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此前我們一直認(rèn)為，云計(jì)算行業(yè)格局基本已定，無(wú)非就是前面幾個(gè)財(cái)大氣粗的玩家以及有背景的挑戰(zhàn)者搶奪前面幾把交椅，中小云廠商正在逐步被擠出主流賽道，只能在細(xì)分領(lǐng)域掙扎求存。沒想到，我們認(rèn)為的這個(gè)“定論”可能即將被顛覆。顛覆者正是近日火遍全球的DeepSeek。
節(jié)后幾個(gè)交易日，之前已經(jīng)長(zhǎng)期陰跌的云廠商股票開始強(qiáng)勢(shì)反彈，優(yōu)刻得、青云科技這兩家在國(guó)內(nèi)A股上市的公有云廠商連續(xù)20%漲停，回到了兩年多來(lái)的最高點(diǎn)，而美股上市的金山云也暴漲翻倍。其他大大小小的跟云計(jì)算沾點(diǎn)邊的股票（如首都在線、并行科技等）也都雞犬升天。當(dāng)然，這里面資本炒作的因素，但往深一個(gè)層次看，確實(shí)是有比較嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪壿嫷摹?/p>
DeepSeek的出現(xiàn)解決了中小云廠商此前面臨兩個(gè)困境：算力不足和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型困境。在DeepSeek出圈之前，中小云廠商普遍面臨算力卡緊缺的問題。對(duì)于小客戶來(lái)說(shuō)，他們對(duì)AI的需求并不強(qiáng)烈，因此不會(huì)投入大量資金購(gòu)買算力。而對(duì)于大客戶來(lái)說(shuō)，他們需要的是大規(guī)模、高性能的算力集群，這往往是中小云廠商無(wú)法提供的。比如，像智譜萬(wàn)卡這樣的云服務(wù)需求，往往需要并行科技、優(yōu)刻得等多家廠商共同分擔(dān)才能解決。
在這樣的情況下，大部分客戶是不會(huì)選擇中小云廠商的，中小云廠商的生存空間很狹窄。同時(shí)，中小云廠商還存在嚴(yán)重的歷史包袱。它們過(guò)去提供的云服務(wù)，往往側(cè)重于傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，如CDN、游戲電商等，這些業(yè)務(wù)的毛利率普遍較低，個(gè)位數(shù)而已。而隨著AI技術(shù)的迅猛發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)智算服務(wù)的需求日益增加。然而，中小云廠商過(guò)去的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和技術(shù)積累，并不能直接轉(zhuǎn)型為智算服務(wù)。這使得它們?cè)贏I時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位。因此，在AI這個(gè)大風(fēng)口之下，中小云廠商能做的事情非常有限，比如提供少量的算力卡和一些經(jīng)驗(yàn)、服務(wù)輸出。它們無(wú)法像大型云服務(wù)廠商那樣，提供全方位、一站式的AI云服務(wù)解決方案。然而，DeepSeek的出現(xiàn)給中小云廠商帶來(lái)了全新的機(jī)遇。
第一，DeepSeek緩解了算力短缺問題。以前，一個(gè)百億參數(shù)的大模型可能需要上千張算力卡來(lái)支撐訓(xùn)練和推理。而現(xiàn)在，借助DeepSeek技術(shù)的優(yōu)化和加速，只需要百卡級(jí)別就能完成同樣的任務(wù)。這使得小規(guī)模卡集群的經(jīng)濟(jì)價(jià)值大幅提升，對(duì)中小云廠商來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一個(gè)巨大的利好。它們可以更加充分地利用自己有限的算力資源，為更多的客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。比如，李飛飛團(tuán)隊(duì)“50美元”復(fù)刻DeepSeek的R1成果，更是進(jìn)一步降低了AI云服務(wù)的門檻和成本。對(duì)于那些有較強(qiáng)技術(shù)能力背景的中小云廠商來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)力就大幅提升了，它們可以憑借更低的價(jià)格和更高的性價(jià)比，吸引更多的客戶選擇自己的服務(wù)。
第二，小型AI應(yīng)用可能會(huì)迎來(lái)井噴式發(fā)展。隨著DeepSeek的普及和應(yīng)用的深入，越來(lái)越多的中小企業(yè)和個(gè)人將開始使用云服務(wù)來(lái)部署和運(yùn)行自己的AI模型。這將為中小云廠商提供更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和市場(chǎng)空間。它們可以憑借自己靈活、高效的服務(wù)模式，快速響應(yīng)市場(chǎng)需求，贏得客戶的信任和青睞。DeepSeek將極大加速AI應(yīng)用的發(fā)展，而AI應(yīng)用的最大入口是云服務(wù)，這一點(diǎn)是無(wú)容置疑的。
阿里云、天翼云、移動(dòng)云這些大型云廠商自然會(huì)從中受益，第一波吃肉的大廠商很快將涌現(xiàn)，就看誰(shuí)的動(dòng)作更快！而更重要的，中小云廠商也將迎來(lái)新的機(jī)會(huì)、新的發(fā)展空間——一是DeepSeek帶來(lái)的客戶溢出效應(yīng)，小型AI應(yīng)用的井噴式發(fā)展將為它們提供更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)；二是算力化整為零的妙處，即DeepSeek等技術(shù)的優(yōu)化和加速使得小規(guī)?？旱慕?jīng)濟(jì)價(jià)值大幅提升。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速推進(jìn)，中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求日益迫切。
近年來(lái)，政府高度重視中小企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，出臺(tái)了一系列政策措施鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)上云。例如，《中小企業(yè)數(shù)字化賦能專項(xiàng)行動(dòng)方案(2025-2027年)》明確提出，到2027年，中小企業(yè)上云率將超過(guò)40%，初步構(gòu)建起供需適配、保障有力的中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型生態(tài)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間里，中小企業(yè)將是上云、上AI的主體，在這個(gè)過(guò)程中，中小云廠商可以通過(guò)聚焦特定行業(yè)或細(xì)分領(lǐng)域，提供定制化、差異化的AI云服務(wù)解決方案，這將有助于中小云廠商在特定領(lǐng)域形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
而對(duì)于大型云廠商而言，顯然它們必須繼續(xù)加大在AI云服務(wù)領(lǐng)域的研發(fā)投入，不僅要在算力、算法、數(shù)據(jù)等核心技術(shù)上取得突破，還要注重技術(shù)的融合創(chuàng)新，形成獨(dú)特的技術(shù)壁壘。與此同時(shí)，大型云廠商還需不斷提升服務(wù)的全面性，從單一的云服務(wù)提供商轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合性的AI解決方案服務(wù)商，以滿足客戶多元化、個(gè)性化的需求，從而進(jìn)一步鞏固并擴(kuò)大自己的市場(chǎng)地位。未來(lái)云計(jì)算行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將重回開放狀態(tài)，我們且行且分析。
