2550
根據(jù)四方維商品市場動態(tài)預(yù)測，電池化學(xué)/關(guān)鍵金屬在2025年的市場表現(xiàn)可通過以下三個(gè)維度分析：
圖|四方維商品市場動態(tài)預(yù)測（電池化學(xué)/關(guān)鍵金屬）
來源：Supplyframe四方維
需求維度
- 2025 年第一季度（Q1/25）和第二季度（Q2/25）顯示為綠色，代表這兩個(gè)季度電池化學(xué)/關(guān)鍵金屬的市場需求將會持續(xù)下降。
- 2025 年第三季度（Q3/25）和第四季度（Q4/25）顯示為黃色，意味著這兩個(gè)季度市場需求將會維持穩(wěn)定。
交貨時(shí)間（Lead Time）維度
- 2025 年第一季度（Q1/25）顯示為綠色，表明交貨時(shí)間處于下降/無約束狀態(tài)，即供應(yīng)狀態(tài)較好，能較快交貨。
- 2025 年第二季度（Q2/25）至第四季度（Q4/25）顯示為黃色，說明交貨時(shí)間處于穩(wěn)定/有限約束狀態(tài)，供應(yīng)狀態(tài)相對穩(wěn)定，但可能存在一定限制因素影響交貨。
價(jià)格維度
- 2025 年第一季度（Q1/25）顯示為綠色，代表價(jià)格處于下降/靈活狀態(tài)，價(jià)格可能有下降趨勢或者具有靈活性。
- 2025 年第二季度（Q2/25）至第四季度（Q4/25）顯示為黃色，意味著價(jià)格處于穩(wěn)定定價(jià)狀態(tài)，價(jià)格相對穩(wěn)定。
一、市場需求分析
- 2025年1 月 5 日，億緯鋰能荊門高新區(qū)超級工廠二期（60b）基樁工程正式啟動。二期工廠量產(chǎn)產(chǎn)品為億緯鋰能全新一代儲能用 mb56 電池，可應(yīng)用于電力儲能、戶外儲能、船舶儲能等多個(gè)場景。
- 2025年1 月 2 日，寧德時(shí)代與福州市政府簽約，雙方將圍繞探索建設(shè) “零碳城市” 目標(biāo)，在產(chǎn)業(yè)、能源、交通等領(lǐng)域展開全方位合作，同時(shí)簽署了寧德時(shí)代羅源新能源基地項(xiàng)目投資合同，該項(xiàng)目規(guī)劃電池年產(chǎn)能達(dá) 40GWh。
- 2025年1 月 1 日，安高特電臨武生產(chǎn)基地成功實(shí)現(xiàn)無人機(jī)動力固態(tài)電池量產(chǎn)下線。其固態(tài)電池總部及研發(fā)生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)用地成功摘牌，總投資 21.2 億元，計(jì)劃分三期建設(shè)，將在五年內(nèi)建設(shè)年產(chǎn) 3.5GWh 固態(tài)電池生產(chǎn)基地。
- 寧德時(shí)代董事長曾毓群在世界新能源汽車大會上表示，寧德時(shí)代已構(gòu)建完整的電池全生命周期管理體系，涵蓋了上游供應(yīng)鏈、電池設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、使用、回收和再制造的各個(gè)環(huán)節(jié)。
- 曾毓群介紹，2023年，寧德時(shí)代回收10萬噸廢舊電池，重新生產(chǎn)3萬噸碳酸鋰，鋰回收率達(dá)到91%，鎳鈷錳回收率達(dá)到99.6%。目前，寧德時(shí)代具備27萬噸廢電池處理能力，并且未來將達(dá)到100萬噸。
- 值得一提的是，寧德時(shí)代2024年上半年電池材料及回收營業(yè)收入達(dá)33億元，同比增長13.02%，已成為公司業(yè)績增長最快的一部分。而且，在曾毓群的主導(dǎo)下，寧德時(shí)代目前已實(shí)現(xiàn)電池出口全球，也在積極著眼電池回收全球。
- 近日，億緯鋰能公告，公司向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券獲中國證監(jiān)會同意注冊批復(fù)。億緯鋰能擬發(fā)行不超過50億元的可轉(zhuǎn)債。其中，31億元用于23GWh圓柱磷酸鐵鋰儲能動力電池項(xiàng)目，19億元用于21GWh大圓柱乘用車動力電池項(xiàng)目。據(jù)億緯鋰能解釋，此次募投主要是把握汽車全面電動化的歷史機(jī)遇，有利于緩解行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供給不足壓力，階段性滿足下游客戶快速增長的產(chǎn)品需求。
