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作者：暢秋
2023年，全球晶圓代工成熟制程產(chǎn)能利用率一直處于低位，供過于求的狀況一直沒有改善。
進(jìn)入2023下半年，成熟制程降價(jià)潮洶涌，相關(guān)晶圓代工廠都在降價(jià)搶單，以保持產(chǎn)能利用率不出現(xiàn)過大幅度下滑。
中國臺(tái)灣是全球成熟制程晶圓代工廠聚集地，主要包括聯(lián)電、世界先進(jìn)和力積電，臺(tái)積電也有成熟制程代工服務(wù)，但業(yè)務(wù)比重相對(duì)較小。2023年第三季度，IC設(shè)計(jì)公司與晶圓代工廠洽談，希望降低后續(xù)代工報(bào)價(jià)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，臺(tái)積電以外的12英寸成熟制程晶圓代工報(bào)價(jià)，在疫情大缺貨期間，大約上漲了七、八成，但2022年開始去庫存之后，累計(jì)降幅大約二、三成，等于先前兩年多的漲幅已回吐四、五成。
IC設(shè)計(jì)公司表示，12英寸晶圓代工成熟制程報(bào)價(jià)，會(huì)依照制程不同而有差異，在疫情前每片晶圓只要1000多美元，大缺貨期間上漲到2000多美元，2023年降價(jià)后，再次回到1字頭，但還是比疫情前高。
由于部分IC設(shè)計(jì)公司在海峽兩岸晶圓代工廠都有下單，臺(tái)系晶圓代工廠的報(bào)價(jià)通常比陸廠高至少一成，部分臺(tái)系IC設(shè)計(jì)公司開始要求臺(tái)灣地區(qū)代工廠的報(bào)價(jià)必須向陸企靠攏。
至于臺(tái)積電，多家在該公司投片且分屬不同應(yīng)用的IC設(shè)計(jì)公司表示，臺(tái)積電在2021~2022年沒有對(duì)成熟制程大幅漲價(jià)，所以在2023年也沒有降價(jià)。
當(dāng)時(shí)，據(jù)韓媒報(bào)道，三星、Key Foundry和SK海力士旗下SK Hynix System IC等韓國晶圓代工廠的產(chǎn)能利用率都僅有40%~50%，由于終端需求疲軟，上述三家晶圓代工廠決定關(guān)掉某些成熟制程設(shè)備電源，進(jìn)行“熱停機(jī)”，凸顯成熟制程市場(chǎng)的低迷。
?01保衛(wèi)產(chǎn)能利用率
到了2023年第四季度，成熟制程晶圓代工廠不得不面對(duì)產(chǎn)能利用率六成保衛(wèi)戰(zhàn)，聯(lián)電、世界先進(jìn)和力積電等大廠大砍2024年首季報(bào)價(jià)，幅度達(dá)兩位數(shù)百分比。這樣的報(bào)價(jià)，使得成熟制程代工價(jià)格下探至疫情后新低點(diǎn)。
雖然2023年第四季度PC、手機(jī)市場(chǎng)回暖，但客戶怕再度陷入去庫存泥潭，投片策略依舊保守，僅恢復(fù)到疫情前下單力度的三、四成，迫使晶圓代工廠加大降價(jià)幅度，以避免訂單流失至競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里。
當(dāng)時(shí)，消費(fèi)類芯片客戶投片需求很低，使得專攻8英寸晶圓代工成熟制程的廠商受傷最深，主因IDM和IC設(shè)計(jì)公司先前大量重復(fù)下單，導(dǎo)致電源管理IC、驅(qū)動(dòng)IC和MCU等芯片庫存水位很高，且部分產(chǎn)品已經(jīng)轉(zhuǎn)投12英寸晶圓產(chǎn)線，使得8英寸晶圓代工廠產(chǎn)能利用率一直徘徊在低位。
