1327
中國(guó)光學(xué)功能膜產(chǎn)業(yè)向全球價(jià)值鏈邁出重要一步：1月23日，昊盛科技集團(tuán)旗下合肥新美材料科技有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“新美材料”）以45億元收購韓國(guó)LG化學(xué)（LGC）光學(xué)功能膜業(yè)務(wù)交割儀式正式舉行。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，偏光片上游材料產(chǎn)能長(zhǎng)期高度集中于韓國(guó)、日本兩國(guó)，隨著LCD面板產(chǎn)能向中國(guó)聚集，作為顯示面板的核心材料的偏光片及其核心材料產(chǎn)業(yè)開始在中國(guó)快速成長(zhǎng)。
擺脫上游材料“卡脖子”問題
根據(jù)群智Sigmaintell統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2023年，中國(guó)（含中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)）的LCD產(chǎn)能（按面積）已超過全球總產(chǎn)能的90%，且夏普SDP10代線關(guān)閉、LGD廣州8.5代線出售等事件，進(jìn)一步推動(dòng)LCD面板產(chǎn)能高度聚向中國(guó)。
在此背景下，作為顯示面板的核心材料的偏光片產(chǎn)業(yè)也開始在中國(guó)快速成長(zhǎng)。中國(guó)大陸廠商持續(xù)投資超寬幅產(chǎn)線，同步整合并購日韓產(chǎn)能：杉金并購LG化學(xué)剩余的偏光片業(yè)務(wù)、恒美并購SDI、三利譜并購住友，帶動(dòng)中國(guó)偏光片產(chǎn)能面積和全球份額呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。根據(jù)群智Sigmaintell統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年，中國(guó)（含中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)）的偏光片產(chǎn)能（按面積）已超過全球總產(chǎn)能的70%。預(yù)計(jì)2027年，產(chǎn)能整合完成后，該份額將接近90%。
雖然我國(guó)面板及偏光片產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)明顯，但卻因?yàn)樯嫌尾牧袭a(chǎn)能長(zhǎng)期高度集中于韓國(guó)、日本兩國(guó)，造成“大而不強(qiáng)”，我國(guó)偏光片產(chǎn)業(yè)上游材料領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)供給能力亟需提升。
偏光片的核心原材料由“五膜一膠”組成?！拔迥ぁ狈謩e是保護(hù)膜、表面處理膜、PVA膜、補(bǔ)償膜（PVA保護(hù)膜）和離型膜，“一膠”指的是PSA壓敏膠。目前，上述每一種材料的國(guó)產(chǎn)化率都低于10%，甚至1%。
偏光片五膜一膠的市場(chǎng)供應(yīng)格局
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)網(wǎng)絡(luò)信息綜合整理
新美材料董事長(zhǎng)李馨菲指出，日韓大型集團(tuán)企業(yè)憑借二十幾年乃至更久的深厚技術(shù)積累，構(gòu)筑了短期內(nèi)難以逾越的技術(shù)壁壘，這對(duì)中國(guó)廠商而言，預(yù)示著在未來3至5年內(nèi)將難以實(shí)現(xiàn)技術(shù)實(shí)質(zhì)性突破。尤其是偏光片成本占比接近40%的保護(hù)膜和表面處理膜市場(chǎng)，數(shù)十年來始終被韓國(guó)LG化學(xué)、日本藤森、日本DNP、韓國(guó)LG化學(xué)、韓國(guó)曉星化學(xué)、日本凸版印刷等企業(yè)長(zhǎng)期壟斷。
而LG化學(xué)在保護(hù)膜領(lǐng)域排名第一，表面處理膜領(lǐng)域排名第二。這也是為何此次LG化學(xué)擬出售相關(guān)業(yè)務(wù)的消息一經(jīng)傳出，新美材料便快速反應(yīng)，勢(shì)在必得的原因。
偏光片產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化不可阻擋
記者了解到，新美材料經(jīng)過一年多的努力，實(shí)現(xiàn)了對(duì)韓國(guó)LG化學(xué)光學(xué)功能膜業(yè)務(wù)的收購，主要涉及LG化學(xué)在中國(guó)及韓國(guó)全部的SP組件業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)。
