2024全年凈利潤(rùn)為19.80萬億韓元，2023年同期虧損9.11萬億韓元。毛利率方面，公司第四季度達(dá)到52%，基本和第三季度持平，為全年最高，去年同期為20%。此外，第四季度的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)率、息稅前利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率均為全年最高水平。
美光：存儲(chǔ)收入創(chuàng)單季新高
美光公布FY25Q1財(cái)報(bào)（注：截至11月30日的3個(gè)月期間），營(yíng)收87.1億美元，同比上漲85%，環(huán)比上漲12%；毛利率39.5%，同比上漲38.7%，環(huán)比上漲3%，收入和毛利率符合指引。公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)相對(duì)疲軟，HBM和數(shù)據(jù)中心SSD收入環(huán)比高增長(zhǎng)。
計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)（CNBU）收入44億美元?jiǎng)?chuàng)新高，同比+159%/環(huán)比+46%，其中HBM環(huán)比增長(zhǎng)超一倍；手機(jī)（MBU）收入15億美元，同比+15.4%/環(huán)比-19%；嵌入式（EBU）收入11億美元，同比+10%/環(huán)比-10%，汽車、工業(yè)和消費(fèi)類客戶的庫(kù)存水平繼續(xù)保持低位；存儲(chǔ)（SBU）收入17億美元，同比+162%/環(huán)比+3%，創(chuàng)單季新高，其中數(shù)據(jù)中心SSD營(yíng)收創(chuàng)紀(jì)錄。
瑞薩：全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)大跌42.9%
日本瑞薩電子公布了 2024 日歷年和四季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。該企業(yè)去年實(shí)現(xiàn) 1.348479 萬億日元營(yíng)收，同比下滑 8.2%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)更是銳減 42.9% 至 2229.77 億日元。瑞薩表示，其營(yíng)收下降主要是因?yàn)樾枨笃＼泴?dǎo)致工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的收入減少；而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的大幅下跌同收入下降和由此導(dǎo)致的工廠利用率下降和產(chǎn)品組合疲軟有關(guān)，研發(fā)費(fèi)用增加等也是因素之一。
其它財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，瑞薩在 2024 年凈利潤(rùn)為 2194.22 億日元，同樣也出現(xiàn)了 34.9% 的嚴(yán)重下滑；其全年毛利率為 55.6%。瑞薩 2024 年四季度營(yíng)業(yè)收入約 2926 億日元；其對(duì)本季度的預(yù)測(cè)是 3015-3165 億日元，中值較 2024 年同期下滑 12.2%。
英飛凌：季度營(yíng)收同比下滑8%
英飛凌公布了截至2024年12月31日的2025財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)。雖然由于汽車及工業(yè)需求下滑，導(dǎo)致營(yíng)收環(huán)比下滑13%、同比下滑8%至34.24億歐元，但仍優(yōu)于預(yù)期。英飛凌第一財(cái)季毛利率為39.2%，相比上一季度為41.41%有所下滑；調(diào)整后的毛利率達(dá)到41.1%，相比上一季調(diào)整后毛利率43.31%也有所下滑；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到3.18億歐元，而上一季度為4.73億歐元。