- 根據(jù)億緯鋰能2023年底產(chǎn)能測算，現(xiàn)有產(chǎn)能84GWh，預(yù)計(jì)到2025年投產(chǎn)項(xiàng)目釋放產(chǎn)能126GWh，現(xiàn)有產(chǎn)能與新增釋放產(chǎn)能之和將達(dá)到210GWh，2年內(nèi)產(chǎn)能將擴(kuò)大約2倍，預(yù)計(jì)至2027年現(xiàn)有產(chǎn)能與新增釋放產(chǎn)能之和將達(dá)328GWh，4年內(nèi)產(chǎn)能將擴(kuò)大約3倍。
- 柔震科技專注于聚合物基金屬復(fù)合膜材料的研發(fā)與生產(chǎn)，該產(chǎn)品是具有“三明治”結(jié)構(gòu)（金屬鍍層/高分子層/金屬鍍層）的復(fù)合金屬膜材，可以取代傳統(tǒng)金屬鋁箔和銅箔作為鋰離子電池的集流體使用，在幫助電池提高能量密度的同時(shí)大幅度提高其安全性能。柔震科技擁有多項(xiàng)與鋰電池相關(guān)的專利技術(shù)，擁有金屬聚合物復(fù)合集流體產(chǎn)品10余款，能夠滿足動力、"3C"以及儲能等各類鋰離子電池應(yīng)用需求。
- 12月28日，廣州開發(fā)區(qū)2024年第四季度重大項(xiàng)目集中簽約竣工投試產(chǎn)活動在中新廣州知識城粵芯三期項(xiàng)目現(xiàn)場舉行。在新能源及新能源汽車方面，廣汽本田新能源車產(chǎn)能擴(kuò)大建設(shè)項(xiàng)目總投資35億元，規(guī)劃年產(chǎn)能12萬輛，融合廣本26年匠心制造和全球領(lǐng)先智造技術(shù)，進(jìn)一步提升廣州開發(fā)區(qū)新能源車產(chǎn)能。孚能科技動力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目則是面向TWh（萬億瓦）時(shí)代的“零碳+燈塔”超級工廠，將為廣州集聚千億級新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)力量。
- 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)， 2024年1-10月，中國鋰電池新增規(guī)劃項(xiàng)目（含簽約、公告、開工）57個(gè)，較2023年減少40%，規(guī)劃產(chǎn)能約545GWh，較2023年下降超60%。按項(xiàng)目公布的投資金額計(jì)算，2024年1-10月中國鋰電池規(guī)劃投資總額超1700億元，較2023年減少70%。
- 12月10日，寧德時(shí)代正式對外公告，宣布與歐洲知名車企Stellantis達(dá)成合資協(xié)議，將在西班牙建設(shè)一座全新的電池工廠。該工廠總投資預(yù)計(jì)高達(dá)40.38億歐元(約合人民幣300億元)，雙方各持股50%。
- 12月16日，贛鋒鋰電（南昌）鋰電池生產(chǎn)基地開工。項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)新型鋰電池研究院及年產(chǎn)10GWh新型儲能鋰電池、40萬支消費(fèi)類鋰電池和固態(tài)鋰離子電池生產(chǎn)制造產(chǎn)線，主要產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰電池、消費(fèi)類聚合物鋰電池、固態(tài)鋰離子電池、鋰電池PACK及儲能系統(tǒng)集成等。
- 國軒高科公告，擬以自有和自籌資金在斯洛伐克投資建設(shè)年產(chǎn) 20GWh 高性能鋰電池及配套項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資不超過 12.34 億歐元；同日公告，擬在摩洛哥投資建設(shè)年產(chǎn) 20GWh 高性能鋰電池及配套項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資不超過 12.8 億歐元。
- 2024年1-9月全球動力電池裝機(jī)599.0GWh，同比增長23.40%，Top10中我國動力電池企業(yè)占比提升至68.05%；2024年1-10月我國動力和其它電池產(chǎn)量847.50GWh，同比增長38.30%。展望2025年，鋰電池需求持續(xù)增長，關(guān)注動力和儲能領(lǐng)域需求；結(jié)合產(chǎn)能釋放及下游需求增速，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格總體震蕩為主；行業(yè)盈利總體仍不樂觀，分化將持續(xù)。