2023年第四季度，聯(lián)電的產(chǎn)能利用率由上季的67%降為60%~63%，毛利率由上季的35.9%下滑到31%~33%，退回2021年疫情爆發(fā)初期水平。價(jià)格方面，聯(lián)電表示，8英寸產(chǎn)線降幅較大，12英寸沒有變化。供應(yīng)鏈透露，世界先進(jìn)的報(bào)價(jià)降幅達(dá)到5%，投片量大的客戶甚至能拿到10%的折扣。由于第三季度虧損，力積電也大幅降價(jià)，以提升產(chǎn)能利用率。
回顧整個(gè)2023年，全球晶圓代工成熟制程價(jià)格一直在降，具體原因可以概括為以下幾點(diǎn)：
1、市場(chǎng)需求低迷：終端需求的低迷影響了晶圓代工產(chǎn)能的釋放，成熟制程廠商和產(chǎn)線較多、競(jìng)爭(zhēng)激烈也是全面降價(jià)的原因之一；
2、消化過剩庫存：近兩年，半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入消化過剩庫存階段，導(dǎo)致產(chǎn)量和價(jià)格大幅下滑；
3、產(chǎn)能利用率下降：由于行業(yè)庫存調(diào)整，導(dǎo)致晶圓代工業(yè)務(wù)的產(chǎn)能利用率下降；
4、新產(chǎn)能開出：IDM廠新產(chǎn)能的開出對(duì)晶圓代工市場(chǎng)造成了沖擊，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)廠商面臨新的降價(jià)潮。
?02繼續(xù)降價(jià)
進(jìn)入2024年以后，成熟制程晶圓代工降價(jià)搶單依然激烈。
到了3月，晶圓代工成熟制程需求還是很弱，有IC設(shè)計(jì)公司透露，開年第一季度，部分晶圓代工廠成熟制程報(bào)價(jià)下降4%~6%。這對(duì)IC設(shè)計(jì)公司來說，是一大利好，尤以驅(qū)動(dòng)IC和電源管理IC受惠最多。以前，在中國大陸晶圓代工廠投片的IC設(shè)計(jì)公司，以驅(qū)動(dòng)IC為主，近期，部分電源管理IC設(shè)計(jì)公司也逐漸增加在中國大陸晶圓廠的下單量。目前，兩岸的晶圓代工報(bào)價(jià)，最大差距達(dá)到30%。
對(duì)于今年這波成熟制程降價(jià)，有IC設(shè)計(jì)公司高層表示，臺(tái)系晶圓廠降幅為1%~3%，大陸廠商降幅為4%~6%，如果訂單量大，價(jià)格可以談得更低，或是有其它折扣方式。
今年3月，據(jù)the mercury news報(bào)道，由于行業(yè)不景氣，高塔半導(dǎo)體（Tower）計(jì)劃對(duì)其美國紐波特海灘市（Newport Beach）的大部分業(yè)務(wù)進(jìn)行為期三周的停工，此舉將使近700名員工休假。停工期間，設(shè)備將保持“熱停機(jī)狀態(tài)”。
對(duì)此，高塔半導(dǎo)體發(fā)布聲明表示，Tower Newport Beach工廠計(jì)劃在4月1日~4月7日期間進(jìn)行維護(hù)，晶圓上線計(jì)劃和生產(chǎn)在此期間會(huì)受限制。因?yàn)檫@是一次計(jì)劃中的正常維護(hù)，我們?nèi)詫从?jì)劃履行晶圓交付承諾。Tape out工作將繼續(xù)進(jìn)行，不會(huì)中斷。
也不是所有成熟制程都在降價(jià)，例如，高壓28nm就供不應(yīng)求，甚至可以漲價(jià)，但40nm和55nm等制程，在產(chǎn)能增加速度快于需求回暖的情況下，只能降價(jià)。
綜上，晶圓代工成熟制程在2023年經(jīng)歷了較大幅度的降價(jià)，到了2024年，降價(jià)依然在繼續(xù)，但幅度縮小了。
?03分散風(fēng)險(xiǎn)