對(duì)于第一財(cái)季營(yíng)收的下滑的原因，英飛凌認(rèn)為，這主要是由于汽車（ATV）、綠色工業(yè)電源（GIP）、電力和傳感器系統(tǒng)（PSS）和互聯(lián)安全系統(tǒng)（CSS）這四個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的需求減弱。根據(jù)1.05美元兌歐元（以前為1.10美元）的假設(shè)匯率，英飛凌預(yù)計(jì)，與2024財(cái)年相比，2025財(cái)年的收入由之前的預(yù)測(cè)的“略有下降”提升至“持平或略有上升”。因此，年度預(yù)測(cè)的增加主要與預(yù)期的美元走強(qiáng)有關(guān)。
瑞昱：全年?duì)I收同比上漲19.1%
瑞昱2024年第四季財(cái)報(bào)顯示，營(yíng)收 263.45 億元（新臺(tái)幣，下同），季減 14.3%，年增 16.6%，毛利率 48.3%，季減 3.1%，年增 3.6%，營(yíng)益率 10.9%，季減 1.8 個(gè)百分點(diǎn)，年增 5.8 個(gè)百分點(diǎn)，稅后純益 34 億元，季減 22.3%，年增 55.9%。
瑞昱2024年全年?duì)I收 1133.94 億元，年增 19.1%，毛利率 50.4%，年增 10.1 個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)益率 11.9%，年增 4.9 個(gè)百分點(diǎn)，稅后純益 152.92 億元，年增 67.1%。截至去年底，瑞昱存貨金額 135.06 億元，季減 9%，年增 15%。
MPS：企業(yè)數(shù)據(jù)市場(chǎng)營(yíng)收年增51.2%
電源管理IC設(shè)計(jì)廠商芯源系統(tǒng)（Monolithic Power Systems, Inc., MPS）2024年第四季（截至2024年12月31日為止）財(cái)報(bào)顯示，營(yíng)收年增36.9%，季增0.2%至6.217億美元，非依照一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（Non-GAAP）毛利率自一年前同期的55.7%升至55.8%。2024 年，MPS 連續(xù)第 13 年實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)，全年?duì)I收為 22 億美元，較 2023 年成長(zhǎng) 21%。
芯源系統(tǒng)表示，2024年第四季企業(yè)數(shù)據(jù)終端市場(chǎng)營(yíng)收年增51.2%，季增5.6%至1.95億美元、營(yíng)收占比自一年前同期的28.4%升至31.3%，存儲(chǔ)與運(yùn)算終端市場(chǎng)營(yíng)收年增16.4%至1.37億美元，車用終端市場(chǎng)營(yíng)收年增43%至1.28億美元。
國(guó)巨：全年?duì)I收創(chuàng)新高
被動(dòng)元件大廠國(guó)巨公告2024年12月營(yíng)收95.2億元新臺(tái)幣，月減5%，但年增6.4%；第四季營(yíng)收300.06億元新臺(tái)幣，季減5.5%、年增9.7%；2024全年?duì)I收1216.67億元新臺(tái)幣，年增13.1%，月、季、年均創(chuàng)歷年同期新高。
國(guó)巨先前指出，集團(tuán)掌握所有AI需要的被動(dòng)元件產(chǎn)品線，并預(yù)估AI為2025年成長(zhǎng)最大的領(lǐng)域，同時(shí)正向看待計(jì)算機(jī)終端、消費(fèi)性及通訊領(lǐng)域需求升溫，并刺激手機(jī)、PC迎來?yè)Q機(jī)潮。
村田：電容器部門營(yíng)收大增