- 重慶太藍(lán)新能源北京研究院院長梁世碩介紹，用極片復(fù)合固態(tài)電解質(zhì)層替代普通隔膜，成功實(shí)現(xiàn)了原位亞微米工業(yè)制膜技術(shù)（ISFD）突破，精度控制可以達(dá)到亞微米級，良率達(dá)到99％以上。據(jù)梁世碩透露，太藍(lán)新能源將在2025年實(shí)現(xiàn)無隔膜半固態(tài)電池小批量生產(chǎn)和樣包開發(fā)，2026年實(shí)現(xiàn)裝車試用。全固態(tài)電池方面，2025年將完成體系開發(fā)和原型驗(yàn)證，2026年實(shí)現(xiàn)對低空飛行領(lǐng)域產(chǎn)品小批量生產(chǎn)，2027年實(shí)現(xiàn)乘用車示范性應(yīng)用。
- 近期，西安交通大學(xué)化學(xué)學(xué)院丁書江教授團(tuán)隊(duì)開發(fā)了一種可實(shí)現(xiàn)碘離子快速傳輸?shù)木垡蚁┐迹≒VA）水凝膠層，顯著提高了鋅碘電池的面容量。此外，PVA鏈與聚碘陰離子之間的強(qiáng)相互作用大大抑制了穿梭效應(yīng)，使得容量和循環(huán)壽命均顯著提高。
- 12月4日，道氏技術(shù)公告稱，公司與安徽安瓦新能源科技有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方將在固態(tài)正極材料、負(fù)極材料、導(dǎo)電劑等先進(jìn)材料開發(fā)與驗(yàn)證及在固態(tài)電池應(yīng)用適配上進(jìn)行深度合作。
二、交貨周期分析
- 數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì) 2025 年 1 月份鋰電企業(yè)排產(chǎn)將上修，其中磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)同比增長或超 150%，三元鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)也將同比增長。機(jī)構(gòu)研報(bào)指出，美國大儲需求持續(xù)旺盛，歐洲、中東、拉美等新興市場大儲需求大爆發(fā)，全球 2025 年鋰電需求增速上修至 30%。
- 智利是全球第二大鋰生產(chǎn)國，計(jì)劃未來十年將鋰產(chǎn)量翻一番。
- 總體交貨時(shí)間沒有顯著變化，鋰金屬電池的交貨時(shí)間為 30-45 天，鋰充電電池的交貨時(shí)間為 45-60 天。
- 買家應(yīng)利用良好的供應(yīng)狀況重新協(xié)商縮短交貨時(shí)間。
三、價(jià)格波動分析
圖| LCO全球電池指數(shù)
來源：Supplyframe四方維
從圖中可以看出：
在 2024 年 2 月-2024 年 9 月期間，價(jià)格指數(shù)呈下降趨勢，從約 40 下降到約 33。
2024 年 9 月-2025 年 2 月期間，價(jià)格指數(shù)相對平穩(wěn)，維持在 32 - 33 左右。
圖中右側(cè)紅色區(qū)域?yàn)槎唐陬A(yù)測，2025 年 2 月 LCO 全球電池指數(shù)的價(jià)格范圍可能繼續(xù)下降，由33下降至29。
?
截止2024年11月5日，六氟磷酸鋰2024年行業(yè)高頻均價(jià)為6.25萬元/噸，較2023年均價(jià)同比下降52.08%，六氟磷酸鋰11月5日價(jià)格為5.50萬元/噸，處于近年來較低水平。
高工鋰電認(rèn)為，2025年一季度將是電池價(jià)格最低點(diǎn)，第二季度電池主材價(jià)格開始回升。預(yù)計(jì)到2025年第一季度，電芯成本將維持在0.25-0.28元/Wh的區(qū)間內(nèi)，但長期來看，電芯成本仍有下降空間。
本期《元器件動態(tài)周報(bào)》部分內(nèi)容和數(shù)據(jù)源引自Supplyframe四方維商品動態(tài)商情（Commodity IQ）產(chǎn)品，該SaaS產(chǎn)品為提供200多個(gè)細(xì)分品類的元器件供需商情和趨勢預(yù)測數(shù)據(jù)的分析工具，實(shí)時(shí)在線，持續(xù)更新，期待您的關(guān)注。如果您對Commodity IQ產(chǎn)品感興趣，歡迎掃描下方二維碼，或登錄四方維官網(wǎng)了解詳情https://cn.supplyframe.com/
閱讀全文