就今年1~2月的市場(chǎng)行情來看，短期內(nèi)，成熟制程降價(jià)態(tài)勢(shì)似乎很難停下來，有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，全球晶圓代工成熟制程在第二季度還會(huì)繼續(xù)降價(jià)，使2024上半年累計(jì)降幅達(dá)到10%。這一消息會(huì)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)產(chǎn)生重大影響。面對(duì)這一態(tài)勢(shì)，相關(guān)晶圓代工廠需要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，調(diào)整自身發(fā)展策略，以應(yīng)對(duì)未來可能出現(xiàn)的挑戰(zhàn)。
為了降低和分散風(fēng)險(xiǎn)，有些晶圓代工廠已經(jīng)開始采取行動(dòng)了，以成熟制程代工大廠聯(lián)電為例，它開始與英特爾合作，雙方將共同開發(fā)相對(duì)成熟的12nm制程工藝，并在美國亞利桑那州的3個(gè)英特爾工廠進(jìn)行合同生產(chǎn)。
英特爾正在改變其業(yè)務(wù)模式，發(fā)力晶圓代工，以與臺(tái)積電和三星爭(zhēng)奪廣大的市場(chǎng)份額。通過與聯(lián)電在成熟制程上的合作，英特爾可以將更多資源集中在1.4nm等尖端制程技術(shù)上。
對(duì)于聯(lián)電來說，與英特爾合作，使其能夠量產(chǎn)比其主流22nm~28nm產(chǎn)品更先進(jìn)的芯片。在美國獲得生產(chǎn)設(shè)施也將幫助該成熟制程大廠贏得更多北美客戶訂單，目前，聯(lián)電來自該地區(qū)的營收占比不到30%，有很大拓展空間。
TrendForce的Joanne Chiao表示，如果雙方合作能按計(jì)劃進(jìn)行，英特爾在愛爾蘭和美國俄勒岡州的現(xiàn)有工廠也將成為聯(lián)合運(yùn)營的候選工廠。
除了聯(lián)電，力積電也有行動(dòng)，該晶圓代工廠于今年2月宣布，計(jì)劃協(xié)助塔塔集團(tuán)在印度建設(shè)一家芯片工廠，力積電表示，將在不投資的情況下為該項(xiàng)目提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)支持，旨在獲得許可收入。
?04轉(zhuǎn)單
進(jìn)入4月以來，市場(chǎng)情況有所好轉(zhuǎn)，特別是成熟制程晶圓廠業(yè)績(jī)回暖態(tài)勢(shì)優(yōu)于預(yù)期，同時(shí)，臺(tái)灣地區(qū)地震和以色列緊張局勢(shì)也在一定程度上影響了產(chǎn)能，對(duì)于遏制價(jià)格下滑會(huì)起到一定的積極作用。
4月8日，據(jù)臺(tái)灣地區(qū)媒體報(bào)道，雖然2023年成熟制程晶圓廠產(chǎn)能利用率偏低，但隨著去庫存進(jìn)入尾聲，以及轉(zhuǎn)單效應(yīng)持續(xù)擴(kuò)大，目前，成熟制程市場(chǎng)已經(jīng)趨于穩(wěn)健，甚至略優(yōu)于之前的市場(chǎng)預(yù)期，第二季度，成熟制程晶圓代工廠業(yè)績(jī)有望較第一季度小幅增長。
目前，聯(lián)電已提供22nm、28nm、eNVM和RF-SOI等特殊制程，預(yù)估今年首季特殊制程營收比重將超過30%，市場(chǎng)看好該比重持續(xù)提升。世界先進(jìn)明確指出，不會(huì)參與價(jià)格戰(zhàn)，將更專注在有競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)產(chǎn)能上。力積電則以少量多樣的利基產(chǎn)品為主，盡力擺脫價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。