全球電子元件龍頭村田制作所（Murata Manufacturing Co.， Ltd.）近日公布最新財(cái)報(bào)，上季(2024年10-12月)合并營(yíng)收較去年同期成長(zhǎng)2.0%至4480億日元，合并營(yíng)益因稼動(dòng)率下滑而微減0.3%至760億日元，合并純益暴增43.8%至710億日元。2024年度財(cái)測(cè)預(yù)估不變，合并營(yíng)收預(yù)計(jì)將年增3.6%至1.7萬億日元、合并營(yíng)益將大增39.2%至3000億日元、合并純益將大增30.0%至2350億日元，獲利(營(yíng)益、純益)將3年來首度呈現(xiàn)增長(zhǎng)。
截至2024年12月31日止九個(gè)月內(nèi)，其電容器部門營(yíng)收大幅成長(zhǎng)。受惠于積層陶瓷電容（MLCC）在電腦與行動(dòng)裝置應(yīng)用領(lǐng)域的需求激增，該部門營(yíng)收較去年同期成長(zhǎng)11.7%，達(dá)630,401百萬日元，凸顯電子產(chǎn)業(yè)持續(xù)向高性能產(chǎn)品靠攏。
AMD：全年收入創(chuàng)新高
去年四季度，AMD實(shí)現(xiàn)營(yíng)收76.6億美元，同比增長(zhǎng)24%，超出市場(chǎng)預(yù)期的75.4億美元。非GAAP毛利率上升至54%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)43%至20億美元，凈利潤(rùn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的18億美元。而2024全年，AMD總收入達(dá)到了258億美元的新高峰，較2023年增長(zhǎng)了14%。非GAAP毛利率為53%，同比提升了3個(gè)百分點(diǎn)；非GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為61億美元，凈利潤(rùn)為54億美元。
數(shù)據(jù)中心部門收入四季度同比增長(zhǎng)68%至39億美元?jiǎng)?chuàng)新高，但遜于分析師預(yù)期的41.2億美元，全年數(shù)據(jù)中心收入幾乎翻倍，創(chuàng)新高至126億美元，同比增長(zhǎng)94%。而包含PC芯片的客戶端部門四季度收入同樣創(chuàng)新高，同比增長(zhǎng)58%至23億美元，高于分析師預(yù)期的19.8億美元。2024全年收入創(chuàng)新高至23億美元，同比增長(zhǎng)58%。
英特爾：全年凈利潤(rùn)-188億美元
英特爾第四季度的營(yíng)收為142.6億美元，同比下降了7%；凈虧損達(dá)1.53億美元，而去年同期的凈利潤(rùn)為26.6億美元。整個(gè)2024財(cái)年，英特爾的總營(yíng)收為531億美元，同比下降了2%，其中凈利潤(rùn)為-188億美元，而2023財(cái)年的凈利潤(rùn)為17億美元。
按業(yè)務(wù)部門劃分來看，英特爾客戶計(jì)算集團(tuán)在第四季度的凈營(yíng)收為80.17億美元，同比下降了9%；數(shù)據(jù)中心和人工智能（AI）集團(tuán)的營(yíng)收為33.87億美元，同比下降3%；網(wǎng)絡(luò)和邊緣計(jì)算業(yè)務(wù)的營(yíng)收為16.23億美元，同比增長(zhǎng)了10%；代工部門（Intel Foundry）的營(yíng)收為45.02億美元，同比下降了13%；其他所有業(yè)務(wù)（包括Altera現(xiàn)場(chǎng)可編程門陣列業(yè)務(wù)、Mobileye自動(dòng)駕駛部門、支持英特爾創(chuàng)新計(jì)劃的創(chuàng)業(yè)公司以及已剝離業(yè)務(wù)的歷史業(yè)績(jī)）的營(yíng)收為10.42億美元，同比下降幅度達(dá)到20%。
博通：總營(yíng)收、利潤(rùn)和半導(dǎo)體收入齊創(chuàng)新高
博通截至11月3日的第四財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，營(yíng)收同比增長(zhǎng)51%至140.54億美元，凈利潤(rùn)GAAP項(xiàng)下為43.24億美元，非GAAP項(xiàng)下為69.65億美元。其CEO在分析師電話會(huì)上強(qiáng)調(diào)“未來三年，AI芯片的機(jī)會(huì)很大”，并預(yù)測(cè)該公司“AI半導(dǎo)體業(yè)務(wù)（帶來營(yíng)收）將超過其他業(yè)務(wù)。