據(jù)介紹，SP組件業(yè)務(wù)指LG化學(xué)的偏光片上游材料業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要包括表面處理膜、保護(hù)膜、BPF（基板支撐膜）、TPF（臨時(shí)保護(hù)膜）和棱鏡片。業(yè)務(wù)資產(chǎn)主要包括中韓十余條產(chǎn)線、超千個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和Know-how（技術(shù)原理），以及相關(guān)業(yè)務(wù)合同。
據(jù)悉，新美材料將落地合肥、福州等城市，其中福州項(xiàng)目總建筑面積約2.5萬平方米，項(xiàng)目正陸續(xù)購置韓國(guó)和廣州的保護(hù)膜涂布設(shè)備、表面處理涂布設(shè)備、分條裁切加工裝置、自動(dòng)光學(xué)檢測(cè)系統(tǒng)等，預(yù)計(jì)2025年8月完成第一條產(chǎn)線的設(shè)備調(diào)試并開始試生產(chǎn)，將形成保護(hù)膜年產(chǎn)約7600萬平方米及表面處理膜年產(chǎn)約3300萬平方米的生產(chǎn)能力。
據(jù)李馨菲介紹，新美材料收購的安徽合美專注于PMMA膜的研發(fā)與生產(chǎn)，與所收購的LG化學(xué)相關(guān)業(yè)務(wù)同屬偏光片上游材料領(lǐng)域。新美材料還在合肥落地了新美OLED新材料及研發(fā)中心項(xiàng)目，搬遷韓國(guó)表涂產(chǎn)線、保膜產(chǎn)線、PO產(chǎn)線并建設(shè)工程研發(fā)中心，為周邊偏光片企業(yè)和OLED面板廠配套提供產(chǎn)品。
偏光片產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的機(jī)遇主要集中在兩個(gè)方面：一是提升上游材料的實(shí)力，二是實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新突破。前者可以帶來更高的利潤(rùn)空間，后者則能夠打破現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)格局。
中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)液晶分會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)梁新清強(qiáng)調(diào)，新美材料此次收購將為我國(guó)光學(xué)功能膜技術(shù)及應(yīng)用生態(tài)的融合發(fā)展帶來切實(shí)優(yōu)勢(shì)。
中國(guó)科學(xué)院院士歐陽鐘燦指出：“包括新美材料在內(nèi)的中國(guó)企業(yè)，正以海外并購和國(guó)資參與落地等創(chuàng)新模式，努力改變上游材料受制于人的局面，并由此邁入顯示產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的中高端?！?/p>
這些舉措有助于增強(qiáng)中國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的話語權(quán)和技術(shù)實(shí)力。例如，杉金光電收購了LG化學(xué)剩余的偏光片業(yè)務(wù)，恒美光電則并購了三星SDI的相關(guān)資產(chǎn)，三利譜也進(jìn)行了對(duì)住友化學(xué)偏光片業(yè)務(wù)的收購，以及新美材料此次成功收購LG化學(xué)光學(xué)功能膜業(yè)務(wù)。
長(zhǎng)期來看，偏光片產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化是不可阻擋的趨勢(shì)，但要實(shí)現(xiàn)目標(biāo)還需多方努力。
梁新清指出，我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定等方面正面臨諸多挑戰(zhàn)，這需要更多的中國(guó)核心企業(yè)勇挑大梁，對(duì)內(nèi)要加大技術(shù)IP自研創(chuàng)新，對(duì)外要尋求海外技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化突破。
此外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)面板廠商加強(qiáng)與偏光片廠合作開發(fā)的基礎(chǔ)上，原材料生產(chǎn)、設(shè)備制造等供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)還要苦練內(nèi)功、協(xié)同配合，這樣才能加快偏光片國(guó)產(chǎn)化的進(jìn)程。
作者丨谷月編輯丨邱江勇美編丨馬利亞監(jiān)制丨連曉東