世界先進(jìn)董事長方略表示，全球消費(fèi)類芯片從2022下半年起進(jìn)行激烈的庫存調(diào)整，至今已超過一年半之久，逐漸進(jìn)入尾聲，預(yù)計(jì)消費(fèi)類電子產(chǎn)品將逐漸恢復(fù)原有季節(jié)性增長節(jié)奏。方略認(rèn)為，今年第一季度，世界先進(jìn)業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)應(yīng)無問題，第二季度之后有望溫和復(fù)蘇。
力積電董事長黃崇仁指出，很多廠商在中國大陸晶圓廠投產(chǎn)，目前，它們需要第二供應(yīng)商來源，或是因?yàn)橐?yīng)美國客戶，需要移轉(zhuǎn)到中國臺(tái)灣制造，這些情況已在慢慢發(fā)酵中，這會(huì)讓力積電受益。因此，黃崇仁看好力積電第二季度以后的業(yè)績(jī)逐漸向好。
對(duì)于轉(zhuǎn)單，世界先進(jìn)指出，今年以來，確實(shí)感受到國際客戶訂單出現(xiàn)轉(zhuǎn)單。
近期，以色列局勢(shì)非常緊張，英特爾在當(dāng)?shù)赜芯A廠，加上全球第七大晶圓代工廠高塔半導(dǎo)體也位于以色列，愈加緊張的以色列情勢(shì)，使得部分成熟制程芯片制造訂單可能從以色列轉(zhuǎn)向東亞地區(qū)的晶圓廠。
英特爾全球有15座晶圓廠，位于以色列的產(chǎn)線主要聚集在耶路撒冷和基耶蓋特鎮(zhèn)，并在耶路撒冷、海法、Petah Tikva設(shè)有研發(fā)中心，雇員近1.2萬人。英特爾在以色列中南部城市基耶蓋特的晶圓廠生產(chǎn)10nm及以下制程芯片，2023年月產(chǎn)6.6萬片。
高塔半導(dǎo)體是以色列的晶圓代工廠，總部在米格達(dá)勒埃梅克，主要生產(chǎn)模擬芯片、CMOS、分立器件、MEMS（微機(jī)電系統(tǒng)）等成熟制程芯片，用于汽車、移動(dòng)、醫(yī)療、工業(yè)和航空航天等領(lǐng)域。
目前，高塔半導(dǎo)體在以色列有兩座晶圓廠，以80nm及以上成熟制程為主，月產(chǎn)能6.4萬片（8英寸晶圓）。
外媒認(rèn)為，中東沖突升溫，可能出現(xiàn)的最糟情況是以色列境內(nèi)晶圓廠都暫停運(yùn)作，屆時(shí)，東亞地區(qū)晶圓代工廠將獲得轉(zhuǎn)單機(jī)會(huì)。另外，如果英特爾暫停在以色列晶圓廠運(yùn)作，可能會(huì)把部分生產(chǎn)外包出去。
2023年9月5日，英特爾表示將向高塔半導(dǎo)體提供相關(guān)代工服務(wù)，高塔半導(dǎo)體也將購買位于英特爾新墨西哥工廠內(nèi)約3億美元的固定資產(chǎn)，雙方借此進(jìn)一步展開新的合作。根據(jù)協(xié)議，英特爾將為高塔半導(dǎo)體提供一個(gè)新的產(chǎn)線，每月產(chǎn)能達(dá)60萬個(gè)曝光層（photo layers），以滿足預(yù)期需求。
總體來看，市場(chǎng)原本不看好今年的成熟制程晶圓代工市場(chǎng)，但近期的去庫存、轉(zhuǎn)單擴(kuò)大成為外界關(guān)注的重點(diǎn)，在這些以及其它因素的影響下，進(jìn)入4月以來，成熟制程市況正在逐漸回穩(wěn)，業(yè)界開始看好成熟制程產(chǎn)線在第二季度的表現(xiàn)，有望小幅回暖，下半年的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)更值得期待。
隨著市場(chǎng)的逐步回暖，預(yù)計(jì)到2024年底，大多數(shù)晶圓代工廠的8英寸晶圓代工產(chǎn)能利用率有望恢復(fù)至60%以上，這意味著隨著市場(chǎng)需求的增加和產(chǎn)能利用率的提高，成熟制程的價(jià)格會(huì)有所回升。
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