2024財(cái)年?duì)I收同比增長(zhǎng)44%至創(chuàng)紀(jì)錄新高的516億美元。AI收入全財(cái)年同比增長(zhǎng)220%至122億美元，驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的收入創(chuàng)新高至301億美元。利潤(rùn)調(diào)整后 EBITDA同比增長(zhǎng)37%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄新高的319億美元。博通2024財(cái)年總營(yíng)收、利潤(rùn)和半導(dǎo)體收入齊創(chuàng)新高。
02、晶圓制造
晶圓代工：
臺(tái)積電：全年?duì)I收同比增長(zhǎng)30%
臺(tái)積電四季度營(yíng)收達(dá)268.8億美元，同比增長(zhǎng)37.0%，環(huán)比增長(zhǎng)14.4%。凈利潤(rùn)為115.8億美元，同比增長(zhǎng)57.0%，環(huán)比增長(zhǎng)15.2%。2024全年?duì)I收為900.8億美元，同比增長(zhǎng)30.0%，全年凈利潤(rùn)為364.8億美元，同比增長(zhǎng)31.1%。毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率分別為56.1%、45.7%和40.5%，較2023年均有個(gè)位數(shù)的上升，顯示出臺(tái)積電的盈利能力還在提升之中。
臺(tái)積電CEO魏哲家表示：“我們預(yù)計(jì)2025年對(duì)于臺(tái)積電而言是又一個(gè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的一年，我們預(yù)計(jì)全年收入增長(zhǎng)將達(dá)到20%?！?/p>
聯(lián)電：全年?duì)I收同比增長(zhǎng)4.4%
聯(lián)電2024年第4季單季獲利85億元（新臺(tái)幣，下同），季減41%、年減35.6%，降到2020年第3季以來低點(diǎn)，毛利率30.4%、營(yíng)業(yè)利益率19.8%。聯(lián)電先前對(duì)2024年第4季的預(yù)估為出貨量與上季持平，平均銷售價(jià)格（ASP）以美金計(jì)也較上季持平，受匯率因素影響，毛利率估將續(xù)下滑至近30%，產(chǎn)能利用率估約為66%至69%，將較第3季的71%下滑。2024年全年?duì)I收2323億元新臺(tái)幣，年增4.39%，創(chuàng)歷年次高。
共同總經(jīng)理王石表示，去年第4季業(yè)績(jī)符合期待，晶圓出貨量及產(chǎn)能利用率略優(yōu)于預(yù)期，而2024年全年?duì)I收較前年增加4.4%，反映通訊、消費(fèi)及計(jì)算機(jī)需求的穩(wěn)定成長(zhǎng)，其中，22/28納米產(chǎn)品仍占營(yíng)收主要貢獻(xiàn)，在2024年增加15%。
世界先進(jìn)：全年?duì)I收同比增長(zhǎng)15.11%
世界先進(jìn)2024年 12 月營(yíng)收 43.03 億元（新臺(tái)幣，下同），月增 24.49%，年增 22.61%，第四季營(yíng)收 115.53 億元，季減 2.13%，年增 19.42%，累計(jì) 2024 年全年?duì)I收 440.55 億元，年增 15.11%；受季節(jié)性因素影響，世界先進(jìn)第四季營(yíng)收較前季下滑，以全年角度來看則重返正成長(zhǎng)，并創(chuàng)下歷史次高。
展望今年，世界預(yù)估，今年半導(dǎo)體業(yè)景氣溫和成長(zhǎng)，公司營(yíng)運(yùn)也同步溫和成長(zhǎng)。面對(duì)外在不確定性因素，公司積極開發(fā)技術(shù)、控管成本費(fèi)用等，以因應(yīng)挑戰(zhàn)，如公司制造的PMIC(電源管理芯片) 已打進(jìn) AI 電源相關(guān)供應(yīng)鏈，是未來成長(zhǎng)動(dòng)能之一，車用電子也預(yù)計(jì)再經(jīng)歷一至二季庫(kù)存就會(huì)去化告段落，今年力拼產(chǎn)能利用率穩(wěn)定在 7 成以上。
