一季度物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量止跌回升，中國(guó)市場(chǎng)需求回暖貢獻(xiàn)明顯

作者：趙小飛物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù) 原創(chuàng)

近日，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IoT Analytics更新了對(duì)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組市場(chǎng)的跟蹤報(bào)告，增加了2024年一季度的數(shù)據(jù)。報(bào)告顯示，過去的第一季度，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量同比增長(zhǎng)7%，結(jié)束了連續(xù)4個(gè)季度增速下滑的態(tài)勢(shì)，重新回到增長(zhǎng)通道。出貨量位居前五的廠商分別為移遠(yuǎn)通信、廣和通、Telit Cinterion、中國(guó)移動(dòng)和LG Innotek，占據(jù)全球市場(chǎng)份額超過60%。

止跌回升，中國(guó)市場(chǎng)為全球出貨量增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)

根據(jù)IoT Analytics跟蹤數(shù)據(jù)，過去的2023年，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量同比下滑18%，導(dǎo)致這一領(lǐng)域收入同步下滑11%，幾乎所有物聯(lián)網(wǎng)模組廠商都感受到了2023年的“寒意”。

從IoT Analytics過去幾年的跟蹤數(shù)據(jù)可以看出，2020-2022這3年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量持續(xù)增長(zhǎng)。2020年開始，新冠肺炎疫情爆發(fā)，中美之間的貿(mào)易緊張局勢(shì)，以及其他因素導(dǎo)致芯片短缺，全球“缺芯”的狀況讓設(shè)備制造商非常緊張，在2021年和2022年，這些設(shè)備廠商開始提前儲(chǔ)備，大量購(gòu)進(jìn)蜂窩模組和芯片，形成較高庫(kù)存。在“缺芯”焦慮情緒驅(qū)動(dòng)下，2021年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量同比增長(zhǎng)了50%。然而，這一年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)真正落地連接數(shù)并未實(shí)現(xiàn)50%的高速增長(zhǎng)，因此模組50%的增速大幅提升了庫(kù)存。

而到了2023年，通貨膨脹和利率上升等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響，以及地緣政治新的不確定性，導(dǎo)致許多公司重新評(píng)估其對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的投資，對(duì)物聯(lián)網(wǎng)連接模組的投資決策是其中重要組成部分。設(shè)備制造商面臨著物聯(lián)網(wǎng)模組和芯片供過于求的局面，去庫(kù)存的策略顯得更為重要，因此對(duì)于模組新增采購(gòu)量降低，反映到上游就是出貨量的下滑。

然而，在多方努力下，2024年一季度蜂窩物聯(lián)網(wǎng)出貨量重新回到增長(zhǎng)通道。根據(jù)IoT Analytics的跟蹤和分析，這一增長(zhǎng)主要源于中國(guó)市場(chǎng)的影響，由于受中國(guó)市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求的推動(dòng)，全球市場(chǎng)需求開始恢復(fù)。由于中國(guó)市場(chǎng)占全球市場(chǎng)份額為54%，隨著中國(guó)相關(guān)設(shè)備廠商去庫(kù)存進(jìn)入尾聲，對(duì)于蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組新的需求開始增長(zhǎng)，推動(dòng)中國(guó)市場(chǎng)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組收入實(shí)現(xiàn)了23%的增長(zhǎng)，規(guī)模和收入齊增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)全球市場(chǎng)增長(zhǎng)。

中國(guó)以外的市場(chǎng)表現(xiàn)并不如人意。IoT Analytics跟蹤數(shù)據(jù)顯示，過去的一季度，中國(guó)以外地區(qū)的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組市場(chǎng)收入下滑6%，其中北美和歐洲地區(qū)的收入實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)小幅增長(zhǎng)，其他大多數(shù)地區(qū)收入同比下滑速度達(dá)到兩位數(shù)。不過，從市場(chǎng)調(diào)研情況來看，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)海外市場(chǎng)的需求預(yù)計(jì)在未來幾個(gè)季度中會(huì)實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇，這是一個(gè)積極的信號(hào)。

增長(zhǎng)的主力：5G和LTE Cat 1 bis

IoT Analytics的數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，從蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接技術(shù)來看，增速最快的是5G和LTE Cat 1 bis，兩者總計(jì)實(shí)現(xiàn)了67%的同比增長(zhǎng)，從而給一季度蜂窩物聯(lián)網(wǎng)止跌回升做出了貢獻(xiàn)。

從5G技術(shù)來看，IoT Analytics認(rèn)為，從2024年開始，5G模組出貨量的增加也帶來了的收入增長(zhǎng)，5G在整個(gè)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊市場(chǎng)中的收入份額最高，預(yù)計(jì)2024年全年5G模組的收入將增長(zhǎng)61%。5G模組主要應(yīng)用于汽車、工業(yè)自動(dòng)化和智能城市等各個(gè)領(lǐng)域。