封測(cè)：
日月光：年度營(yíng)收創(chuàng)歷年次高
日月光投控2024年全年自結(jié)合并營(yíng)收5954.1億元（新臺(tái)幣，下同），年增2.3%，創(chuàng)歷年次高；日月光投控今年持續(xù)擴(kuò)充先進(jìn)封裝產(chǎn)能。日月光投控自結(jié)去年第4季合并營(yíng)收1622.64億元，季增1.3%，較2023年同期成長(zhǎng)1%，比市場(chǎng)預(yù)期略佳。日月光投控今年持續(xù)布局先進(jìn)封裝產(chǎn)能，法人預(yù)估今年投控先進(jìn)封裝業(yè)績(jī)占整體封測(cè)及材料（ATM）業(yè)績(jī)比重，可增加至10%至15%，先進(jìn)封測(cè)業(yè)績(jī)可望較去年再倍增。
設(shè)備：
ASML：全年凈銷售額再創(chuàng)紀(jì)錄
2024年第四季度，ASML實(shí)現(xiàn)凈銷售額93億歐元，毛利率為51.7%，凈利潤(rùn)達(dá)27億歐元。2024年第四季度的新增訂單金額為71億歐元，其中30億歐元為EUV光刻機(jī)訂單。ASML在2024年再創(chuàng)紀(jì)錄，2024年全年凈銷售額達(dá)283億歐元，毛利率為51.3%，凈利潤(rùn)為76億歐元。ASML預(yù)計(jì)2025年第一季度凈銷售額在75億至80億歐元之間，毛利率介于52%至53%；2025年全年凈銷售額在300億至350億歐元之間，毛利率介于51%至53%。
ASML總裁兼首席執(zhí)行官Christophe Fouquet表示：“我們?cè)?024年第四季度的收入創(chuàng)歷史新高，凈銷售額93億歐元，毛利率為51.7%，均超出預(yù)期。這主要得益于升級(jí)管理業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，與此同時(shí)，在第四季度我們還確認(rèn)了兩臺(tái)高數(shù)值孔徑極紫外光刻系統(tǒng)（High NA EUV）的收入，并向客戶發(fā)運(yùn)了第三臺(tái)高數(shù)值孔徑極紫外光刻系統(tǒng)（High NA EUV）?！?/p>
03、芯片分銷
大聯(lián)大：年收入突破8000億新臺(tái)幣
根據(jù)大聯(lián)大數(shù)據(jù)，2024年12月營(yíng)收為835.8億元（新臺(tái)幣，下同），環(huán)比增長(zhǎng)14.1%，同比增長(zhǎng)44.7%，創(chuàng)同期新高;2024年第四季度營(yíng)收達(dá)2,316.6億元，同比增長(zhǎng)26.3%，創(chuàng)歷史單季次高。大聯(lián)大2024全年合并營(yíng)收達(dá)到8,806.1億元的歷史新高，首次突破新臺(tái)幣8,000億大關(guān)，年增長(zhǎng)率為31%。
文曄：年度營(yíng)收增長(zhǎng)61%創(chuàng)新高
文曄科技公布2024年12月份自結(jié)合并營(yíng)收約新臺(tái)幣958億元（新臺(tái)幣，下同），較去年同期合并營(yíng)收增加約63%，較前月合并營(yíng)收成長(zhǎng)約42%。2024年第四季自結(jié)合并營(yíng)收約新臺(tái)幣2619億元，與2023年同期營(yíng)收相比成長(zhǎng)約38%，創(chuàng)季度營(yíng)收新高，超越上次法說會(huì)中提出的2365-2525億元財(cái)測(cè)預(yù)估高標(biāo)。2024年全年自結(jié)合并營(yíng)收約新臺(tái)幣9594億元，與2023年相較年增率約達(dá)61%，再創(chuàng)年度營(yíng)收新高紀(jì)錄。
艾睿：年?duì)I收同比減少約16%
2024財(cái)年?duì)I業(yè)收入為279.23億美元，同比減少15.66%，凈利潤(rùn)為3.92億美元，同比減少56.64%。
2024財(cái)年第四季度，全球元器件銷售額同比下降 15%，按固定匯率計(jì)算則同比下降 14%。美洲地區(qū)第四季度銷售額同比下降 10%。EMEA地區(qū)零第四季度銷售額同比下降 25%。亞太地區(qū)業(yè)務(wù)第四季度銷售額同比下降 10%。
安富利：業(yè)績(jī)得益于亞洲地區(qū)增長(zhǎng)
安富利報(bào)告2025年第二季度銷售額為57億，超過了指導(dǎo)中值。第二季度調(diào)整后的每股收益為0.87美元，反映了銷售額的增長(zhǎng)，主要來自亞洲。該季度的毛利率為10.5%，與去年同期以及環(huán)比均有所下降，受到了銷售組合向亞洲的轉(zhuǎn)變的影響。營(yíng)業(yè)收入報(bào)告為15900萬美元，調(diào)整后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為2.8%。
益登：全年?duì)I收年增5.65%
益登2024年12月合并營(yíng)收為103.93億元（新臺(tái)幣，下同），月減3.74%，但年增16.86%。2024全年?duì)I收達(dá)1132.56億元，年增5.65%。展望2025年第一季，受季節(jié)性淡季影響，營(yíng)收將較前季有雙位數(shù)百分比的衰退，約在與去年同期持平的水準(zhǔn)。
以今年來看，公司認(rèn)為，AI產(chǎn)業(yè)仍是今年成長(zhǎng)主軸。益登對(duì)今年下半年旺季展望仍相對(duì)樂觀，預(yù)期AI服務(wù)器及電信網(wǎng)通建設(shè)等需求仍會(huì)是公司營(yíng)運(yùn)的重要支柱。
威健：AI和PC換機(jī)潮是今年兩大驅(qū)動(dòng)力
威健2024年12月營(yíng)收達(dá)98.18億元（新臺(tái)幣，下同），創(chuàng)下單月新高環(huán)比增長(zhǎng)30.52%，年增幅更高達(dá)42.37%。累計(jì)2024年全年?duì)I收達(dá)896.75億元?jiǎng)?chuàng)新高，較2023年增加26.49%。公司指出，12月營(yíng)收成長(zhǎng)，主要受季底拉貨效應(yīng)及客戶提前因應(yīng)農(nóng)歷新年長(zhǎng)假備貨所帶動(dòng)。
展望2025年，在企業(yè)持續(xù)加強(qiáng)資本支出下，預(yù)期AI需求仍會(huì)是主要?jiǎng)幽?。另外，業(yè)界預(yù)期今年筆電產(chǎn)業(yè)受惠于Win 10停止更新及AI PC市場(chǎng)的快速成長(zhǎng)，終端換機(jī)潮會(huì)逐漸顯現(xiàn)，帶動(dòng)相關(guān)芯片需求進(jìn)一步提升，會(huì)是威健運(yùn)營(yíng)成長(zhǎng)的另一大驅(qū)動(dòng)力。
至上：預(yù)計(jì)今年上半年存儲(chǔ)持續(xù)低迷
至上2024年12月合并營(yíng)收達(dá)206.39億元（新臺(tái)幣，下同），月增47.4％、年增28.4％；第四季合并營(yíng)收506.65億元，雖季減16.2％、連兩季下滑，但年增3％。2024年全年合并營(yíng)收達(dá)2370.08億元，年增55.7％，為歷史新高表現(xiàn)。
至上指出，2024年第四季存儲(chǔ)價(jià)格跌勢(shì)確立，加上季節(jié)性淡季因素，對(duì)營(yíng)收影響明顯。展望2025年第一季，存儲(chǔ)價(jià)格恐持續(xù)下跌，消費(fèi)性需求未見顯著回升，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下滑與合約價(jià)倒掛，進(jìn)一步反映市場(chǎng)需求低迷的現(xiàn)況，將對(duì)營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)帶來壓力。公司預(yù)期，今年上半年存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)景氣持續(xù)低迷，下半年則需觀察AI PC等終端產(chǎn)品需求能否帶動(dòng)整體銷量增長(zhǎng)。