不過，筆者對(duì)IoT Analytics提出的“5G在整個(gè)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊市場(chǎng)中的收入份額最高”持保留意見。雖然5G模組單位價(jià)格較高，但截至目前，其出貨量規(guī)模還無法支撐其行程最大收入份額。筆者曾在此前文章《5G商用5周年，“人聯(lián)”滲透率過半，下半場(chǎng)“物聯(lián)”須發(fā)力》中引用了公開數(shù)據(jù)，截至目前中國(guó)實(shí)現(xiàn)5G物聯(lián)網(wǎng)的終端連接數(shù)超過3000萬。相對(duì)于國(guó)外，中國(guó)5G在各行業(yè)應(yīng)用速度和廣度遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先，5G模組還未實(shí)現(xiàn)規(guī)模出貨，在全球市場(chǎng)上超越其他連接技術(shù)還需要一定的時(shí)間。

LTE Cat 1 bis的出貨量同比增長(zhǎng)最快，IoT Analytics預(yù)測(cè)這方面的趨勢(shì)將持續(xù)上升，從而推動(dòng)2024年的收入增長(zhǎng)14%。LTE Cat 1 bis在中國(guó)市場(chǎng)最為暢銷，在無需超高速連接應(yīng)用中，對(duì)該技術(shù)的需求尤其顯著，如POS、智能表計(jì)、車輛遠(yuǎn)程信息處理單元和資產(chǎn)跟蹤設(shè)備。它為許多物聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)應(yīng)用提供了均衡、高效和足夠的性能。IoT Analytics對(duì)國(guó)內(nèi)模組廠商進(jìn)行調(diào)研，不少?gòu)S商指出，NB-IoT和Cat 1 bis之間價(jià)格差距已微不足道，更看好Cat 1 bis快速增長(zhǎng)。

在應(yīng)用場(chǎng)景方面，IoT Analytics認(rèn)為網(wǎng)聯(lián)汽車、固定（移動(dòng)）無線接入等場(chǎng)景需求規(guī)模最大。其中網(wǎng)聯(lián)汽車在2024年一季度占據(jù)了22%的市場(chǎng)份額，并主要利用了5G技術(shù)。IoT Analytics預(yù)測(cè)，該細(xì)分市場(chǎng)對(duì)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組2024年的需求將使其實(shí)現(xiàn)14%的收入增長(zhǎng)，這主要是由蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組在遠(yuǎn)程信息處理和車輛跟蹤、V2X通信、高級(jí)駕駛員輔助系統(tǒng)（ADAS）和車載信息娛樂系統(tǒng)中的應(yīng)用推動(dòng)的。

另外，IoT Analytics數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度固定（移動(dòng)）無線接入市場(chǎng)占據(jù)14%的份額。該場(chǎng)景主要應(yīng)用于各類智能建筑中，如工廠、物流、公共Wi-Fi和高清內(nèi)容交付等。這些應(yīng)用中使用的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組預(yù)計(jì)2024年將使其實(shí)現(xiàn)55%的收入增長(zhǎng)。

過去一季度，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組前五大廠商分別為移遠(yuǎn)通信、廣和通、Telit Cinterion、中國(guó)移動(dòng)和LG Innotek。IoT Analytics 公布了這幾家廠商的市場(chǎng)份額及其第一季度收入增速，其中，移遠(yuǎn)通信作為市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，其市場(chǎng)份額達(dá)到31%，2024年第一季度其收入增長(zhǎng)為19%；廣和通的市場(chǎng)份額為10%，2024年第一季度其收入增長(zhǎng)為10%；Telit Cinterion市場(chǎng)份額為7%，但是該公司是前5家中唯一下滑的廠商，2024年第一季度收入下降了23%；中國(guó)移動(dòng)市場(chǎng)份額為6%，2024年第一季度其收入實(shí)現(xiàn)了高達(dá)70%的增長(zhǎng)，這主要?dú)w功于其在5G和Cat 1 bis方面的市場(chǎng)策略；LG Innotek作為一家純粹的汽車通信模組提供商，在全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)收入中占據(jù)5%的份額，排名第五。

總體來看，從2024年開始，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組市場(chǎng)開始回暖，預(yù)計(jì)到下半年，全球各地對(duì)于模組的需求都會(huì)復(fù)蘇，推動(dòng)模組出貨量增長(zhǎng)。另外，由于5G RedCap逐漸成熟，2024年下半年開始，5G RedCap模組將持續(xù)出貨，推動(dòng)5G模組規(guī)模增長(zhǎng)，助推5G逐漸成為蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組收入的主力。